Мировой рынок золото

Досить довгий час лондонський  золотий ринок був ринком для  нерезидентів, оскільки згідно з Актом  валютного контролю резиденти Великобританії не мали права купувати золото, а  професійні дилери повинні були отримати ліцензію у Банку Англії.У жовтні 1979 р. уряд, очолюваний М. Тетчер, зняло  ці обмеження.

Ринок золота в Цюриху. Найбільшим центром торгівлі золотом в 70-х  роках став Цюріх. З початку 80-х  років Швейцарія щорічно імпортувала  в середньому від 1200 до 1400 тонн золота на рік, а експортувала від 100 до 1200 т. Звідси видно, що тільки відносно невелика частина дорогоцінного металу залишається  в країні. Золото використовується в національній годинниковій і ювелірній  промисловості у скромних обсягах: близько 25 т. Про велику роль Цюриха як європейського центру торгівлі свідчить те, що золотий імпорт Швейцарії  складає 70% золота, що видобувається  в західних країнах, з яких 60% потім  реекспортується в різні регіони  світу. З початку 80-х років Цюрих  став світовим ринком золота, через  який проходить майже половина світового  промислового попиту на золото. Швейцарія  імпортує близько 40% загальної пропозиції золота у світі.

Маркет-мейкерами цюріхського  ринку є «велика трійка» банків (UBS + SBC, Credit Swiss)

Банки «великої трійки» відносяться  до інноваційних банків світу, до тих, які здійснюють дуже широке коло найбільш сучасних операцій із золотом. Прикладом  може служити перелік таких операцій, що надається банком Credit Swiss своїм  клієнтам:

-продаж спот на металеві  рахунки;

-купівля спот, фізичне  постачання золота;

-термінові операції (форвардні  і опціонні), угоди своп;

-позики під заставу  золота;

-структуровані за замовленням  угоди на короткі і тривалі  терміни виконання;

-угоди своп за місцезнаходженням  металу;

-рахунки (металеві) з відстрочкою  податкових платежів;

-афінаж, плавка, кінцева  обробка золота з напівфабрикатів.

Перевагою швейцарських банків перед іншими є широка присутність  на світових ринках золота в різних регіонах світу.Це дозволяє їм здійснювати 24-годинну присутність на міжнародному ринку золота, здійснюючи операції з фізичним золотом і з «паперовим»  металом.

Ринок золота в США. Демонетизація  золота в 70-х роках зробила можливим скасування проіснувалого протягом 40 років Акту золотої заборони, відповідно до якого громадяни США не мали права на приватне володіння золотом  у злитковій формі. Лібералізація  торгівлі золотом призвела до швидкого перетворення Нью-Йоркської товарної біржі і Міжнародного валютного  ринку (International Money Market - IMM) Чиказької  товарної біржі (Chicago Mercantile Exchange - СМЕ) у  найбільші центри торгівлі золотими ф'ючерсними контрактами. Саме в  цих центрах укладається більше 90% всіх ф'ючерсних контрактів на поставку золота. [17; c.95]

Інші ринки золота. Центром  опціонної торгівлі стала Канадська  золота біржа. З кінця 80-х років  інтенсивно відбуваються операції із золотом на гонконгському ринку, де мають представництва великі золоті дилери з Цюріха, Лондона, Нью-Йорка  і Франкфурта. З 1980 р. Товарна біржа  Гонконгу почала здійснювати торгівлю ф'ючерсними контрактами.

Серед місцевих контрольованих ринків виділяється ринок золота в Саудівській Аравії, який забезпечує сировиною ювелірну промисловість  за рахунок імпорту.

На місцевий золотий ринок  Індії доводиться 11% загальносвітового  видобутку.

Висновок. Основним сектором ринку дорогоцінних металів є  ринок золота. Організаційно ринок  золота є консорціум з декількох  банків, уповноважених здійснювати  операції із золотом.

