Риски организации

Существует два  подхода к сдерживанию возможных  потерь в пределах текущей базы: можно покрывать потери по мере их возникновения, а можно резервировать  некоторую сумму дохода фирмы на покрытие потерь в каждый отчётный период. Для определения реальной величины такого резерва общую сумму потерь за 5 лет можно разделить на среднегодовые суммы (с учётом среднегодовых темпов инфляции). Вдобавок к обычным преимуществам, которые даёт метод «усреднения» для целей планирования и учёта доходов, он позволяет выявить специальную прибыль, получаемую от правильного управления экономическими рисками (сумму реальной экономии от правильного управления экономическими рисками, сумму реальной экономии от использования резерва).

Правильная и  тщательная оценка «средне нормального» уровня возможных потерь позволяет  выявить цену возможных потерь для  бизнеса и своевременно создать  резерв для компенсации (покрытия) этих возможных потерь, когда они возникают реально.

Кроме того, сопоставление  предполагаемых потерь с реальными  даёт организации информацию, необходимую  в следующих периодах для оценки возможных рисков и контроля за возможными потерями.   

Если рисковые потери нерегулярны и значительны  по объёму, то целесообразно создать специальные резервные фонды. Цель – покрытие возможных потерь без сокращения или утраты функционирующего капитала и получение запланированного дохода. Наличие таких фондов позволяет регулировать отрицательный эффект крупных рисковых убытков.

По усмотрению руководства организации резервные  фонды могут создаваться и  для покрытия регулярных рисковых потерь – для удобства бухгалтерского контроля или по другим финансовым причинам.

Создавая фонд покрытия рисков, следует учитывать, что рисковые потери могут происходить часто, или до того, как фонд аккумулирует все необходимые средства. Поэтому в рамках резервного фонда желательно создать внутренний резерв на непредвиденные обстоятельства. Резервные ликвидные активы (деньги и надёжные ценные бумаги), хотя и не приносят прибыли, но гарантируют функционирующий капитал от потерь, особенно в условиях нестабильности.

• Сокращение возможных потерь. Сокращение риска может быть достигнуто, с одной стороны, путём развития точности предсказания возможных потерь (развитие методов сбора информации и оценки риска, развитие математического аппарата и так далее); с другой стороны, риски уменьшаются при таких способах ведения бизнеса, которые позволяют полнее использовать имеющиеся в этой области знания. С точки зрения совершенствования управления рисками наибольший интерес представляет именно второй путь сокращения возможных потерь. Практический интерес представляет использование двух методов: сегрегации (разделения) активов и комбинации (объединения) активов.
• Разделение активов не редко сокращает размер возможных потерь при наступлении риска. Суть этого метода заключается в максимальном сокращении возможных потерь за одно событие. Правда, при этом может возрастать число случаев риска, которые надо контролировать.

Активы могут  быть разделены путём:

1. физического разделения самих активов по применению;
2. разделение активов по собственности.

Объединение или  комбинация активов также делает потери или выигрыши более предсказуемые, так как сокращается число  единиц, подверженных экономическому риску, находящихся под контролем одной коммерческой организации. Комбинация активов может происходить на базе концентрации бизнеса путём внутреннего роста. Но может происходить на базе централизации бизнеса, то есть при слиянии двух или нескольких коммерческих фирм.

Диверсификация  бизнеса, то есть разделение активов  фирмы с последующей комбинацией  возможных потерь – чаще всего  применяется в инвестициях.

На практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск. Это может произойти в случае, если инвестор вкладывает средства в область деятельности, в которой его влияние ограничено.

• Трансфер (передача) риска – осуществляется на основе купли-продажи риска. Он может происходить и в том случае, если один из участников сделки оценил его неправильно.

Потери, которые  значительны для стороны, передающей экономический риск (трансферера), могут  быть относительно малозначительными  для стороны (трансфери), принимающей  покрытие возможных потерь на себя.

