Статистический анализ инвестиционной активности российской экономики в отраслевом разрезе

     Согласно  социологическому опросу, проведенному газетой «Деловая неделя» 84% опрошенных малых бизнесменов ответили, что они обращаются к собственным средствам и только 21% к кредитным продуктам банков. Таким образом, банковский продукт проигрывал в конкуренции более простым и близким средствам поиска инвестиций в бизнес - собственным средствам и средствам коллег. С точки зрения предпринимателей, такая статистика выглядит вполне обоснованной, так как транзакционные издержки высоки.  Но среди значимых и наиболее популярных условий кредитования называют льготные кредиты и гарантии по кредитам, льготное страхование, микрокредитование.  

     Инвестиционный  климат в России ухудшается по мере того, как связанный с государством бизнес подавляет конкуренцию, а  наращивание госрасходов создает  «очень опасную» ситуацию для бюджета. 

     Структура российского бюджета все больше напоминает то, что было до развала Советского Союза. Траты на социальные программы увеличились до 38% ВВП. Цена на нефть, при которой государство может сводить баланс бюджета, достигла более $100 за баррель, хотя еще до 2007 г. она не превышала $20-30 за баррель. Отток капитала из России продолжает увеличиваться. Статистика Центробанка свидетельствует о том, что чистый отток частного капитала достиг $3,9 млрд за неделю, закончившуюся 19 ноября. По данным Goldman Sachs, этот отток составлял $3 млрд в месяц в июле и августе этого года. Впрочем, за прошлую неделю он снова опустился до $2,2 млрд. Инвесторы выводят наличные активы, потому что другие развивающиеся рынки предлагают большие прибыли. 

     Сейчас  достаточно развивающихся экономик, в отношении которых есть уверенность в большом потенциале роста; проблема в том, что Россия, с точки зрения инвесторов, не является одной из них. В основном это происходит из-за недостатка конкурентной среды, коррупции и не до конца адекватной правовой системы.

     Инвестиционная  активность в России начнет возрождаться лишь после преодоления кризиса  в крупнейших развитых странах и  прежде всего в США. Только стабилизация ситуации в развитых странах будет  способствовать тому, что зарубежные инвесторы обратят внимание на российскую экономику. 

     Важным условием восстановления интереса инвесторов к нашей стране является возобновление роста мировых цен на нефть и другие товары российского экспорта. 

     Прогнозирование

     Возьмем два рода инвестиций: инвестиции в  добычу нефти и природного газа и  инвестиции в строительство. И я  попытаюсь сделать прогноз, то есть определить объем инвестиций по двум отраслям к 2010, 2011 и 2012 году.

     Существует  множество методов прогнозирования. Экстраполировать можно по средней арифметической, по среднему абсолютному приросту, по среднему темпу роста. В данном случае я буду пользоваться средним темпом роста. Для этого необходимо построить временной ряд и найти необходимые показатели.  
 
 
 
 
 

     Таблица 3. Вариационный ряд.

Центральная База Статистических Данных. 
 

    Я воспользовался цепными показателями. 

1. Добыча  сырой нефти и природного газа.

 

   Средний коэффициент роста определяется по формуле:

   

   Следовательно, средний К роста - 1,006068884

   Прогноз по темпу прироста:

   Y_(n+r)=y_n * (Kср)^r, где К- средний коэффициент роста. 
 
 

   Тогда строим прогноз:

   

   Рисунок 1. Динамика инвестиций в добычу сырой  нефти и природного газа. 

      У данного метода есть недостатки, к  примеру, он не учитывает резких шоков (финансовый кризис).

      Согласно  прогнозу, в 2012 году инвестиции в добычу нефти и газа увеличатся по сравнению  с 2009 годом на 0,22 млрд. рублей.  
 

2. Строительство.

 

Средний коэффициент  роста: 1,251962

Прогноз:

 

Рисунок 2. Динамика инвестиций в строительство.  

