Современное состояние мирового рынка

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………....2

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ЗОЛОТА………………………………………………………………...4

1. Закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента…………………4
2. Золотые денежные стандарты……………………………………………5
3. Формирование рынка золота и других драгоценных металлов………16

2 ДОБЫЧА И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЗОЛОТА В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ………………………………………………………...21

2.1    История добычи золота на континентах…………………………………21

2.2    Добыча золота отдельными странами……………………………………22

2.3    Использование золота в мире……………………………………………25

3 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ МИРОВОГО РЫНКА................28

3.1    Роль золота в международных  валютных отношениях…………………28

3.2    Факторы, влияющие на цену золота……………………………………...30

3.3    Особенности и перспективы развития мирового рынка золота………...31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………...36 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     История золота тесно связана с историей развития человечества. Тысячелетиями  золото являлось мировыми деньгами, составляя  основу валютно-финансовых отношений  между государствами. Сейчас, когда доллар, евро и иена являются основными валютами в мире, было бы ошибкой игнорировать роль золота. Золото на сегодняшний день - второе по важности резервное средство. Ошибочно предполагать, что Европа окажется заинтересованной в распродаже своих больших запасов золота. Никто из крупных держателей не заинтересован в снижении ценности такого важного резервного актива. Обращение к золоту как к спасительному инструменту гарантии надежности инвестиций актуально не только для России, но и для мировой валютно-финансовой системы.

     Все вышеизложенное, свидетельствующее  об актуальности разработки вопросов теории и практики деятельности мирового рынка золота, предопределило выбор  темы курсовой работы и рассматриваемый  в нем круг вопросов.

     Объектом  исследования выступает мировой  рынок золота.

     Предмет исследования - экономические отношения, которые возникают в связи  с функционированием мирового рынка  золота.

     Цель  курсовой работы состоит в изучении современного состояния мирового рынка  золота и его перспектив.

     Исходя  из цели исследования, в работе поставлены и решаются следующие основные задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:

     - исследование структуры и принципов организации современного рынка золота;

     - анализ влияния различных факторов на цену золота;

     - изучить современное состояние мирового рынка золота;

     - рассмотреть основные перспективы развития мирового рынка золота.

     В последние годы вопросы связанные  с рынком золота все чаще обсуждаются отечественными экономистами. В частности, эти вопросы нашли отражение в работах С.В. Бажанина, С.В. Бурцева, В.И. Букато, Л.Н. Красавиной и др. В качестве теоретической основы работы выступают труды российских и зарубежных ученых по вопросам функционирования и развитии мирового рынка золота. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ РЫНКА ЗОЛОТА

1. Закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента

     С древнейших времен и до наших дней золото является мерилом богатства. Хранимое в слитках, монетах, украшениях, оно всегда приковывало взоры  людей. Многотысячелетняя история  обращения благородных металлов поистине неотделима от истории развития человеческого общества. Золото являлось не просто средством платежа. С ним  были связаны открытия новых континентов  и крушения цивилизаций, кровопролитные войны и периодически поражавшие мир золотые лихорадки, заселение  самых труднодоступных районов  и развитие новых отраслей промышленности. С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как товара и средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам. С совершенствованием человеческого общества видоизменялись функции и роль желтого металла; сейчас оно уже не используется как средство платежа, но по-прежнему играет свою роль в системе экономических отношений. На определенном этапе развития общества золото приобрело статус денежного металла. В дальнейшем на его базе сложилась система золотого стандарта, без которой трудно представить себе развитие мировой экономики в XIX-XX вв. Позже, преодолев национальные границы, золото стало основой мировой валютной системы, выполняя эту функцию, по сути, до 70-х гг. XX в. Этот период характеризовался двойной системой жесткого регулирования операций с драгоценными металлами на национальном и межгосударственном уровне. Основной объем движения золота был сосредоточен между монетарными властями стран и международными финансовыми организациями. Частный сектор был серьезно ограничен в операциях с физическим металлом. Достаточно сказать, что в США, которые являют собой оплот либеральной экономики, свободное владение слитковым золотом частным лицам было разрешено только в 1975 г.  [5].