Трансфери знает  лучшие способы и имеет лучшие возможности сокращения возможных потерь, чем трансферер.

Трансфери может  обладать возможностями для сокращения потерь, которыми трансферер вообще не обладает.

 Методы трансфера  экономического риска:

Путём заключения контракта;

1. Строительные контракты. При заключении подобного контракта риск за увеличение стоимости строительства или опоздание в сооружении объекта берёт на себя строитель (задержки в поставки материалов, плохая погода и другие). Контракт может включать также за опоздание в сдаче готового объекта или его частей, за физические повреждения конструкций объекта до его полной сдачи заказчику в период строительства и так далее. Кроме того, учитываются риски, непосредственно связанные с процессом строительства.

2. Аренда. Часть рисков, связанных с арендованным имуществом, остаётся лежать на собственнике: полностью (риск физических повреждений собственности, увеличение налогов на собственность) или частично (риск снижения коммерческой ценности объекта лежит на арендаторе лишь в пределах срока аренды). Однако весомая часть рисков может быть передана путём специальных условий в договоре аренды.

3. Контракты  на хранение и перевозку грузов. В этом случае объём передаваемых  рисков зависит от статуса  сторон и договора между ними. Договор на перевозку и хранение груза в основном принимает на себя транспортная компания, но она не несёт ответственности за снижение рыночной цены товара, даже если подобное падение цены вызвано задержкой в доставке груза, если сроки его доставки специально не оговариваются. Передача риска определяется в данном случае, во-первых, индивидуальным договором и, во-вторых, законодательством об ответственности перевозчика. 

Другой вариант  передачи риска – договор на консигнацию  товара. Владелец товара при заключении подобного контракта избегает ряда рисков, в основном статических, связанных с изменением рыночной конъюнктуры.

4. Контракты  на продажу, обслуживание, снабжение.

1. Договор о поставках товара на условиях поддержания неснижаемого остатка товара на складе.
2. Договор об аренде оборудования с обязательством арендодателя о его техническом обслуживании и текущем ремонте.
3. Договор на сервисное обслуживание техники.

5. Контракт-поручительство. В нём фигурируют:

Поручитель –  даёт гарантии кредитору, что долг принципала будет возвращён в любом случае.

Принципал –  обязуется возвратить долг, но доля риска, которую принципал не может  покрыть сам, переносится на поручителя.

Кредитор из сделки поручительства извлекает двойную  выгоду: осуществляет передачу рисков и предотвращает возможные потери.

• Хеджирование – это операции на валютных биржах, позволяющие застраховаться от неблагоприятного изменения валютного курса.

 Различают  хеджирование покупкой и хеджирование  продажей.

Первый способ связан с покупкой фьючерсного контракта и страхует покупателя от возможного повышения курса в будущем, а второй способ связан с продажей фьючерсного контракта и страхует продавца от возможного будущего снижения валютного курса. Этот метод возможен лишь в отношении динамических рисков и не может быть применён к рискам статическим.

Кредитные риски  являются частично статическими, частично динамическими.

Виды передачи кредитных рисков:

Поручительство;

Продажа долгов;

Передача риска  через организационную форму  бизнеса;

Управление кредитными рисками – центральная проблема самого кредитования.

• Передача хозяйственных рисков в корпорациях. Ограниченная ответственность корпораций как форма организации бизнеса может рассматриваться в качестве средства управления возможными потерями.

 Но главное  значение эта форма имеет как инструмент передачи риска. Возможные потери, превышающие активы корпорации, несут скорее кредиторы бизнеса, чем его владельцы.

Ещё один способ передачи экономического риска посредством  организации корпорации – это  передача экономического риска от нескольких лиц, которые активно руководят фирмой, ко многим, являющимся акционерам. Акционеры, в свою очередь, могут эффективно передавать хозяйственный риск.

