Россия в мировой валютной системе

     Поэтому интеграция России в мировой валютный рынок является одной из важнейших  задач, стоящих перед российской экономикой. Без ее решения невозможно достижение устойчивого экономического роста.

     На  протяжении последних лет в России постепенно либерализуется валютное законодательство. Важнейшим шагом в этом направлении  стал ввод в действие новой редакции закона «О валютном регулировании и  валютном контроле». В соответствии с этим законом отменен ряд ограничений на валютные операции. В частности, увеличена годовая квота операций с внешними ценными бумагами для физических лиц. Физические и юридические лица, являющиеся резидентами, получили право без ограничений открывать счета в иностранной валюте в банках, расположенных на территории иностранных государств, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) или Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Ограничен список операций, подлежащих государственному регулированию, причем и для этих операций предусмотрен уведомительный, а не разрешительный характер регулирования. Законом предусмотрена отмена с 2007 г. обязательной продажи экспортной валютной выручки.

     Для защиты российской экономики от возможного дестабилизирующего воздействия операций нерезидентов, а также операций резидентов на иностранном рынке предусмотрены меры по ограничению трансграничного движения капитала: обязательное осуществление некоторых типов операций через специальные счета и обязательное резервирование средств в объеме до 20–100% от суммы сделки (по разным типам операций). Поскольку единовременное введение всех норма Закона может привести к дестабилизации российского финансового рынка, в Законе предусмотрен график постепенного вступления в силу отдельных его положений.

     Таким образом, несмотря на сохранение отдельных  законодательных ограничений на проведение валютных операций, правовой режим осуществления валютных операций в России продолжает смягчаться. Это формирует юридические предпосылки для интеграции России в мировой валютный рынок.

     В 2004 г. после принятия Закона наблюдалась существенная активизация внешнеэкономической деятельности. Так, объем несырьевого экспорта в 2004 г. превысил аналогичный показатель 2003 г. на 32% (в 2003 г. прирост составил лишь 20%). Еще большее ускорение темпов роста отмечалось в сегменте внешней торговли услугами (прирост на 25% в 2004 г. против 12% в 2003 г.). Однако возможности интеграции в мировой валютный рынок отнюдь не исчерпаны. Объем внешнеэкономической деятельности многих стран с меньшим населением, территорией, промышленным потенциалом существенно превышает аналогичный показатель для России. Это может рассматриваться как свидетельство недостаточности юридических мер для обеспечения эффективной интеграции России в мировую экономику.

     Пока  еще сохраняются многочисленные экономические, технологические и  психологические барьеры, препятствующие свободному движению капитала. К примеру, российские физические лица, в соответствии с новой редакцией закона «О валютном регулировании и валютном контроле» получившие право открывать счета в зарубежных банках, не могут воспользоваться своим правом, поскольку подавляющее большинство зарубежных банков первого эшелона не заинтересованы в работе с мелкими вкладчиками-нерезидентами. Действующие в мировой деловой практике ограничения на минимальный размер срочного внебиржевого контракта ограничивают возможности российских предприятий по страхованию валютных рисков при помощи операций на мировом срочном рынке. Сохраняется взаимное недоверие между резидентами России и нерезидентами, связанное с негативным прошлым опытом, что также препятствует расширению операций российских предприятий на мировых рынках. Поэтому необходимым условием эффективной интеграции России в мировой валютный рынок является совершенствование финансовой и организационно-технической инфраструктуры российской экономики, а также проведение взвешенной государственной информационной политики.

     Реализация  этих мер требует значительных затрат ресурсов и при неблагоприятном стечении обстоятельств может негативно сказаться на состоянии российской экономики. Поэтому при разработке системы мер по углублению интеграции России в мировой валютный рынок необходимо учитывать весь комплекс средне- и долгосрочных приоритетов экономического развития России и координировать их с другими сегментами государственной экономической политики.

     Основываясь на программных документах российских государственных органов возможно выделить три важнейшие долгосрочные задачи, решению которых должна содействовать интеграция России в мировой валютный рынок: упрощение внешнеторговых операций и расширение несырьевого экспорта, привлечение долгосрочных инвестиций в российскую экономику, использование сложившейся инфраструктуры мирового валютного рынка для обслуживания внешнеэкономических операций российских предприятий.