 

РОЗДІЛ 2

ВИДОБУТОК І ВИКОРИСТАННЯ ЗОЛОТА

2.1. Видобуток золота на  континентах

Північна Америка. З 50 штатів, які входять до складу США, золото видобувають у дев'яти. Серед них  особливе місце займає штат Аляска.

У США за період від початку  видобутку золота в Каліфорнії до 2003 р. видобуто 15 тис. т золота, в тому числі в минулому столітті 11,4 тис. т. [5; c.274]

Південна Америка. В даний  час з 32 країн Південно-Американського регіону основні золотодобувні  підприємства розташовані на території  десяти країн 

(таблиця 1)

 

Таблиця 2.1

Видобуток золота в Південній  Америці

Країна	2009
	т	%
Бразилія	50,7	13,5
Перу	134,0	35,6
Чілі	39,8	10,6
Колумбія	20,2	5,4
Мексика	25,6	6,8
Венесуела	16,9	4,5
Болівія	15,5	4,1
Еквадор	7,5	2,0
Гайана	14,4	3,8
Домініканська республіка	1,1	0,1
Інші країни	51,2	13,6
Всього	357,8	100

 

Особливе місце з розподілу  мінеральних багатств континенту займає Колумбія, в якій було видобуто 2 тис. т золота з 3,4 тис. т, здобутих країнами континенту, прилеглими до цих гір. [5; c.280]

Австралія. Шлях до золота Австралії  вів через Каліфорнію. Вперше золото було виявлено в 1830 р. Золоті родовища Австралії відрізняються від  родовищ інших континентів великою  кількістю самородків.

Період від початку  розробок родовищ золота в 1851 р. до теперішнього часу з надр австралійського континенту було видобуто 9,7 тис. цього металу. Розподіл видобутку по окремих періодах представлено в таблиці 2.

 

Таблиця 2.2

Видобуток золота в Австралії

 

Період, гг.	Кількість років	видобуток
		т	%
1851-1870	20	1366	14,1
1871-1890	20	803	8,2
1891-1900	10	659	6,8
разом		2828	29,1
1901-1920	20	1094	11,2
1921-1940	20	724	7,4
1941-1960	20	614	6,3
1961-1985	15	931	9,8
1986-1996	10	791	8,1
1996-2011	15	2742	28,1
разом		6896	70,9
усього		9724	100

 

Разом з тим в Австралії  є великі поклади руд кольорових металів,які також містять золото. Проводяться інтенсивні розвідувальні  роботи з виявлення родовищ на морському шельфі. [5; c.286]

Африка. Понад 90% золота, отриманого з надр Африканського континенту, видобуто на території нині займаної ПАР. Тут здобувалися в окремі періоди понад 70% видобутку золота в усіх західних країнах.

В даний час золотодобувна  промисловість Південної Африки стикається з серйозними проблемами. Технологія видобутку золота стає трудомісткою, внаслідок чого зростають виробничі  витрати. Ці витрати представляють  собою основну статтю витрат головною золотодобувної країни світу.

Високі ціни на золото компенсували ці труднощі. Південно-Африканський резервний  банк активно підтримує золотодобувну  промисловість шляхом встановлення ринкових цін на вироблене в країні золото. Цей банк веде активну програму хеджування з метою захисту промисловості від зниження цін на золото і навіть скуповує золото з ​​метою підтримки його ціни. [5; c.289]

Євразія. Всього з найдавніших  часів в Європі без урахування Росії було видобуто 6 тис. т золота.

Видобуток золота протягом 1990-2010 рр.. в Європі характеризується даними таблиці 3

Таблиця 2.3

Видобуток золота в країнах  Європи

 

країна	1990	2000	2010
Швеція	5,6	6,7	9,6
Іспанія	6,7	5,7	4,8
Франція	5,4	5,3	2,6
Югославія	8,3	3,3	2,1
Болгарія	1,7	1,5	2,1
Фінляндія	2,8	1,5	1,6
інші країни	2,7	1,5	3,0
разом	35,1	27,7	19,8

 

Географічна структура видобутку  золота в світі за останні два  десятиліття радикально змінилася.Істотні  зрушення в територіальній структурі  золотовидобутку по всіх великих  продуцентів золота приведені у  таблиці 4.

