Организация биржевой торговли и ее участники

Содержание 

     Введение   ……………………………………………………………..…..  3

1. Понятие биржи  …………………………………………………..…  4
2. Лицензия на организацию биржевой торговли. Правила биржевой торговли  ……………………………………………………….…….  4
3. Организация биржевой торговли и ее участники   ………………....7

   Заключение  …………………………………………………………………  16

   Список  литературы  ………………………………………………………... 17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Биржа есть организованный рынок для торговли заменимыми ценностями, на котором процесс образования цен протекает под общественным контролем. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты.

     Современный этап развития экономических отношений показывает, что биржи и биржевой механизм торговли прочно утвердились в качестве одного из самых главных механизмов совершения торговых операций. На самом деле любая биржа является лишь логическим развитием и упорядочением другой вспомогательной торговой структуры - рынка. Основная проблема, которая стояла на пути увеличения торговых оборотов рынков, была успешна преодолена на бирже. Этой проблемой являлось наличие продаваемого товара. Торговый механизм биржи построен таким образом, что для самого факта заключения сделки не обязательно наличие товара в непосредственной близости к покупателю и продавцу. Абстракционизм торговых отношений биржи развился настолько, что на практике (а на некоторых биржах часто только так и происходит) случается, что товаром, на который заключается сделка, не располагает продавец или этот товар вообще не существует в природе. Эта ключевая идея отсутствия продаваемого товара позволила увеличить торговые обороты бирж до потрясающих размеров, сравнимых с валовыми внутренними продуктами развитых капиталистических стран. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие биржи 

       Для всех видов бирж установлено требование публичной бухгалтерской отчетности (ст. 16 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"). Бухгалтерская отчетность публикуется не позднее 1 июня года, следующего за отчетным . До публикации должны быть соблюдены две обязательные процедуры:

      Существует противоречие между Федеральными законами "О бухгалтерском учете" и "Об акционерных обществах". Утверждение годового отчета, бухгалтерского баланса, счета прибылей и убытков АО отнесено к компетенции годового общего собрания акционеров, которое проводится в срок не ранее 1 марта и не позднее 30 июня года, следующего за отчетным.    Судебно-арбитражная практика признает приоритетное действие акционерного законодательства. Поэтому, если биржа создана в форме АО, она подчиняется специальным требованиям Закона "Об акционерных обществах". См. об этом: Постановление ФАС Московского округа от 6 ноября 2001 г. N КА-А40/6358-01.

- проверка независимым  аудитором;

- утверждение  общим собранием участников с  определением СМИ, где будет  размещена публикация. 

1. Лицензия  на организацию биржевой торговли. Правила  биржевой торговли.

 

Биржевая торговля может осуществляться на биржах только на основе лицензии, выдаваемой в установленном порядке Комиссией по товарным биржам.

Для получения  лицензии в Комиссию представляются следующие документы:

  - заявление;

  - устав товарной биржи;

  - учредительный договор или заявка на регистрацию либо иной

соответствующий документ, если он предусмотрен при создании товарной биржи;

   - свидетельство о государственной регистрации товарной биржи;

   - правила биржевой торговли;

   - документ, подтверждающий внесение в уставный капитал товарной  биржи не менее 50 процентов объявленной суммы; документ,  удостоверяющий право пользования соответствующим помещением для проведения торгов;

   - список учредителей и распределение между ними долей (в процентах) в

уставном капитале товарной биржи с указанием для  физических лиц их

должностей по всем местам работы.

     Документы, прилагаемые к заявлению на лицензию,  представляются прошитыми и скрепленными печатью биржи либо нотариально заверенными.

За достоверность  сведений, представленных для получения  лицензии, заявитель несет ответственность, предусмотренную действующим законодательством.

    Комиссия принимает решение о выдаче лицензии в течение двух месяцев со дня подачи заявления со всеми необходимыми документами.

    Комиссия вправе отказать в выдаче лицензии в случае представления

ненадлежащим образом оформленных документов, а также их  несоответствия требованиям  законодательства  и возвратить указанные документы заявителю для переоформления.

     Повторное рассмотрение документов осуществляется Комиссией в течение одного месяца со дня получения нового заявления на выдачу лицензии.

     Товарная биржа вправе обжаловать в судебном порядке решение Комиссии об отказе в выдаче лицензии.

     При принятии решения о выдаче лицензии Комиссия руководствуется заключением экспертизы документов товарной биржи,  представленным в письменной форме членом Комиссии, которому они направлялись на рассмотрение.

     Каждый член Комиссии вправе ознакомиться с документами товарной биржи, поступившими на рассмотрение.

    Вопрос о выдаче лицензии рассматривается Комиссией в присутствии заявителя.

    Письменное уведомление о дате рассмотрения документов заявитель должен получить не менее чем за 3 дня до проведения заседания Комиссии.

При соблюдении сроков уведомления заявителя о  дате проведения  заседания

Комиссия  вправе  принимать решение о выдаче лицензии в отсутствие заявителя.

    Лицензия выдается товарной бирже в течение 15 дней после принятия решения, в одном экземпляре, при предъявлении документа, подтверждающего перечисление разового сбора.

     Товарная биржа получает право на организацию биржевой торговли с даты принятия решения о выдаче ей лицензии.

     В случае утери лицензии на основании имеющихся в Комиссии  документов товарной бирже выдается дубликат.