     Накопление  противоречий внутри системы привело  к ее качественному изменению - переходу от фиксированных валютных курсов к  плавающим, а следовательно, к изменению  роли золота. Оно было юридически выведено из мировой валютной системы. Это  дало мощный толчок к либерализации  операций с золотом, к большей  доступности золота частному сектору. Коренным образом изменились состав участников и структура рынка  драгоценных металлов, расширился спектр операций, проводимых с драгоценными металлами.

     Экономическое значение золота состоит  в его  использовании в течение длительного  исторического периода в качестве денежного товара на ряду с другими  благородными металлами, а с конца  XIX в. – монопольно. Золото служило основой денежной валютной систем. В результате официальной демонетизации золото ушло из обращения в сокровище, а операции с ним сосредоточены на особых рынках. В настоящий момент мировой рынок золота представляет собой совокупность международных и внутренних рынков - разветвленную структуру глобальной и круглосуточной торговли физическим металлом и производными инструментами, в значительной мере освободившуюся от государственного регулирования. 

     

2. Золотые денежные стандарты

     Золотой стандарт относится к категории  товарного стандарта. Товарный стандарт является денежной системой, в которой функцию денег выполняет некоторый специфический товар. Наличные деньги сами по себе могут быть товаром, например, золотыми или серебряными монетами, или состоять полностью (или частично) из символов стоимости, например, банкнот, конвертируемых в полновесные монеты или просто в какие-то товары. В таких системах денежная единица обычно связана с определенным количеством товара и ее стоимость определяется полезностью этого товара. В то же время полезностью товара находится под влиянием монетарного статуса товара [2].

     Золотой стандарт представляет собой систему организации денежного обращения, при которой стоимость денежной единицы страны официально устанавливается равной определенному количеству золота, а деньги имеют форму золотых монет и (или) банкнот, конвертируемых по требованию их держателей в золото по официально установленному курсу. Для существования полного золотого стандарта необходимо выполнение двух условий:

     - денежные власти обязываются разменивать национальную валюту на золото в любых количествах по определенному обменному курсу;

     - неограниченное право экспортировать и импортировать золото через национальные границы.

     Золотой стандарт отнюдь не означал, что обменные курсы валют неизменно оставались на одном уровне. Напротив, они колебались между так называемыми золотыми точками. Золотые точки – это уровни валютного курса, при которых становится выгодно покупать золото у центрального банка и экспортировать его или импортировать и продавать его центральному банку. Эти точки лежат с разных сторон от золотого паритета: точка экспорта находится ниже, а импорта - выше, и интервал между ними определяется разницей цен покупки и продажи золота центральным банком. Разница возникает из-за покрытия расходов на чеканку монет, страхование, транспортировку золота и другие цели.

     Исторически существовало три формы золотого стандарта:

     - золотомонетный стандарт , при котором имело место активное обращение золотых монет, а государство было обязано свободно их продавать;

     - золотослитковый стандарт , при котором золотые монеты не находились в обращении, свободная чеканка не осуществлялась, а обязательства денежных властей заключались в продаже золотых слитков;

     - золото- девизный стандарт , при котором денежные власти обменивали национальную валюту на иностранную валюту, для которой существовал золотой стандарт.

     Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы - национальная и мировая - были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу. Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

     1 Ее основой являлся золотомонетный стандарт;

     2 Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания - с 1816г., США - 1837 г., Германия - 1875 г., Франция - 1878 г., Россия - с 1895-1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги;

     3 Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

     Золотой стандарт играл в известной степени  роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при отливе золота за границу. Однако Великобритания, несмотря на хронический дефицит платежного баланса (1890-1913 гг.), не испытывала нетто-отлива капитала (за исключением двух лет). В течение почти ста лет до первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы; золотое содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815-1914 гг. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит платежного баланса национальной валютой [16].

     Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного стандарта международные расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1880 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризисах (1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальные драмы.

     Постепенно  золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.