Статистика инвестиций

 

 

2. Показатели    объема,    структуры    и   динамики инвестиций

 

Таблица 3 – Объемные показатели инвестиционных процессов

ПОКАЗАТЕЛИ ИНВЕСТИЦИЙ
Инвестиции капиталообразующие		Инвестиции финансовые
увеличивающие стоимость основных фондов:		кредитные вложения:
		•       торговые кредиты
•       затраты на покупку основных фондов для пользователей инвестициями		•       краткосрочные  ссуды и займы предприятиям
•       капитальные  вложения в создание новых основных фондов хозяйственным способом		•       просроченная и  перенесенная задолженность
•       затраты на капитальный  ремонт основных средств пользователей инвестиций		•       реструктуризация долгов
		•       кредиты Правительству, государственным учреждениям и  населению от «остального мира»
земельные (природные) вложения:		финансовые вложения хозяйствующих субъектов:
•       инвестиции на приобретение земли		•       размер эмиссии  по приватизированным предприятиям
•       затраты на повышение  бонитета и плодородия земли
		•      приобретение (реализация) ценных бумаг других хозяйственных единиц
•      затраты на создание национальных парков, заказников и заповедников
		•       эмиссия и  размещение собственных ценных бумаг
•       инвестиции на приобретение объектов природопользования
		•       привлечение (предоставление) ресурсов
•       финансирование мероприятий по воспроизводству минерально-сырьевой базы		с целью восполнения временного недостатка оборотных средств  и поддержания ликвидности  •      реинвестирование доходов, полученных за рубежом
инвестиции в нематериальные активы:		инвестиции с целью проведения государственной политики:
•       затраты на приобретение патентов и лицензий		•       размер средств, полученных от реализации акций акционерных обществ,
•       затраты на приобретение и создание программных и рекламных продуктов		созданных путем преобразования государственных и муниципальных предприятий
•       финансирование научно – исследовательских и опытно — конструкторских работ
		•       кредиты, предоставленные  банковскими учреждениями и страховыми компаниями населению
финансирование создания производственных запасов:
•       затраты на приобретение сырья, полуфабрикатов, материалов и комплектующих		•       кредиты и  специальные права заимствования МВФ

Данная система показателей  может использоваться применительно к различным уровням экономики: предприятие, отрасль, вид деятельности, сектор экономики, регион.

 

Для получения согласованных  и сопоставимых показателей по отдельным  операциям, связанным с привлечением инвестиций и вычислением величины активов/обязательств по ним, применяется единая методика проведения стоимостных оценок реальных ресурсов. В качестве основы оценки чаще используются фактические рыночные цены, согласованные между участниками операции.

Стоимость всех внешних обязательств должна оцениваться в рыночных ценах, действующих на дату составления  баланса международных инвестиций, либо совершения оценки.

Время регистрации операций определяется в тот момент, когда инвестиционный объект создается, преобразуется, обменивается, передается или ликвидируется.

Возникновение финансовых требований или обязательств связано исключительно  с переходом права собственности на какие-либо ресурсы от одной стороны к другой. Такой переход может фиксироваться юридически, то есть происходить на законных основаниях, либо осуществляться физически в экономическом смысле. На практике, когда такой переход не вполне очевиден, моментом смены владельца может считаться время, указываемое участниками операции в своих бухгалтерских книгах или счетах.

 

Таблица 4 - Система относительных показателей инвестиционных процессов

Группы относительных  показателей
Структуры и динамики:	Насыщенности:	Эффективности:
• доли в общем объеме инвестиций:	• отношение фактического уровня осуществленных инвестиций к инвестиционным потребностям;	• соотношение результатов хозяйственной деятельности (ВВП, прибыли и др.) с уровнем инвестирования;
- прямых, портфельных и прочих;
- приходящихся на регион или район;
	• отношение неудовлетворенного спроса на инвестиции к общему объему потребностей в них;
- приходящихся на отрасль или товарную группу;
		• емкость инвестиционных ресурсов;
- приходящихся на финансирование данного вида экономической деятельности;	• количество хозяйственных единиц, получивших финансирование к общему числу хозяйств, нуждающихся в инвестировании;
		• срок окупаемости
		инвестиций;
• темпы роста, прироста,		• оборачиваемость средств, предоставленных инвесторами
структурные сдвиги и т.д.	• соотношение выходящих и входящих инвестиционных потоков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Объем инвестиций в  основной капитал в РФ и Архангельской  области

	Россия	Архангель-ская область	Доля области в экономике России,%	2006 в % к 2005
				Россия	Архангельс-кая область
Инвестиции в основной капитал, млрд.руб.	4580,5	83,9	1,8	113,7	в 1,6р.