     Одной из серьезнейших проблем современной  российской экономики является дисбаланс  ее отраслевой структуры, связанный  с гипертрофированным развитием топливно-энергетического сектора. В частности, устойчиво растет доля сырой нефти в товарном экспорте России. В 2004 г. она составила 32% против 27% в 2002 г.

     Наряду  с нефтью и газом, важным элементом  российского экспорта являются и  другие сырьевые товары. Так, доля продукции металлургии в российском экспорте составляет более 11%, древесины и целлюлозы – свыше 3%. В то же время доля машин, оборудования и транспортных средств в экспорте не превышает 9%. Подобная структура экспорта крайне негативно сказывается на экономическом развитии России в долгосрочной перспективе. Во-первых, экспорт преимущественно сырья и полуфабрикатов не позволяет в полной мере реализовать научный и промышленный потенциал российской экономики и сдерживает ее рост. Во-вторых, высокая доля сырьевых товаров в структуре экспорта делает российскую экономику слишком зависимой от конъюнктуры отдельных сегментов мирового товарного рынка. Резкое падение мировых цен на энергоносители или металлы способно привести к острому экономическому кризису в России. В-третьих, экспортом сырья и полуфабрикатов занимаются преимущественно крупные компании, пользующиеся услугами ограниченного числа профессиональных посредников на валютном рынке, преимущественно банков. В итоге, связи между российской экономикой и мировым валютным рынком остаются недостаточно прочными и устойчивыми, сдерживаются интеграция России в мировой валютный рынок и развитие финансовой инфраструктуры российской экономики. 
 

      Заключение 

     Обмен валют и операции с ними осуществляются на специфическом рынке – валютном. Валютный рынок представляет собой систему (совокупность) экономических и организационных отношений, складывающихся на основе купли и продажи иностранных валют. Валютный рынок – это также особая сфера деятельности, которая обеспечивает сопоставление спроса иностранной валюты с ее предложением и определяет ее курс относительно национальной денежной единицы данной страны.

     Валютный  рынок не имеет четких географических границ, определенного места расположения, поскольку носит международный характер. В то же время он функционирует в условиях существования множества отдельных суверенных государств и многообразия национальных валют. Именно благодаря такому противоречивому единству – сочетанию международного характера рынка и национальной принадлежности валюты определенному государству – возникают обменные операции, существует и сам валютный рынок.

     Необходимо  иметь в виду, что степень вовлеченности  различных стран в мировое  хозяйство, в том числе и их участия в валютно-финансовом обмене, неодинакова.

     Объектом  валютного рынка является комплекс общественных отношений (в основном в сфере экономики и ее регулирования  государствами) по поводу обслуживания международного оборота товаров, услуг, работ; своевременного осуществления  международных расчетов; стихийного определения валютных курсов путем балансирования спроса и предложения различных валют; предоставления механизмов защиты от валютных рисков; диверсификации валютных резервов банков, предприятий и государств; проведения валютных интервенций; использования рынка государствами для целей их денежно-кредитной и экономической политики; получения прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок. Приведенный перечень мероприятий, реализуемых на открытом валютном рынке, конечно не закрыт.

     Предметом, которым оперируют субъекты международного валютного рынка в процессе реализации общественных отношений, являющихся объектом, являются валюты разных стран, ценные бумаги, выраженные в иностранных  валютах, а также валютные ценности (в некоторых странах, например в России). 
 

      Список литературы 

1. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону: «Феникс», 2007.

2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебник. – М.: Юристъ, 2008

3. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008.

4. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник – М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Международные  экономические отношения: Учебник  для вузов / В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

6. П.Х. Линдерт Экономика мирохозяйственных связей – М: Прогресс, 2008.

7. С. Фишер Экономикс – М: Дело, 2007.

8. Современная  экономика / под ред. Мамедова О.Ю. – РД: Феникс, 2008.