     Обо всех изменениях в своих учредительных документах и правилах биржевой торговли товарная биржа в течение 15 дней после их принятия должна сообщить в Комиссию. При несоответствии внесенных изменений нормативным документам, регламентирующим деятельность товарных бирж,   Комиссия в месячный срок направляет бирже официальное предписание о приведении учредительных документов в соответствие с нормативными.

    Решения об аннулировании или приостановлении действия лицензии принимаются Комиссией в 2-месячный срок на основании:

• материалов осуществленных финансовыми органами проверок,  установивших факты нарушений в деятельности товарной биржи;
• официальных уведомлений территориальных управлений

    По материалам проверок и официальным уведомлениям Комиссия  направляет товарной бирже официальное предписание об устранении отмеченных в них нарушений.

    Товарная биржа после получения предписания обязана в 3-дневный срок

проинформировать  Комиссию о его получении, а в  месячный срок - об устранении отмеченных в нем нарушений.

    При неисполнении товарной биржей в месячный срок официальных предписаний Комиссия направляет материалы в арбитражный суд.

В случае аннулирования  лицензии в судебном порядке товарная биржа за

повторную выдачу лицензии уплачивает разовый сбор в  пятикратном размере.

     Комиссия по товарным биржам вправе запрашивать у высших и местных органов государственной власти и управления, а также банков, других предприятий, учреждений и организаций информацию, подтверждающую достоверность сведений, сообщаемых заявителем.

     Порядок  выдачи,  аннулирования и приостановки действия лицензии определяется Положением о лицензировании товарных бирж. 

2. Организация биржевой торговли и ее участники 

   Участниками биржевой торговли являются члены товарной биржи и посетители биржевых торгов. Постоянные посетители биржевых торгов не участвуют в формировании уставного капитала и в органах управления биржи; право на участие в биржевых торгах предоставляется им за плату на срок не более 3 лет. Общее число постоянных посетителей не должно превышать 30% от числа членов биржи.

     В биржевых торгах могут участвовать на платной основе также разовые посетители. Но их возможности весьма ограничены, поскольку им предоставляется право совершать только простые биржевые сделки с товаром, имеющимся в наличии. Разовые посетители заключают биржевые сделки от своего имени и за свой счет без привлечения биржевых посредников.

      Наибольшие возможности участия в биржевых торгах имеют учредители товарной биржи, которые могут обладать особыми льготными правами. За ними следуют полные члены товарной биржи, участвующие в торгах любыми видами товаров во всех отделах (секциях) биржи, и неполные члены товарной биржи, участвующие в торговле одним видом товара в соответствующем отделе (секции). Затем следуют постоянные посетители, получающие право участия в биржевой торговле на определенный период времени. Наконец, замыкают перечень участников биржевых торгов разовые посетители, которые могут появляться на бирже нерегулярно и самостоятельно совершать только сделки на реальный (имеющийся в наличии) товар.

      Большинство сделок может заключаться только через специальных посредников - биржевых брокеров. На товарной бирже в качестве самостоятельных юридических лиц работают брокерские фирмы, их филиалы, именуемые брокерскими конторами, а также независимые брокеры, являющиеся индивидуальными предпринимателями. Брокеров следует отличать от биржевых маклеров, которые являются служащими (работниками) биржи; их деятельность определяется должностными инструкциями, и они не вправе совершать сделки для себя лично или для клиентов.

      Взаимоотношения биржевого брокера и клиента основаны на гражданско-правовом договоре. Если брокер действует от имени и за счет клиента, то между ними заключается договор поручения, если же брокер действует от своего имени и за счет клиента, целесообразно оформлять договор комиссии либо агентирования.

      Но брокеры могут работать также от имени клиента и за свой счет. В этом случае ни одна модель посреднического договора, предусмотренного Гражданским кодексом РФ, не подходит, поэтому в подобных случаях взаимоотношения брокера и клиента нередко оформляются специальным договором на брокерское обслуживание, условия которого могут регламентироваться самой товарной биржей.

     Итак, почти все биржевые сделки заключаются через биржевых брокеров, которые ведут учет заключенных сделок, а также хранят информацию о них в течение 5 лет. Единственное исключение - сделки с реальным товаром (имеющимся в наличии на бирже), которые участники биржевых торгов вправе совершать самостоятельно от своего имени. Однако иностранные юридические и физические лица участвуют в торговле только через биржевых брокеров по всем видам сделок, включая простые сделки с реальным товаром.

      В Законе о товарных биржах и биржевой торговле предусмотрен еще один вид биржевого посредничества - деятельность биржевых дилеров, которые в биржевой торговле действуют от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи товара на бирже. Это весьма неточная формулировка, поскольку в дилерской деятельности преобладает не посредничество, а самостоятельная торговля с целью перепродажи товаров.

     Дилеров можно охарактеризовать в определенном смысле как биржевых «спекулянтов», так как они представляют только свои собственные интересы.

Биржевая сделка - это зарегистрированный биржей договор, заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Биржевые сделки никогда не совершаются от имени и за счет биржи, поэтому ответственность за их неисполнение или ненадлежащее исполнение несет сторона по сделке, а не биржа или биржевой посредник (брокер). Биржевым товаром является не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт или коносамент на товар. Биржевым товаром не могут быть недвижимость и объекты интеллектуальной собственности.