Международжные банковские кредиты

    Хотя  процентные ставки по международному кредиту не формируются на базе процентов  по внутреннему кредиту, в конечном счете цена международного кредита базируется на процентных ставках стран-ведущих кредиторов (США, Японии, Германии). В силу огромного количества факторов, влияющих на ссудный процент, образуется разрыв между национальными уровнями ставок.

    Основные  факторы, определяющие размер процентной ставки, таковы:

• валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране заемщика
• характер проектных рисков
• источники кредитов
• международные соглашения о регулировании стоимости кредитов
• вид процентной ставки
• наличие конкурентных предложений
• срок кредита
• темп инфляции
• связанность или несвязанность кредита с коммерческими операциями
• состояние мирового и национального рынка ссудных капиталов
• статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика (кредитора)
• качество обеспечения кредита
• наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту
• наличие твердых (безусловных) обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки
• момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерческому контракту
• сумма контракта
• валюта кредита и валюта платежа
• динамика валютного курса.

    Периодический беспрецедентный рост процента и  амплитуды его колебаний бывает вызван нестабильностью экономики, усилением инфляции, колебаниями валютного курса, «войной процентных ставок», отражающей конкурентную борьбу на мировом рынке

    В 70-х годах, наряду с фиксированными, появились плавающие процентные ставки, которые изменяются в зависимости  от уровня рыночной ставки. Часть срока  кредита, предоставляемого по плавающей  ставке, в течение которого (3-6 месяцев) ставка фиксируется на неизменном уровне, называется процентным периодом.

    Реальной  процентной ставкой называется номинальная  ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения  денег превышает величину номинальной  ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную. Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между  странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Обычно, чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам  в этой евровалюте.

    По  еврокредитам практикуются международные  процентные ставки. ЛИБОР (Лондонская межбанковская ставка предложения) обычно на 1/8 пункта выше ставки по вкладам  и на ½ пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.

    Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. Сюда входят: завышенные цены товаров по фирменным  кредитам; принудительные депозиты в  установленном размере от ссуды; требование страхования кредита  в определенной страховой компании, связанной с банком; завышение  банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Льготные условия  некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику.

    При сопоставлении условий предоставления различных кредитов используется такой  показатель, как грант-элемент (льготный элемент, субсидии). Он показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита заемщик экономит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные. По частным международным кредитам грант-элемент намного ниже (3,2-4,5%), чем по официальной помощи развитию (76,2-80%). 

    Простой элемент субсидии рассчитывается по следующей формуле: 

    Эс =  %р - %ф, 

    где Эс – элемент субсидии;

          %р – рыночная процентная ставка;

          %ф – фактическая субсидированная  процентная ставка.

    Взвешенный  элемент субсидии вычисляется по формуле: 

    Эс.в. = (Ск*Тср*Эс)/100, 

      где Эс.в. -  взвешенный элемент  субсидии;

           Ск – сумма кредита;

           Тср – средний срок кредита;

           Эс – элемент субсидии (разница  между рыночной и фактической  процентными ставками). 

    Важной  характеристикой международного кредита  является также его обеспечение.

    Существуют  следующие виды финансово-товарного  обеспечения кредитов:

• выставление платежной контргарантии учредителя (вышестоящей организации) заемщика
• обязательство предоставлять определенные договором товары при наступлении гарантийного срока
• залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и др. настоящих и будущих активов клиента, в том числе оплаченных за счет кредита банка
• долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным ценам
• залог прав по договорам аренды с инофирмами – арендаторами недвижимости (инвестиционных товаров)
• гибкая структура платежей в погашение кредита
• дополнительные кредиты (кредитные линии) типа «стэнд-бай», «континдженси»
• кредитование поставок в составе консорциума с «рамбурсом» на главного контактора
• получение рефинансирования за счет кредитов банка-поставщика в размере 100% кредита, предоставленного банком клиенту
• предоставление клиентом банку права осуществления платежей по выставленной им контргарантии с блокированного счета с отражением по валютным поступлениям учредителей (вышестоящих организаций) в уменьшение экспортной выручки
• солидарные контргарантии предприятий – изготовителей экспортной продукции
• контргарантии (совместные гарантии) первоклассных банков и фирм-участников инвестиционных проектов
• платежная гарантия правительства или уполномоченного правительством органа
• увеличение в стоимости контракта доли авансовых и др. наличных платежей
• система специальных резервных и др. счетов
• независимая оценка проекта, заключение о положении на рынках сбыта, налоговая экспертиза
• право кредитора на долгосрочное принудительное погашение кредита, его переуступка и др.