Индекс физического  объема инвестиций в основной капитал (капитальных вложений) является одним из важнейших макроэкономических показателей. Он представляет собой отношение объемов инвестиций, осуществленных в сравниваемые периоды времени, из которого устранено влияние цен. Этот индекс рассчитывается по формуле:

,

где - индекс физического объема инвестиций в основной капитал (по отношению к базовому периоду, с которым осуществляется сравнение);

 - объем инвестиций в основной капитал в текущем периоде в фактических ценах этого периода;

- объем инвестиций в основной  капитал в базовом периоде в ценах, действовавших в этом периоде;

- индекс цен на капитальные вложения (индекс цен на активы, составляющие основной капитал (или работы, обеспечивающие их создание), за текущий период по отношению к базовому периоду;

- индекс стоимости объема  инвестиций в основной капитал.

Индекс физического объема может  рассчитываться как для всего  объема инвестиций в основной капитал, так и для его основных составляющих - затрат на строительно-монтажные работы, машины, оборудование, инструменты и инвентарь, прочие инвестиции в основной капитал.

 

Таблица 6 - Индекс физического объема инвестиций в основной капитал (в % к предыдущему году), процент, 
значение показателя за год

	1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Российская Федерация	100.1	85.1	60.3	88.3	75.7	89.9	81.9	95	88	105.3	117.4	110	102.8	112.5	113.7	110.9	113.7

 

Индекс выполнения плана по инвестициям в основной капитал (индекс выполнения плана капитальных вложений) характеризует степень использования предусмотренных в задании капитальных вложений предприятия:

,

абсолютное отклонение капитальных  вложений от планового объема:

где , соответственно фактически освоенный и плановый объем капиталовложений по отдельному объекту.

Основой системы показателей инвестиций в нефинансовые активы является СНС  ООН, которая ориентирована на макроэкономические показатели.

Показатели инвестиций в нефинансовые активы по концепции СНС относятся к макроэкономическим показателям. Но каждый из этих показателей имеет свой аналог на микроуровне. При этом методология их исчисления остается неизменной.

Так, общий объем инвестиций в нефинансовые активы предприятия представляет собой сумму следующих первичных показателей: 1) капитальные вложения; 2) затраты на капитальный ремонт; 3) другие материальные активы; 4) произведенные нематериальные активы; 5) прирост запасов материальных оборотных средств; 6) незавершенное строительное производство; 7) прочие ценности в произведенные активы; 8) инвестиции в непроизведенные материальные активы; 9) затраты в непроизведенные нематериальные активы.

 

Рисунок 1 - Система показателей инвестиций в нефинансовые активы по концепции СНС

 

 

 

Таблица 7 - Пояснение частных показателей системы показателей инвестиций в нефинансовые активы по концепции СНС

Показатель	Что включает	Примечание
Капитальные вложения	Все затраты на создание новых объектов основных фондов	По концепции СНС в сумме  образуют валовые накопления основного  капитала
Капитальный ремонт	Затраты на ремонт объектов основных фондов, железных и автомобильных дорог
Другие материальные активы	Затраты на приобретение оборудования, инвентаря и выполнения прочих капитальных работ бюджетными учреждениями
Инвестиции в произведенные  нематериальные активы	затраты в объекты основного  капитала, не воплощенные в форму  вещественного продукта (патенты, программное  обеспечение, ноу-хау, товарные знаки)
Инвестиции в прирост материальных запасов оборотных средств	Стоимость изменения остатков запасов за данный период	Определяются как разность между  остатками запасов на конец и начало периода
Непроизведенные нематериальные активы	Договора и соглашения с авторами, спортсменами, опционы на покупку  непроизведенных активов

 

 

Для оценки и анализа капитальных  вложений статистика применяет следующие методы: группировки, индексный факторный анализ и др.

Реальные и финансовые инвестиции можно сгруппировать

• по формам собственности,
• по отраслям экономики,
• по источникам финансирования и т. д.

Группировка инвестиций по формам собственности предполагает следующее их распределение: государственная и негосударственная форма собственности.

Группировка инвестиций по отраслям экономики производится в соответствии с действующим ОКОНХ, по видам деятельности – ОКВЭД.

По источникам финансирования инвестиции распределяются

• на собственные
• и привлеченные средства.

Собственные средства включают прибыль, остающуюся в распоряжении предприятий; амортизационные отчисления; денежные накопления юридических лиц и сбережения физических лиц; денежные суммы, выплачиваемые страховыми организациями в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и т. п.; другие средства.

Привлеченные средства включают: кредиты банков, средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими компаниями на безвозмездной основе; различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ и др.; средства из федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации; средства внебюджетных фондов; иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений финансовых институтов, государств, международных организаций и др.

Наряду с перечисленными существует ряд других общепринятых группировок.

• Например, Государственный комитет РФ по статистике использует технологическую группировку инвестиций в основной материальный капитал.

Инвестиции по технологической структуре подразделяются на стоимость

• всех видов строительных работ;
• работ по монтажу оборудования;
• оборудования (требующего и не требующего монтажа), предусмотренного в сметах на строительство;
• инструмента и инвентаря, включаемых в сметы на строительство;
• машин и оборудования, не входящих в сметы на строительство;
• прочих капитальных работ и затрат.