Финансирование  проектов называют еще балансовым финансированием, где нехватка собственных средств участников проекта замещается банковским кредитом. При осуществлении проектного финансирования имеется возможность маневрировать средствами для удовлетворения интересов и кредитора и заемщика, что позволяет отнести метод проектного финансирования к ведущим формам финансирования СП. Основой проектного финансирования являются квалифицированные экономические и финансовые расчеты по проекту, которые позволяют сделать вывод о способности проекта генерировать выручку в национальной и иностранной валютах в объеме, достаточном для своевременного погашения кредита и начисленных процентов, осуществления других выплат и приемлемости для кредитора (гаранта) проектных рисков.

     В рамках анализа проблем экономического обеспечения создания и функционирования СП важно рассказать об условиях финансирования, обеспечивающих успешное становление и развитие СП:

     1. Эффективное по возможности использование денежных средств (на различных уровнях управления).

     2. Обеспечение экономической заинтересованности коллектива в проведении работ по созданию и освоению производственных мощностей.

     3. Осуществление четко организованного финансового контроля за эффективностью затрат.

     Специфика финансов СП связана с характером и особенностями возникающих  в этой сфере распределительных отношений. Объект распределения в рамках СП — выручка от реализации продукции (услуг). Вообще финансовые отношения СП могут осуществляться в процессе расширенного воспроизводства между такими экономическими агентами, как:

     1. Государство и СП (при осуществлении платежей в бюджет).

     2. Органы материально-технического снабжения и СП (операции по закупке сырья, материалов, оборудования, услуг).

     3. Финансово-кредитные органы и СП (использование и погашение кредитов).

     4. Кадры (рабочие и служащие) и СП (привлечение к деятельности в СП и оплата труда).

     Основная  форма финансовых отношений СП с  государством — налогообложение. Законодательная  основа налогообложения иностранных  инвестиций в России формируется  одновременно в двух направлениях: внутреннее налоговое законодательство и международное налоговое законодательство. Создаваемая в России с 1 января 1992 г. новая налоговая система существенно изменила действующий режим экономического регулирования иностранных инвестиций, что затронуло в первую очередь СП. Во внутреннем налоговом законодательстве сформировался подход, предусматривающий распространение национального режима налогообложения на иностранные инвестиции, в том числе осуществляемые путем создания предприятий с иностранными инвестициями. Эти предприятия (включая СП) пользуются всеми льготами, предусмотренными внутренним налоговым законодательством. К таким льготам, в частности, относятся:

     - уменьшение базы налогообложения  прибыли на суммы, направленные  на: развитие собственной производственной  и непроизводственной базы, на финансирование в порядке долевого участия капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели. Указанный порядок при этом распространяется также на погашение инвестиционных кредитов в иностранной валюте, полученных по кредитным договорам с иностранными и международными банками и кредитными учреждениями и использованных на эти цели;

     - осуществление природоохранных  мероприятий в размере 30 % произведенных затрат;

     - создание резервных фондов не  более 25 % уставного капитала;

     - льготирование прибыли в течение  пяти лет после получения балансовой  прибыли. Причем льготы, указанные  выше, не должны уменьшать сумму  налога, исчисленную без учета  льгот, более чем на 50 %;

     - освобождение от налога на  добавленную стоимость при экспорте  товаров (работ, услуг) за пределы  государств — членов СНГ.⁷

     Нужно при этом отметить, что органы государственной  власти субъектов Российской Федерации  могут устанавливать дополнительно налоговые льготы предприятиям с участием иностранного капитала в пределах сумм налогов, направляемых в их бюджеты.

     ПИИ уплачивают в течение года авансовые  платежи по налогу на прибыль ежемесячно в размере одной двенадцатой  суммы предполагаемого годового налога. Пересчет фактической суммы налога производится 15 марта года, следующего за отчетным. Этот налог предприятия с иностранными инвестициями уплачивают в безналичном порядке по выбору в рублях или иностранной валюте.

     Еще нужно отметить, что помимо внутреннего законодательства, правовую основу налогообложения иностранных инвестиций формирует большое количество действующих международных двусторонних и многосторонних договоров, в определенной степени затрагивающих вопросы налогообложения. Это в первую очередь соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и имущества, определяющие налоговую юрисдикцию договаривающихся государств на доходы нерезидентов и устанавливающие налоговые льготы иностранным инвесторам, в том числе понижение ставки налога на дивиденды и проценты. 
 
 

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО – ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ СОЗДАНИЯ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВМЕСТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1. Правовое обеспечение  функционирования  СП

      В процессе создания СП и его дальнейшего  функционирования в первую очередь  партнеры сталкиваются с правовыми вопросами. Поэтому целесообразно рассмотреть основные принципы правового обеспечения создания и развития СП в России и их влияние на деятельность данных предприятий.

      В рамках СП партнеры должны договориться об объединении финансовых ресурсов, чаще всего в форме паевых взносов, совместном осуществлении определенной деятельности в производственной сфере или в сфере услуг, совместном распределении прибылей и рисков.

      Участники совместных предприятий являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на основе договоров и в соответствии с законодательством Российской Федерации и уставом СП.

      Порядок создания, ликвидации, организационно-правовые формы и режим деятельности предприятий  с иностранными инвестициями и, в  частности, совместных предприятий определяются действующим на территории России Законом “Об иностранных инвестициях в Российской Федерации” № 1545-1 от 4 июля 1991 г., а также другими законодательными актами, оказывающими влияние на формирование и развитие данных предприятий.

      СП  могут создаваться в виде акционерных  и других хозяйственных обществ  и товариществ, образование и  функционирование которых предусматриваются  действующим в России законодательством.

