Риски организации

- Риск банкротства  представляет собой опасность  полной потери предпринимателем  собственного капитала и неспособностью  его рассчитываться по взятым  обязательствам. При любом инвестировании  капитала всегда присутствует  риск.

3. Риск прямых финансовых потерь возникает в результате неосуществления (или частичного осуществления) инвестиционного проекта.

 
 

2.3.ФАКТОРЫ РИСКА.

          Предпринимательский риск складывается  под влиянием объективных (внешних)  и субъективных (внутренних) факторов.

 К наиболее  важным внешним факторам относятся:  инфляция; изменение банковских  процентных ставок и условий  кредитования, налоговых ставок  и таможенных пошлин; изменения  в отношениях собственности и  аренды, в трудовом законодательстве  и другие. Не менее опасно для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, которые связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала.

 К субъективным  факторам можно отнести и фактор  отношения к риску. Люди различаются  по своей готовности пойти  на риск. От поведения конкретных людей зависит и выбор рисковой стратегии в деятельности предприятия.

          

2.4.АНАЛИЗ РИСКА.

     Процесс анализа риска включает в себя три этапа:

• Выявление возможных вариантов решения конкретной проблемы;
• Определение потенциальных экономических, политических, моральных и других последствий, которые могут наступить в результате реализации принятого решения, побочных эффектов, способных негативно повлиять на конечную эффективность предпринимаемых действий;
• Интегральная оценка риска.

 Анализ риска производится в такой последовательности:

 
 
 
 
 
 

 Выявление риска может осуществляться различными способами – от сложного вероятного анализа в моделях исследования операций до чисто интуитивных догадок.

 После того как выявлены варианты решения проблемы и установлено наличие риска в каждом из них, осуществляется оценка вероятного риска. Здесь обнаруживается главная сложность оценки экономического риска: неразработанность методик, противоречивость объективных и личностных оценок, количественных и качественных характеристик, преобладание в практической деятельности руководителей ориентации на технократические подходы к анализу экономических процессов. Наиболее приемлемый вариант оценки риска, который может использоваться на практике, связан с интегральной оценкой риска, включающей два взаимосвязанных аспекта – количественный и качественный.

 Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды.

 Количественный  анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы:

• Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Вероятность означает возможность получения определённого результата.
• В тех случаях, когда информация ограничена используются аналитические методы, или стандартные функции распределения вероятностей, например нормальное распределение, или распределение Гаусса, показательное (экспоненциальное) распределение вероятностей, которое довольно широко используется в расчётах надёжности, а также распределение Пуассона, которое часто используют в теории массового обслуживания.

Вероятностная оценка риска математически достаточно разработана, но опираться только на математические расчёты в предпринимательской  деятельности не всегда бывает достаточным, так как точность расчётов во многом зависит от исходной информации.

• Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска. Интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения.
• Метод аналогий обычно используется при анализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как «живой» организм, имеющий определённые стадии развития. Жизненный цикл проекта состоит из этапа разработки, этапа выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая жизненный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию.
• Метод оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в документах годовой бухгалтерской отчётности. Основными критериями неплатёжеспособности, характеризующими структуру баланса, являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности. На основании указанной системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатёжеспособности предприятия.
• Метод целесообразности затрат позволяет определить критический объём производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

 
 
 

           
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.ОБЩИЕ ВОПРОСЫ МИНИМИЗАЦИИ ИНТЕГРАЛЬНЫХ РИСКОВ.

Если принять  за основу определения интегрального  риска, что риск – осознанная опасность действия или бездействия в различных вариантах поведения, влекущая за собой возможность потерь, сам собой напрашивается вывод о взаимосвязи различных вариантов решений и необходимости их сравнения и сопоставления. Однако на самом деле задача осложняется тем, что многие виды рисков взаимосвязаны друг с другом и влияют друг на друга.

Одной из задач  деятельности руководства организации  является разработка модели по управлению рисками и её реализация. В этой связи возникает вопрос о реакции фирмы на риск для того, чтобы определить возможности, которые имеются у организации для воздействования на интегральный риск.

Реакции организации  на риск и возможные способы снижения рисков:

• Избежание риска. Один из способов уменьшения возможных потерь от риска – это исключение для организации контактов с собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми этот предполагаемый риск связан. Большинство решений об избежании риска принимается на стадии подготовки и принятия решения, так как отказ от деятельности, в которой организация уже принимает участие, часто влечёт за собой финансовые и иные потери для фирмы или вообще невозможен в связи с контрактными обязательствами.

Принимая решение  от отказе от рискованной операции, следует учитывать:

1. Полное избежание риска может быть просто невозможным или маловероятным, особенно для малых фирм.
2. Предполагаемая прибыль от принятия рискованного решения может значительно превысить возможные потери.
3. Избежание одного вида риска может привести к возникновению других видов риска.

• Принятие риска на себя.

Возможные подходы  при принятии фирмой риска на себя: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Необходимо обратить внимание, что некоторые риски  принимаются фирмой на себя, так  как содержат возможность получения  дополнительной прибыли, другие риски  принимаются организацией, так как  они неизбежны. Существует ещё один подход: игнорирование риска. Этот вариант возникает, если руководство фирмы не имеет достаточно информации или не задумывается о существовании риска в принятом решении.

При принятии риска  на себя необходимо иметь в виду следующие возможные потери:

• Возможные потери постоянного характера, которые легко можно предвидеть. При этом часто повторяющиеся мелкие потери следует учитывать как «нормативные» и в качестве «оперативных расходов»;
• Возможные потери, которые вызываются единичными, статическими рисками тоже следует выделять из предсказуемых потерь. Обычно такие риски несут значительный размер возможных потерь, но они не поддаются статистической оценке, поэтому могут управляться другими способами, отличными от метода «принятия риска на себя» (чаще всего страхованием).

Один из подходов к принятию риска на себя – это сдерживание возможных потерь «в пределах определённой базы». До достижения потерями определённой величины они автоматически покрываются из ресурсов организации. При этом к ним не применяется никаких иных управленческих воздействий.

Достоинство решения  «удержания потерь в пределах определённой базы» - его простота и низкие операционные расходы: ограничено число записей; не требуются услуги специалистов по анализу и управлению экономическими рисками.

Недостаток решения  «удержание потерь в пределах определённой базы» заключается в том, что величина возможных потерь может перестать поддаваться управлению. С точки зрения управления рисками, «покрытие потерь в пределах базы» должно сочетаться с адекватной программой предотвращения возможных потерь или контроля за ними.

Покрытие потерь за собственный счёт фирмы даёт определённый налоговый эффект. Независимо от того, покрывает ли фирма потери по мере их возникновения из своего дохода или создаёт для этого специальные  фонды, потери покрываются фирмой по мере их реального возникновения. При этом вычитание потерь из налогооблагаемого дохода сокращает налоги, то есть возникновение потерь для коммерческой фирмы сокращается на сумму, сэкономленную на налоговых платежах. Для достижения такой экономии необходима тщательная калькуляция возможных потерь и затрат на их компенсацию (покрытие).