Последствия воздействия финансового пузыря могут быть уменьшены посредством:

• разумной поддержкой банков, имеющей целью направить средства в реальную экономику, а не на компенсацию виртуальных потерь на спекулятивном рынке;
• введением мер для финансовых рынков, направленных на ограничение спекулятивной деятельности.

     Второй  причиной неизбежно надвигающегося общего кризиса Системы является навязывание всё большему числу  стран общества потребления, признающего  в качестве основной характеристики экономики прибыль, а в качестве основного регулятора рынок. Причём рынок регулирует жизнь общества так, чтобы обеспечить максимальную прибыль во всех звеньях экономики. Использование для регулирования только одного параметра — материальной выгоды (прибыли) неминуемо ведет к социальному и экономическому кризису. Положение, сформулированное Адамом Смитом, что действие «невидимой руки рынка» трансформирует стремление участников рынка к собственной выгоде независимо от их воли и сознания ведет к достижению пользы для всего общества является сильной идеализацией. Из хорошо развитой учёными теории автоматического регулирования применительно к механическим, электронным процессам, процессам в головном мозге и т. д. известно, что в принципе невозможно построить устойчивую динамическую систему на основе положительной обратной связи только по одному параметру. Система неизбежно пойдет «вразнос» и разрушится, если не вступит в действие какой-либо другой механизм регулирования.

     Поэтому возникновение процентных схем, финансовых пирамид, виртуального финансового рынка и финансовых пузырей, дающих максимальную прибыль при чисто рыночных механизмах регулирования экономики, неизбежно приведёт к неустойчивости экономики и к её кризису. Рыночного механизма выхода из нынешнего глобального кризиса не существует. Тем более, что мировой экономикой руководит не рынок, а Система. Этот факт теперь стали признавать даже такие одиозные экономисты, как Г. Попов: «Современной экономической жизнью руководит не рынок и не Госплан, а корпорации спекулянтов, которые и создали этот искусственный мир».

     Причины возникновения кризиса не могут  быть устранены без принципиальной перестройки Системы, без отказа от процентных схем, от долларовой финансовой пирамиды, виртуального финансового рынка и главного экономического критерия — прибыли. Однако это подорвёт основы существования Системы. При существующих тенденциях противоречия финансового и товарного рынка возрастут до такой степени, что латанием экономических дыр мировое сообщество уже отделаться не сможет — Система уже прошла точку возможного возврата.

     Есть  три варианта поведения Системы  в существующей экономической ситуации:

• Следовать существующей экономической политике, продолжать эмиссию доллара, увеличивать покупательский спрос, пытаться латать финансовые дыры накачкой ликвидности и ограничиться корректировкой правил регулирования мировых финансовых рынков.
• Устроить гиперинфляцию, которая обесценит гигантские долги США и переложит проблемы доллара на мировую экономику.
• Оздоровить мировую экономику и разрушить финансовую пирамиду, прекратив эмиссию доллара. Но в этом случае обесценятся финансовые активы, основанные на главной мировой валюте — долларе и рухнет созданная мировая финансовая система.
• Сам механизм латания экономических дыр также может быть как безнадёжно — тупиковым (закачка активов в виртуальный финансовый сектор), так и путём вливания денег в реальную экономику с целью дать работу как можно большему числу людей. Но и второй путь позволит только продлить агонию мировой системы. США очень быстро отказалось от первого пути по увеличению ликвидности инвестиционно-банковского сектора, первоначально предложенного Полсоном, и заявили о необходимости восстановления покупательского спроса, создания рабочих мест, финансировании промышленности и социальных программ. Важное место занимает рост эмиссии доллара и поддержание долларовой пирамиды. Но этот путь — плохо забытое старое, которое и привело систему к существующему состоянию.

     Позиция России в условиях кризиса

     Какую позицию должна занимать Россия в условиях кризиса Ориентировка на экономическую политику США, основанную на непрерывной эмиссии мировой резервной валюты, процентной экономике, на неадекватном росте финансового рынка — этот путь чреват крахом доллара как мировой резервной валюты, как меры стоимости и средства накопления, а следовательно и мировой экономической системы. Построенная на долларе экономика имеет системные, быстро развивающиеся противоречия, конструктивного пути решения которых никто не предложил.

