Статистика инвестиций

 

СТАТИСТИКА ИНВЕСТИЦИЙ

 

 

1. Инвестиции в развитии экономики, их виды и роль в воспроизводстве основных    фондов.   

2. Показатели    объема,    структуры    и   динамики инвестиций.

3. Показатели дохода от инвестиций

 

 

 

1. Инвестиции  в развитии экономики, их виды и роль в воспроизводстве основных    фондов  

В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной  деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиции определяются следующим образом:

инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

 

Таблица 1 – Классификация инвестиций

Признак классификации	Виды инвестиций				Пояснения
По объектам инвестирования	Реальные (нефинансовые)				вложение средств  в основные средства, инновационные нематериальные активы, в прирост запасов ТМЦ
	Финансовые				вложения капитала в различные финансовые инструменты: ценные бумаги и деривативы, а также в активы других предприятий
			Спекулятивные		Цель - получение инвестором дохода в конкретном периоде времени
			Долгосрочные		Цели инвестора связаны с участием в управлении предприятием, в которое вкладывается капитал
По характеру участия в инвестиционном процессе	Прямые				осуществляются непосредственно  самим инвестором
	Непрямые (косвенные)				осуществляются через финансовых посредников
По периоду инвестирования	Долгосрочные				на период от трех и более лет
	Среднесрочные				от одного до трех лет
	Краткосрочные инвестиции				до одного года
По региональному признаку	Внутренние (отечественные)				осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны
	Внешние (зарубежные) инвестиции
По формам собственности используемого  инвестором капитала	Частные				вложения капитала физическими  и юридическими лицами негосударственной  формы собственности
	Государственные				осуществляются центральными и  местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения, осуществляемые государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств
			Государственные капвложения
			Налоговые льготы (налоговый кредит, отсрочка уплаты и т.п.)
			Приобретение пакета (или контрольного пакета) акций
			Погашение обязательств по поручительствам
	Иностранные				вложения капитала нерезидентами
		прямые			вложения капитала, обеспечивающие контроль инвестора над зарубежными предприятиями
		портфельные			вложения капитала в акции зарубежных предприятий (без приобретения контрольного пакета), облигации, другие ценные бумаги иностранных государств, международных валютно-кредитных организаций, еврооблигации с целью получения повышенной доходности за счет налоговых льгот, изменения валютного курса и т.п.). Для инвестора имеет значение только доход, а контроль за предприятием его не интересует
	Совместные				осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств
По воспроизводственной направленности	Валовые инвестиции				Характеризуют общий объем капитала, инвестируемого  в воспроизводство  основных фондов и нематериальных активов  в определенном периоде. Они включают инвестиции
				инвестиции расширения	Источником является вновь созданная стоимость, фонд чистого накопления национального дохода. Предприниматели делают инвестиции обновления за счет собственной прибыли и за счет заемных средств, полученных на рынке ссудных капиталов
				инвестиции обновления	Источником служат средства из фонда возмещения потребленного основного капитала, т.е. амортизационные отчисления
	Реновационные инвестиции				Характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематерильных активов (приравниваются к сумме амортизационных отчислений в определенном периоде)
	Чистые инвестиции				Характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство. Рассчитываются как разность между  валовыми инвестициями и амортизационными отчислениями по всем активам в определенном периоде
По характеру использования  капитала	Первичные				Вложение капитала за счет собственных  средств инвестора и за счет заемных  источников
	Реинвестиции				Вторичное использование капитала в инвестиционных целях посредством высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций
	Дезинвестиции				Высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота  без последующего использования  в инвестиционных целях
По эффективности использования вложенных средств	Высокорентабельные
	Окупаемые
	Фактически неокупаемые
	Планово неокупаемые
По уровню инвестиционного риска	Высокорисковые
	Среднерисковые
	Низкорисковые
	Безрисковые
По характеру и содержанию инвестиционного  цикла	Быстроокупаемые
	С длительным сроком окупаемости

 

Осуществляя реальные инвестиции, предприятие-инвестор увеличивает свой производственный потенциал. При осуществлении финансовых инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы.

На практике существует понятие  «чистые финансовые инвестиции», которые  представляют собой разницу между  приобретением финансовых активов и погашением финансовых обязательств.

Применяются разные определения прямых инвестиций. Так, по определению Международного валютного фонда (МВФ), инвестиции считаются прямыми при наличии у иностранного инвестора не менее 25% акций предприятия, по статистике США (и по законодательству РФ) - не менее 10% акционерного (складочного) капитала.

Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом. Так, если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину,

ЧИ < 0, т.е.  ВИ < А

 т.е. объем валовых инвестиций  меньше суммы амортизационных  отчислений, это означает снижение  производственного потенциала и свидетельствует о том, что государство «проедает» свой капитал.

Если сумма чистых инвестиций равна  нулю,

ЧИ = 0, т.е.  ВИ = А

это означает отсутствие экономического роста, производственный потенциал остается неизменным. Такая ситуация свидетельствует о застое, экономика топчется на месте.