    Виды  юридического обеспечения кредита:

• мнение юриста
• экспортные и импортные лицензии
• лицензия на предоставление кредита
• гарантия «должного поведения», покрытия политических рисков и др.
• обязательное страхование с переуступкой страховых полисов банку-кредитору (гаранту)
• временное (до погашения кредита) освобождение заемщика от обязательных платежей
• рекомендательные и «комфортные» письма, соглашения о намерениях и т.п.
• юридическая экспертиза технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, договора и др. учредительных документов

    При определении валютно-финансовых условий  международного кредита кредитор исходит  из кредитоспособности (способности  заемщика получить кредит), и платежеспособности (способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим  обязательствам. Исходя из этого, одним  из условий международного кредита  является защита от кредитных, валютных и др. рисков.

    Страхование и гарантирование международных  кредитов осуществляют специальные  организации (государственные или  полугосударственные, а также частные). Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает  частных предпринимателей от рисков. 
 

Заключение 

    Итак, банковский кредит как форма международного кредита играет важную роль в развитии международной торговли. В то же время, несмотря на позитивные стороны  применения кредитов, нельзя не упомянуть  и о его негативной роли для  государства.

    Позитивная  роль международного кредита заключается  в стимулировании внешнеэкономической  деятельности страны, создании благоприятного климата для зарубежных частных  инвестиций, обеспечении бесперебойности  международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические  связи страны.

    Негативная  роль международного кредита в развитии  рыночной экономики заключается  в обострении её противоречий. Международный  кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный  капитал между странами, усиливает  диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые иностранный капитал  не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее  неустойчивость денежного обращения  и кредита, валютной системы, платежных  балансов, национальной и мировой  экономики в целом.

    В целях укрепления позиций ведущих  стран банки, государства, международные  и региональные кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации  и кредитной блокады по отношению  к определенным странам, которые  проводят неугодную им политику. Кредитной  дискриминацией называется установление худших условий получения, использования  или погашения международного кредита  в целях оказания на них политического  или экономического давления. Основные методы кредитной дискриминации  – кредитные ограничения, повышение кредитных ставок, комиссионных и сборов и т. д.

    Еще более жесткой экономической  санкцией является кредитная блокада  – отказ предоставлять кредиты  той или иной стране.  Чаще всего  она проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным  мотивам.

    В заключение следует сказать, что  основой развития международного банковского  кредита, как и любой другой формы  международного кредита, служит усиливающаяся  интернационализация производства и обмена, а также появление  новых форм мирохозяйственных связей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 

1. Афанасьева Л.П., Богатырев В.И., Журкина Н.Г. и др. Основы банковской деятельности (Банковское дело). Издательства: Инфа-М, Весь Мир, 2003 г.

2. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право. Издательство: Дело, 2004 г.

3. Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. Издательство: Институт современной экономики (ИСЭ), 2004 г.

4. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Издательство: Финансы и статистика, 2003 г.

5. Костерина Т.М. Банковское дело. Учебник. Издательство: Маркет ДС, 2003

6. Лизинг в России. Ежегодный справочник. Издательство: РУССО Менеджмент Консалтинг, 2004 г.

7. Перекрестова Л.В., Романенко Н.М., Сазонов С.П. Финансы и кредит. Издательство: Академия, 2003 г.

8. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. Издательство: Феникс, 2003 г.

9. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки. Издательство: Владос, 2003 г.

10.  www.imf.org