 

Таблиця 2.4

 

Видобуток золота основними  країнами-продуцентами.

 

країна	2000 р., кг.	2010 р.
		кг	% к 2000 р.	Частка у світовому  видобутку, %
ПАР	614071	399234	65,01	15,57
США	330000	298000	90,30	11,62
Австралія	243000	273010	112,35	10,65
Китай	125000	190000	152,00	7,41
Канада	161402	148860	92,23	5,81
Індонезія	37983	135000	355,42	5,26
Пєру	20582	157013	762,87	6,12
Росія	146091	170872	116,96	6,66
Узбєкістан	70000	90000	128,57	3,51
Гана	31032	69707	224,63	2,72
Папуа-Нова Гвінея	71190	65200	91,59	2,54
Чілі	33774	40000	118,43	1,56
Бразилія	85862	50500	58,82	1,97
Аргентина	1106	32486	2937,25	1,27
Філіппіни	25609	40000	156,20	1,56
Зімбабве	18278	15469	84,63	0,60
Південна Корея	23263	26181	112,54	1,02
Малі	5700	57964	1016,91	2,26
Мексіка	9891	20617	208,44	0,80
Казахстан	24000	27000	112,50	1,05
Киргизька Республіка	1000	17000	1700,00	0,66
Колумбія	32118	20799	64,76	0,81
разом	2110952	2344912	111,08	91,45
Інші країни	143266	219335	153,10	8,55
Усього в світі в	2254218	2564247	113,75	100,00

 

Структурні зрушення останніх років з більш розвинених західних країн до країн з економікою, що розвивається, перевагами яких є дешева праця, дешева електроенергія і т.д. говорить про підвищення конкурентного  середовища у сфері видобутку  і виробництва золота. [9; c.122-124]

 

 

Рис.2.1 Основні виробники  золота (2009 р)

 

2.3 Використання видобутого  золота

Основними споживачами золота є:

-ювелірна промисловість;

-електронна та інші  галузі економіки;

-стоматологічна промисловість  і медицина;

-приватні тезавратори  і інвестори.

 

 

Рис 2.2 Структура споживання золота (2009 р)

 

Рис 2.3 Динаміка споживання золота (2008-2010 рр.)

 

Ювелірна промисловість - перший, головний споживач золота, його більшої частини у вигляді  надходжень від нового видобутку.

Завдяки своїй рідкості, податливості в обробці, гарному  жовтому кольору та хімічної стабільності золото стало провідною сировиною  для виготовлення ювелірних виробів.

Обсяг споживання золота в  ювелірній промисловості різних регіонів має суттєві відмінності (таблиця 5).

Таблиця 2.5

 

Споживання золота в ювелірній  промисловості

 

Регіон (группа країн)	спожито в 2010 г.	В %
ІндІйский субконтинент Європа Ближній Схід Східна Азія Північна Америка Китай Латинська Америка інші країни разом	745 702 556 488 177 161 98 79 3006	25 24 19 16 6 5 3 2 100

 

Як видно з таблиці 6, більше 60% золота, використаного в  ювелірній промисловості, витрачається в країнах, що розвиваються. Показники  споживання золота в ювелірній промисловості  в ряді країн істотно відрізняються  від обсягу споживання ювелірних  виробів. [5; c.46]

Як приклад можна привести показники країн, де споживання ювелірних  виробів перевищує 50 т на рік (таблиця 6).

Таблиця 2.6

Використання золота в  ювелірній промисловості і споживання ювелірних виробів у 2009 р.

 

країна	Споживання золота в ювелірній  промисловості(т)	Споживання ювелірних  виробів(т)
Індія США Китай Саудівська Аравія Єгипет Італія Індонезія Японія Туреччина Англія Південна Корея Таїланд Франція Іспанія Росія	654 158 161 137 96 479 97 38 132 48 76 75 26 3 немає данних	615 381 184 153 116 92 91 51 83 82 64 53 52 53 49