Если сумма чистых инвестиций составляет положительную величину,

ЧИ > 0, т.е.  ВИ > А

то экономика находится в  стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

 

В России преимущественным направлением являются реальные инвестиции в форме  капитальных вложений.

К реальным инвестициям относятся вложения:

• в основной капитал;
• в материально-производственные запасы;
• в нематериальные активы.

В статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют еще капиталообразующими. Основное место в структуре капиталообразующих инвестиций занимают инвестиции в основной капитал.

В свою очередь вложения в основной капитал включают

• капитальные вложения
• и инвестиции в недвижимость.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Реальные инвестиции осуществляются в следующих формах:

1.Приобретение целостных  имущественных комплексов.

Эта форма обеспечивает отраслевую, товарную или региональную диверсификацию. Возможен также «эффект синергизма», который заключается в возрастании рыночной стоимости активов при их объединении.

2. Новое строительство.

Используется при кардинальном увеличении операционной деятельности, при необходимости отраслевой, товарной, региональной диверсификации.

3. Реконструкция  - преобразование  производственного комплекса на  основе современных научно-технических  достижений. В процессе реконструкции  может осуществляться расширение  отдельных производств, строительство  новых зданий и сооружений  и т.д.

4. Модернизация – это приведение активной части основных фондов (машин, оборудования и т.д.)  в соответствие современному уровню осуществления технологических процессов, путем конструктивных изменений парка машин, механизмов и оборудования (переоборудование, перевооружение).

5. Обновление отдельных  видов оборудования – замена (осуществляется в рамках простого  воспроизводства);

6. Инновационное инвестирование  в нематериальные активы (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права; привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т.п.)

7. Инвестирование в  прирост запасов материальных  оборотных активов (сырья, полуфабрикатов, готовой продукции).

Выбор конкретных форм инвестирования определяется целями и задачами инвестиционной политики предприятия, а также сравнительной  эффективностью рассматриваемых форм инвестирования.

 

С позиции жизненного цикла хозяйствующих  субъектов реальные инвестиции принято подразделять на

• начальные инвестиции (нетто-инвестиции),
• экстенсивные инвестиции
• и реинвестиции.

Начальные инвестиции, или нетто-инвестиции, являются инвестициями, направляемыми на основание предприятия, объекта. При этом вкладываемые средства используются на строительство или покупку зданий, сооружений, приобретение и монтаж оборудования, создание необходимых материальных запасов, образование оборотных средств.

Экстенсивные инвестиции представляют направляются на расширение существующих предприятий, прирост их производственного потенциала, в том числе предполагающий расширение сферы деятельности.

Реинвестиции связаны с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятиях. Предприятия, имеющие свободные средства (амортизационные отчисления и прибыль, направляемую на развитие производства), расходуют их на:

• замену устаревшего оборудования и технологических процессов на новые;
• повышение эффективности производства, его рационализацию;
• изменение структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг;
• диверсификацию производства, в результате которой меняются не только номенклатура выпускаемой продукции, но иногда и профиль предприятия;

обеспечение выживания предприятия  в условиях жесткой конкурентной борьбы на рынке (проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, разработка эффективных технологий, реклама, подготовка и переподготовка кадров и т.п.).

 

К финансовым инвестициям относятся вложения:

• в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;
• в иностранные валюты;
• в банковские депозиты;
• в объекты тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроизводительное вложение капитала.

Тезаврационными инвестициями называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения:

• в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них;
• в предметы коллекционного спроса.

Финансовые инвестиции выступают относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции. Они формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство. При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Статистика собирает и обобщает информацию в виде совокупности количественных показателей об инвестициях, их источниках, особенностях и условиях их осуществления. Накапливая и обрабатывая такую информацию, статистика образует обширный массив данных об инвестиционной деятельности предприятия.

 

Основными источниками статистической информации об инвестициях являются:

• данные государственного статистического наблюдения,
• бухгалтерской отчетности организаций,
• административные данные (например, сведения о государственной регистрации операций с недвижимостью),
• информация фондовых бирж о курсах ценных бумаг.

В бухгалтерской отчетности организаций содержится информация о накопленной величине финансовых инвестиций (долгосрочных и краткосрочных) по состоянию на начало и конец отчетного периода, их распределению по видам (акции, облигации, займы и пр.); движении в течение отчетного периода средств финансирования долгосрочных инвестиций; поступлении и расходовании денежных средств в сферах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; поступлении и выбытии основного капитала.

В рамках государственного статистического  наблюдения сбор сведений об инвестициях осуществляется ежеквартально. Формы статистического наблюдения рассылаются всем без исключения организациям, которые не являются субъектами малого предпринимательства. Субъекты малого предпринимательства обследуются по ограниченному числу показателей с использованием метода расслоенного случайного отбора. Выборочные данные распространяются на всю совокупность субъектов малого предпринимательства. Раз в несколько лет проводится сплошное обследование субъектов малого предпринимательства, дающее возможность уточнить полученные выборочным методом данные.