      Предприятия с иностранными инвестициями включают:

• предприятия с долевым участием иностранных инвесторов (т.е. совместные предприятия), а также их дочерние предприятия и филиалы;
• предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам;
• филиалы иностранных юридических лиц.⁸

      Рассмотрим  кратко правовое обеспечение становления и функционирования СП, способы их создания и ликвидации. Создание СП может осуществляться путем его учреждения или приобретения доли участия (пая, акции) иностранным инвестором в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвестиций. Иностранные инвесторы имеют право приобретать доли участия, паи, акции и другие ценные бумаги предприятий, расположенных на территории РФ. Согласно действующему Закону "Об иностранных инвестициях в РФ", если оплата долей участия в предприятии произведена иностранным инвестором в иностранной валюте, то данное предприятие рассматривается как предприятие с иностранными инвестициями (ПИИ). Причем для создания СП необходимо проведение соответствующих экспертиз, особенно если речь идет о крупномасштабных проектах, в частности, большое внимание уделяется проведению экологической экспертизы, что особенно важно для России именно сейчас, так как существует тенденция создания СП с целью выноса экологически вредных производств с территории страны.⁹

      При создании СП важную роль играет принятие учредительных документов: договора и устава СП. Они должны определять цель и предмет деятельности предприятия, состав участников, размер и порядок формирования уставного фонда, размер долей участников, структуру, состав и компетенцию органов управления, порядок принятия решений, перечень вопросов, требующих единогласия, порядок ликвидации СП. Вклады в уставный фонд СП оцениваются по согласованию между его участниками на основе цен мирового рынка либо по договоренности участников. Оценка может осуществляться как в рублях, так и в валюте (с пересчетом в рубли по официальному курсу). В обязательном порядке СП должно быть зарегистрировано. Государственная регистрационная палата при Министерстве экономики РФ проводит государственную политику по учету и регистрации ПИИ, ведет реестр ПИИ. Она осуществляет регистрацию предприятий топливно-энергетического комплекса синостранными инвестициями (независимо от величины уставного капитала), а также предприятий с объемом иностранных инвестиций не менее 100 млн. руб., остальные совместные предприятия могут регистрироваться региональными и локальными органами власти.

      Ликвидация  СП осуществляется на основании действующего на территории России законодательства для соответствующих организационно-правовых форм предприятий. При отсутствии по истечении года после регистрации предприятия с иностранными инвестициями документального подтверждения факта внесения каждым из участников не менее 50 % указанных в учредительных документах вкладов в уставный фонд орган, зарегистрировавший данное предприятие, признает его несостоявшимся и принимает решение о его ликвидации.¹⁰

      Совместные  предприятия могут заниматься любыми видами деятельности, не запрещенными действующим на территории России законодательством. Для осуществления страховой, посреднической и банковской деятельности СП необходимо приобрести соответствующую лицензию. Налогообложение СП регулируется существующими законодательными актами, рядом дополнений, где указаны ограничения и налоговые льготы, которые целесообразно рассматривать с точки зрения экономического обеспечения функционирования СП.

      Сотрудниками совместных предприятий могут являться как граждане России, так и иностранные граждане. Трудовые отношения — найм, увольнение, режим труда и отпусков, оплата труда, гарантия и компенсация регулируются коллективным договором и индивидуальными трудовыми договорами (контрактами).

      В целях привлечения иностранного капитала, передовой зарубежной техники, технологий и управленческого опыта, развития экспортного потенциала РФ на территории России создаются свободные  экономические зоны, где устанавливается  льготный режим для СП, предполагающий, например, упрощенный порядок регистрации ПИИ (СП); льготный налоговый режим (но ставки не менее 50 % от действующих на территории России); понижение ставки за пользование землей, долгосрочная аренда сроком до 70 лет; уменьшение таможенных пошлин и упрощение процедуры пересечения границы и др.¹¹

      Так складывается правовое обеспечение  СП. В настоящее время выявляется тенденция по стимулированию привлечения  иностранных инвестиций, в том  числе и в форме прямого  инвестирования (создание СП), играющих важную роль в спектре правовых отношений. Подтверждением тому являются многочисленные законодательные акты, обеспечивающие льготы функционирования СП (включая порядок создания, льготное налогообложение). Так, Правительство РФ 29 сентября 1994 г. приняло Постановление № 1108 "Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации".

2. 1. Процесс создания совместных предприятий

     Наиболее  распространенным способом создания совместных предприятий является учреждение СП с созданием нового юридического лица, в котором, среди прочих участников договор подписывает иностранный инвестор. Правовой формой, опосредующей действия инвесторов, в этом случае будет учредительный договор.

     Второй  способ присоединения иностранного лица к существующему российскому юридическому лицу – когда иностранный инвестор приобретает долю участия (пай, акцию) в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвестиций.

     Когда коммерческая организация, ранее учрежденная  без участия иностранного капитала, трансформируется в то, что именуется совместным предприятием, необходимо иметь в виду наличие двух возможностей такой трансформации.

     Иностранный участник может присоединиться к  российским учредителям и стать  соучредителем - в этом случае действия иностранного участника СП опосредуются договором присоединения согласно ст. 428 ГК РФ.¹² В этом случае, касающемся тех коммерческих организаций, в которых законодательством предусмотрены не только учредители, но и иные партнеры, т. е. когда речь идет об акционерных обществах, участниками которых являются учредители и акционеры, акцию может приобрести иностранный гражданин и при этом не стать учредителем коммерческой организации. Никакого договора присоединения, в этом случае, не заключается - отношения опосредуются сделкой купли-продажи ценной бумаги или сертификата.