• Страхование. Его можно отнести и к способам сокращения риска, и а методам передачи рисков.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ. СТРУКТУРА И ЦЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ.

Управление риском представляет собой процесс, имеющий  целью уменьшение (или компенсацию) ущерба для субъекта хозяйствования, обеспечение устойчивости, его способности  противостоять неблагоприятным ситуациям.

Главной задачей  управления рисками является обеспечение  такого положения предприятия на рынке, чтобы оно не оказалось  в кризисной ситуации, а смогло  преодолеть временные трудности, в  том числе и финансовые, посредством использования всех возможностей современного менеджмента, разработки и практической реализации на каждом предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер и позволяющей остаться на плаву при любых рыночных коллапсах и коллизиях.

Управление рисками нацелено на предотвращение возможных серьёзных осложнений в рыночной деятельности предприятия, что позволит обеспечить его стабильность, успешное хозяйствование с ориентацией на расширенное воспроизводство на базе собственных ресурсов.

Управление рисками отличается от обычных приёмов, форм и технологий менеджмента:

• Главной целью управления риска является обеспечение прочного положения на рынке и стабильно устойчивых финансов организации при любых экономических, политических и социальных изменениях в стране;
• В рамках управления рисками применяются в основном те управленческие инструменты, которые в отечественных условиях наиболее эффективны, производится предупреждение возможных затруднений при оперативном решении текущих проблем организации;
• Главное в управлении рисками – ускоренная и действенная реакция на существенные изменения внешней среды на основе заранее разработанных альтернативных вариантов, предусматривающих различные трансформации в этой сфере в зависимости от ситуации;
• В основе управления рисками лежит процесс постоянных и последовательных инноваций во всех звеньях и областях действий предприятия;
• Управление рисками нацелено на то, что даже на грани кризиса можно было бы ввести в действие такие управленческие и финансовые механизмы, которые позволили бы преодолеть трудности с наименьшими для предприятия потерями.

Риски являются сложно-динамической категорией, и  поэтому их необходимо оценивать  во всех видах деятельности.

В структуре  управления рисками можно выделить:

• Риск-менеджмент – управление рисками на системном уровне, то есть на уровне конкретной организации как специфической социально-экономической системы;
• Регулирование рисков (риско-регулирование) – управление рисками на надсистемном уровне, то есть на макроуровне.

Разработке программы управления рисками должна предшествовать оценка целей, которые предполагается достигнуть в конечном итоге, причём комплекс этих целей будет некоторой интегральной величиной, представляющей собой частные цели заинтересованных групп организации. 

Управление рисками  на системном уровне – это комплекс мероприятий, направленных на уменьшение (в абсолютном случае – полную нейтрализацию) негативных последствий проявившихся рисков, использование оставшегося  в распоряжении организации потенциала для ликвидации основной причины проявившегося риска, использование положительных аспектов риска для наилучшей адаптации «обновлённой» организации к изменившимся условиям. Это общие цели организации. Дополнительными целями организации может являться сохранение самой организации даже в усечённом варианте. Перераспределение ограниченных ресурсов для решения некоторых задач носит вторичный характер.

При риско-регулировании  возникает необходимость формирования глобальной концепции управления рисками. По сравнению с целями и ценностями подсистемы макросистемные цели и ценности являются приоритетными:

1. Общезначимые целевые установки:

1. Создание необходимых предпосылок для облегчения процесса дальнейшей интеграции национальных экономик в модифицирующуюся систему мировых хозяйственных связей.

2. Обеспечение развития социально-экономических систем в долгосрочном плане, позволяющего осуществлять переход от устаревшего технологического уклада к более прогрессивному через локальные кризисы.
3. Создание конкурентоспособной развитой национальной экономики, позволяющей двигаться в русле мировой тенденции и обеспечивающей селективный отбор отраслей и предприятий, наилучшим образом вписывающихся в сложившуюся структуру разделения труда и использования ресурсов.