       Данный  график показывает, что в 2008 году случился кризис в этой отрасли, объем инвестиций сократился. Однако прогноз показал, что инвестиции в строительство  будут только увеличиваться. В России всегда присутствует проблема нехватки жилья и поэтому, несмотря на финансовый кризис, отрасль строительства всегда будет привлекательной для инвесторов. 
 

       Корреляционный  анализ 

     Я выбрал для детального анализа отрасль  строительства, так как уровень развития строительной отрасли достаточно точно показывает общий уровень развитости страны и состояние экономики.

     Рынок жилья развивается в первую очередь  за счет частных инвесторов, то есть дольщиков. Но дольщики могут преследовать различные цели. Так некоторые  осуществляют «прямые» инвестиции, другие инвесторы – это  «стратегические» и «портфельные».  Дольщики, осуществляющие «прямые» инвестиции – это люди, финансирующие строительство квартир, чтобы в дальнейшем там жить. В отличие от «прямых»,  «стратегические» и «портфельные» инвесторы  не собираются заселяться в построенное на их деньги жилье. Цель «стратегов» - путем нескольких итераций приумножить количество квадратных метров будущей квартиры, то есть финансируют сначала строительство однокомнатной квартиры, затем двухкомнатной и т.д., пока не будет достигнут нужный результат. А «портфельные» инвесторы финансируют новое строительство с целью получить отдачу от вложенного капитала (причем квартиры на первичном рынке редко приобретаются для последующей сдачи в аренду, в основном – для перепродажи). Вложения в недвижимость по доходности могут догонять или даже обгонять различные варианты работы на финансовом рынке.

             

     Данный  анализ посвящен проблеме зависимости  инвестиций в строительство, выраженные в денежном выражении,  и ввода в действие жилых домов в России, то есть объем построенных зданий.

       Инвестиции в строительство являются факторными данными, объем построенных зданий результирующими.

     Для изучения корреляционной зависимости  между переменными я проанализировал двумерные данные. Я взял данные с 1999 года по 2009 год.

     Основная  моя гипотеза состоит в том, что количество построенных зданий положительно зависит от инвестиций, т.е. между ними существует прямая зависимость, и, чем больше инвестиции, тем, соответственно, больше строят.

     Цель  статистического наблюдения - установить взаимозависимость факторного признака и результативного признака.

     Объект  наблюдения – совокупность домашних хозяйств.

     Предмет – построенные жилые дома в Российской Федерации и инвестиции в строительство.

     Корреляционная  связь - это связь, где воздействие  отдельных факторов проявляется  только как тенденция (в среднем) при массовом наблюдении фактических  данных.

     Наибольшее  распространение имеют ранговые коэффициенты корреляции, в основу которых положен принцип нумерации значений статистического ряда. При использовании коэффициентов корреляции рангов коррелируются не сами значения показателей х и у, а только номера их мест, которые они занимают в каждом ряду значений. В этом случае номер каждой отдельной единицы будет ее рангом.

     Коэффициенты  корреляции, основанные на использовании  ранжированного метода, были предложены К. Спирмэном. Коэффициент корреляции рангов Спирмэна (р) основан на рассмотрении разности рангов значений результативного и факторного признаков и может быть рассчитан по формуле

      

     где d = Nx - Ny , т.е. разность рангов каждой пары значений х и у; n - число наблюдений.

 Х – факторные данные (инвестиции), у –результирующие (построенное жилье)

 

     Для определения степени тесноты  парной линейной зависимости служит линейный коэффициент корреляции r, для расчета которого можно использовать:

     Так в нашем случае линейный коэффициент  корреляции положителен, и у нас  прямая зависимость и очень тесная связь между данными. Подтверждает данный факт и показатель корреляции рангов в 0,955, что опять же говорит о тесной связи.

     Следовательно, факторные и результирующие признаки имеют тесную положительную взаимосвязь. 
 
 
 

       Регрессионный анализ

       Для регрессионного анализа я взял данные по инвестициям  в строительство  и средние цены на первичном рынке  жилья по Российской Федерации за 1 квадратный метр в рублях.

       Х – инвестиции, Y- цены.