     В настоящее время у руководства России основная задача избежать развития кризиса по самому тяжелому сценарию, который возможен в силу длительной недофинансирования экономики, практически приведшей к уничтожению прикладной науки, образования и целых отраслей промышленности. Однако у России есть шанс использовать кризис для превращения России в самостоятельный финансовый центр, инициировав новую систему мировых валютно-финансовых отношений. Для этого необходимо:³

• Блокировать процентный механизм перекачки ресурсов, используемый мировой финансовой Системой.
• Выйти из долларовой пирамиды, ослабить зависимость отечественной банковской системы от финансовой системы США для чего ввести эмиссию рублей с привязкой не к международным резервам или к покупке иностранной валюты, а к спросу отечественной экономики.
• Избавиться от основной массы международных ценных бумаг виртуального рынка, используемых как средство размещения государственных международных резервов.
• Заместить систему кредитования отечественной экономики Западом на доступные рублёвые кредиты отечественных банков.
• Перевести расчёты за экспорт стратегических товаров на рубли. Сделать рубль резервной валютой и выделить кредитные линии государствам СНГ на формирование рублёвых валютных резервов. Дополнить существующие экономические союзы (Шанхайская организация сотрудничества и т. д.) элементами платёжного союза.
• Основной формой поддержки отечественной промышленности в условиях кризиса должен стать госзаказ.
• Ввести контроль использования предоставленных для ликвидаций последствий финансового кризиса государственных ресурсов, ограничив возможности банков по покупке на них валюты и вывозу её за рубеж. Прекратить практику предоставления государственных ресурсов банкам и фирмам без обеспечения, поскольку в этом случае основным критерием для получения денег является административный ресурс и величина «отката».

     В результате этих действий мы не только ушли бы от потерь, обусловленных глобальным финансовым кризисом, но и выиграли бы от него стратегически.

     Экономический блок Правительства России наконец начал декларировать некоторые из перечисленных здесь мер. Однако, занятый новым переделом собственности и спасением конкретных бизнесменов, сильно опоздал в выполнении принципиальных преобразований экономики и продолжает опаздывать из-за непонимания сущности кризиса, из опасения затронуть интересы Запада и собственной бюрократии.

Заключение.  

     Финансовая  система государства представляет собой сложное сочетание рынков, институтов, инструментов и технологий. На фондовом рынке пересекается множество интересов, которые приходится согласовывать регулятору финансового рынка. Прежде всего это интересы потребителей финансовых услуг, профессиональных участников рынка и эмитентов. Система финансового регулирования требует внимательного подхода к организации и настройке, поэтому она не вписывается в стандартизованную структуру федеральных органов исполнительной власти. В среднесрочной перспективе предлагается существенно изменить организацию регулирования финансового рынка, действующих органов надзора и контроля.    

     Целесообразно придать органу регулирования финансового  рынка публичный статус, использовать в его деятельности коллегиальные  процедуры принятия решений с  привлечением к работе профессионального  сообщества, саморегулируемых организаций  и независимых экспертов. При такой организационной структуре и принципах управления возможно автономное администрирование правоустанавливающих и надзорных функций в рамках одного учреждения.

     Важнейшая задача, которую необходимо решить в ближайшие годы, - улучшение информационной прозрачности регулятора финансового рынка. Для этого предлагается ввести детально разработанные нормы и процедуры раскрытия регулятором информации о состоянии финансового рынка, его профессиональных участниках и принимаемых решениях. Целесообразно также ввести в практику периодическую публичную отчетность регулятора финансового рынка и ее обсуждение. В целом необходимо разработать специальный закон, регулирующий все аспекты деятельности регулятора финансового рынка. 

      СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.

     1.www.za.zubr.in.ua. Газета ВОО ЗУБР.Статья: «Перспективы России в условиях кризиса»

     2.www.gaap.ru

     3.www.finance.ru

     4.Журнал "Бюджет", февраль 2010 г. Кризис и перспективы финансовых рынков в 2010 году

     5. Россия как мировой финансовый центр: одного желания мало // Информ. агентство ФИНАМ, 16.07.2008

     6.Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М.: Маркетинг, 2006.

     7. Матюхин Г.Г. Мировые финансовые центры. - М.: Международные отношения, 2006, С. 3