Налогообложение доходов от операций по ценным бумагам

Содержание

 

 

 

 

Введение

С тех пор, как Россия встала на путь формирования рыночной экономики, финансовый рынок играет все более важную роль. С его помощью происходит мобилизация свободных финансовых ресурсов и осуществляется  перераспределение между субъектами экономических отношений, которые в состоянии эффективнее  использовать их в процессе производства.

Одним из сегментов  финансового рынка является рынок  ценных бумаг или фондовый рынок.

Налогообложение операций с ценными бумагами — это мощный инструмент, который способен  серьезно повлиять на объем инвестиций, поступающих в экономику. Режимы налогообложения могут по-разному сказаться на развитии фондового рынка, на уровне его капитализации и ликвидности. Они могут как положительно влиять на показатели, так и наоборот, тормозить его развитие. В этом заключается актуальность данной темы реферата и необходимость изучения налогообложения доходов от операций с ценными бумагами.

Теоретические основы налогообложения  доходов от операций по ценным бумагам

 

Итак, само понятие  «ценные бумаги» указано в  статье 23 НК РФ. Порядок отнесения  объектов гражданских прав к ценным бумагам определяется законодательством РФ, а также законодательством иностранных государств¹.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  и передача которых возможны только при его предъявлении. В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно, чтобы эти права были закреплены в специальном реестре.²

К ценным бумагам относятся государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумага и иные документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам.

 

В главе 23 НК РФ ценные бумаги разделены на два основных вида - обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг.

К обращающимся ценным бумагам относятся ³:

1. ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
2. инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
3. ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах, если по ним рассчитывается рыночная котировка (кроме паев открытых ПИФов).

К необращающимся ценным бумагам относятся ценные бумаги, по которым отсутствуют рыночные котировки.

Особенности определения финансового результата по операциям купли-продажи ценных бумаг указаны в пункте 12 статьи 214.1 НК РФ.

 

Существует три основных вида дохода, которые можно получить путем осуществления операций с  ценными бумагами:

• от размещения ценных бумаг;
• от владения ценными бумагами;
• от реализации ценных бумаг.

 

Доходы физического  лица от операций с ценными бумагами (как обращающимися, так и не обращающимися  на ОРЦБ) подразделяются на:

• доходы связанные с приобретением (владением) ценных бумаг;
• доходы, связанные с реализацией (выбытием) ценных бумаг.

 

Доходы, связанные  с приобретением ценных бумаг, физические лица могут получать в результате приобретения ценных бумаг по цене ниже рыночной; дарения и иной безвозмездной  передачи ценных бумаг; наследования ценных бумаг; приобретения ценных бумаг за счет заемных средств.

 

Датой фактического получения  дохода от реализации (выбытия) ценных бумаг признается день⁴:

- при получении  доходов в денежной форме - выплаты дохода, в том числе  его перечисление на счета  налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц;

• при получении доходов в натуральной форме - передачи доходов в натуральной форме;
• при получении доходов в виде материальной выгоды - уплаты налогоплательщиком процентов по полученным заемным (кредитным) средствам, приобретения товаров (работ, услуг), приобретения ценных бумаг.

Особенности налогообложения  доходов от владения ценными бумагами

 

Расчет налоговой базы при операциях с ценными бумагами

 

Для расчета  налоговой базы по доходам по операциям  с ценными бумагами учитываются  доходы, полученные по следующим операциям:

1. с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
2. с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

 

Налоговой базой  по операциям с ценными бумагами является положительный финансовый результат по совокупности соответствующих  операций, исчисленный за налоговый период.⁵

Финансовый результат  определяется как разность между  полученными доходами и произведенными расходами. Он может быть или положительным  или отрицательным.⁶

Финансовый результат  исчисляется по каждой операции с  ценными бумагами и по каждой совокупности соответствующего вида (категории) операций с ценными бумагами по окончании налогового периода. В отдельных случаях, которые указаны в статье 214.1 НК РФ, финансовый результат определяется до окончания налогового периода.

Финансовый результат по каждой конкретной сделке определяется с учетом особенностей, установленных в главе 23 НК РФ.

Доход от операций с ценными  бумагами может быть получен в  виде материальной выгоды, например, материальная выгода, полученная от экономии на процентах  за пользование налогоплательщиком заемными (кредитными) средствами, полученными от организаций или индивидуальных предпринимателей (за некоторыми исключениями);

Налоговая база в данном случае определяется следующим образом:

• по рублевым займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в рублях, исчисленной исходя из 2/3 действующей ставки рефинансирования Банка России, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора;
• по валютным займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в иностранной валюте, исчисленной исходя из 9% годовых, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора.

При определении  налоговой базы по операциям реализации ценных бумаг положительный финансовый результат, полученный по одним операциям с данной категорией ценных бумаг, уменьшается на отрицательный финансовый результат, полученный по другим операциям с данной категорией ценных бумаг. ⁷

Необходимо отметить, что указанная норма не применяется, если сделки совершены с разными категориями ценных бумаг.

Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом  периоде по каждой совокупности видов (категорий) операций с ценными бумагами, признается убытком.⁸

В некоторых случаях  сумма убытка по операциям купли-продажи  ценных бумаг принимается с ограничениями.

 

Порядок переноса на будущие  налоговые периоды суммы убытков, полученных налогоплательщиками при  совершении операций с ценными бумагами, установлен в пункте 16 статьи 214.1 и статье 220.1 НК РФ.

 

НДФЛ при покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной

 

При приобретении налогоплательщиком ценных бумаг по цене ниже рыночной доходом, подлежащим обложению НДФЛ, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг.⁹

В отношении ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, материальная выгода определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактически произведенных налогоплательщиком расходов на их приобретение. При этом рыночная стоимость данного вида ценных бумаг определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний.

В состав расходов на приобретение ценных бумаг, являющихся базисным активом  опционного контракта, включаются суммы, уплаченные продавцу за ценные бумаги согласно такому контракту, а также уплаченные суммы премии и вариационной маржи по опционным контрактам.

Материальной выгодой  от приобретения ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, признается разность между их рыночной стоимостью и произведенными налогоплательщиком расходами по приобретению таких ценных бумаг. При этом рыночная стоимость необращающихся ценных бумаг определяется исходя из их расчетной цены с учетом предельной границы ее колебаний.

Для правильного расчета  материальной выгоды, помимо рыночной стоимости ценных бумаг и расходов на их приобретение, важно знать  дату признания этого дохода в  целях исчисления НДФЛ.

Общие правила по признанию  даты получения дохода закреплены в статье 223 НК РФ.

Материальная выгода в  отношении инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (обращающихся и не обращающихся на ОРЦБ) определяется как разность между рыночной стоимостью паев с учетом предельной границы  колебаний рыночной цены и расходами по их покупке.

В некоторых случаях  для расчета материальной выгоды по приобретению инвестиционных паев предельная граница колебаний рыночной цены не применяется.

Если в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах выдача инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, ограниченного в обороте, осуществляется не по расчетной стоимости инвестиционного пая, рыночной стоимостью такого инвестиционного пая признается сумма денежных средств, на которую выдается один инвестиционный пай и которая определена в соответствии с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, без учета предельной границы колебаний.

Рыночной стоимостью инвестиционного  пая открытого паевого инвестиционного  фонда признается последняя расчетная  стоимость инвестиционного пая, определенная управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий открытый паевой инвестиционный фонд, в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах, без учета предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.

 

НДФЛ по дивидендам

 

Согласно НК РФ, дивиденды  и проценты — это:¹⁰

• выплаты при ликвидации организации ее акционеру (участнику) в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса этого акционера (участника) в уставный (складочный) капитал организации;
• выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность;

 

Доход, полученный акционером (участником) по принадлежащим  ему

акциям (долям), определяется пропорционально его долям в уставном (складочном) капитале организации.¹¹ Также, уставом общества с ограниченной ответственностью может быть установлен иной порядок распределения прибыли между участниками общества.¹² Таким образом, на практике возможны ситуации, когда прибыль среди участников распределяется непропорционально их долям в уставном (складочном) капитале общества.

Особенности налогообложения  доходов от реализации ценных бумаг

 

НДФЛ от операций с безвозмездно полученными ценными бумагами

 

Физические  лица могут получать ценные бумаги безвозмездно от юридических и физических лиц. Порядок определения налоговой базы и уплаты НДФЛ зависит от кого именно физлицо получает ценные бумаги. При безвозмездном получении ценных бумаг у налогоплательщика возникает материальная выгода.

Для определения размера  дохода, полученного налогоплательщиком в результате такой сделки, необходимо, чтобы безвозмездная передача ценных бумаг была подтверждена документально. В документах должно быть указано, какие именно ценные бумаги и в каком количестве передаются налогоплательщику, их стоимость, а также расходы по приобретению ценных бумаг, произведенные физическим лицом, от которого налогоплательщик получает ценные бумаги.

Порядок расчета налоговой  базы с доходов в виде материальной выгоды, полученной налогоплательщиком от приобретения ценных бумаг, регулируется пунктом 4 статьи 212 НК РФ.

Материальная выгода при  безвозмездном получении ценных бумаг рассчитывается по той же методике, что и материальная выгода при  приобретении ценных бумаг по цене ниже рыночной (как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение). Однако при получении ценных бумаг безвозмездно физические лица не несут каких-либо расходов связанных с их приобретением, поэтому материальная выгода равна рыночной стоимости данных ценных бумаг. Также при определении материальной выгоды рыночная стоимость ценных бумаг, полученных безвозмездно, должна быть скорректирована на предельную границу ее колебаний.