Сведения об инвестициях в основной капитал, полученные от организаций, дополняются расчетными данными об инвестициях, осуществленных физическими лицами, а также в сфере неформальной (скрытой) экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Поступление прямых инвестиций за январь - декабрь 2006 года в Архангельскую  область (без НАО)
		тыс. долларов с учетом рублевого  поступления, пересчитанного в  доллары
		Прямые	в том числе
Код	Наименование	инвести -	взносы в	в том числе:				финансовый	кредиты,	прочие
		ции - всего	капитал	материаль-	из них	денежные	реинвести-	лизинг	полученные от	прямые
				ные и нема-	недвижи-	средства	рование		зарубежных	инвестиции
				териальные	мость				совладельцев
				активы					организаций
	ВСЕГО	29756,6	21687,4	6,0		21681,4			7815,3	253,8
A	РАЗДЕЛ А СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО, ОХОТА И ЛЕСНОЕ ХОЗЯЙСТВО	909,6	903,3			903,3				6,3
1	СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО, ОХОТА И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ УСЛУГ В ЭТИХ  ОБЛАСТЯХ	6,3								6,3
03.00.09	СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО (01.1+01.2+01.3)	6,3								6,3
1,1	Растениеводство	6,3								6,3
2	ЛЕСНОЕ ХОЗЯЙСТВО И  ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ УСЛУГ В ЭТОЙ ОБЛАСТИ	903,3	903,3			903,3
02.01.1	Лесозаготовки	903,3	903,3			903,3
D	РАЗДЕЛ D ОБРАБАТЫВАЮЩИЕ ПРОИЗВОДСТВА	21923,7	19826,6			19826,6			2097,1
DD	Подраздел DD ОБРАБОТКА  ДРЕВЕСИНЫ И ПРОИЗВОДСТВО ИЗДЕЛИЙ  ИЗ ДЕРЕВА	3451,1	2236,9			2236,9			1214,1
20	ОБРАБОТКА ДРЕВЕСИНЫ  И ПРОИЗВОДСТВО ИЗДЕЛИЙ ИЗ ДЕРЕВА И  ПРОБКИ, КРОМЕ МЕБЕЛИ	3451,1	2236,9			2236,9			1214,1
DE	Подраздел DE ЦЕЛЛЮЛОЗНО-БУМАЖНОЕ ПРОИЗВОДСТВО;  ИЗДАТЕЛЬСКАЯ И ПОЛИГРАФИЧЕСКАЯ  ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	17589,3	17589,3			17589,3
21	ПРОИЗВОДСТВО  ЦЕЛЛЮЛОЗЫ, ДРЕВЕСНОЙ МАССЫ, БУМАГИ, КАРТОНА И  ИЗДЕЛИЙ ИЗ НИХ	17589,3	17589,3			17589,3
DM	Подраздел DM ПРОИЗВОДСТВО ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ И  ОБОРУДОВАНИЯ	0,4	0,4			0,4
35	ПРОИЗВОДСТВО  СУДОВ, ЛЕТАТЕЛЬНЫХ И КОСМИЧЕСКИХ  АППАРАТОВ И  ПРОЧИХ ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ	0,4	0,4			0,4
DN	Подраздел DN ПРОЧИЕ ПРОИЗВОДСТВА	883,0							883,0
37	ОБРАБОТКА ВТОРИЧНОГО СЫРЬЯ	883,0							883,0
G	РАЗДЕЛ G ОПТОВАЯ  И РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ; РЕМОНТ  АВТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ, МОТОЦИКЛОВ, БЫТОВЫХ ИЗДЕЛИЙ И  ПРЕДМЕТОВ  ЛИЧНОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ	249,6	2,1			2,1				247,5
51	ОПТОВАЯ ТОРГОВЛЯ, ВКЛЮЧАЯ ТОРГОВЛЮ ЧЕРЕЗ АГЕНТОВ, КРОМЕ ТОРГОВЛИ АВТОТРАНСПОРТНЫМИ СРЕДСТВАМИ И МОТОЦИКЛАМИ	249,6	2,1			2,1				247,5
51,5	Оптовая торговля несельскохозяйственными промежуточными продуктами,  отходами и ломом	249,6	2,1			2,1				247,5
I	РАЗДЕЛ I ТРАНСПОРТ И СВЯЗЬ	6280,3	949,4			949,4			5330,9
64	СВЯЗЬ	6280,3	949,4			949,4			5330,9
64,2	Деятельность  в области электросвязи	6280,3	949,4			949,4			5330,9
K	РАЗДЕЛ K ОПЕРАЦИИ С НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ, АРЕНДА И  ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ УСЛУГ	393,3	6,0	6,0					387,3
70	ОПЕРАЦИИ С  НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ	387,3							387,3
70,1	Подготовка к  продаже, покупка и продажа собственного недвижимого  имущества	370,3							370,3
70,2	Сдача внаем  собственного недвижимого имущества	17,0							17,0
71	АРЕНДА МАШИН  И ОБОРУДОВАНИЯ БЕЗ ОПЕРАТОРА; ПРОКАТ БЫТОВЫХ  ИЗДЕЛИЙ И ПРЕДМЕТОВ ЛИЧНОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ	6,0	6,0	6,0
71,2	Аренда прочих транспортных средств и оборудования	6,0	6,0	6,0