Международжные банковские кредиты

Введение 

     Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами.

     Международный кредит представляет собой предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и финансовым институтам одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству другой страны на условиях возвратности, срочности и  платности. Кредиторами и заемщиками являются представители разных стран. Источником финансирования товарного  кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся национальный рынок капиталов. Сейчас, помимо национальных рынков капитала, важнейшим источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок капиталов, не имеющий непосредственно какой-либо национальной принадлежности.

     В современных условиях обострения конкуренции  в международной торговле каждое государство стремится создать  условия для повышения конкурентоспособности  отечественных экспортеров. В этих целях государство во многих странах  с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефинансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных  в экспортное кредитование. Происходит это в разнообразных формах. В  одних странах созданы специальные  государственные и полугосударственные (смешанные с участием частного капитала) банковские институты внешнеторгового  кредитования, в других – банковские консорциумы, пред которыми становится задача создания благоприятных условий  рефинансирования кредитных операций коммерческих банков в центральном  банке.

     Огромную  роль в сфере международного кредита  играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный  Валютный Фонд, Международный банк Реконструкции и Развития, Европейский банк Реконструкции и Развития и др. Все эти банки существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов стран-членов банков. Активные операции банков развития реализуются как кредиты различным, прежде всего развивающимся странам.

     Предметом данной работы является международный  банковский кредит как один из видов  международного кредита, а именно условия  предоставления банковского кредита.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Характеристика международного  банковского кредита 

    Банковские  международные кредиты — это  предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др., предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

    Крупные банки предоставляют акцептный  кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

    Банковский  кредит в международной банковской практике применяется в разных формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, в том числе кредитная линия, лизинг. 

2. Виды международного  банковского кредита 

    Банковские  кредиты предоставляются банками, банкирскими домами, другими кредитными учреждениями.

    Экспортный  кредит – выдается банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Как правило, они выдаются в денежной форме и носят «связанный»  характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе.

    В отличие от экспортного кредита, финансовый кредит  позволяет закупать товары на любом рынке, и следовательно, на наиболее выгодных условиях. Часто  он не связан с товарными поставками и может предназначаться, например, для пополнения авуаров в иностранной  валюте, поддержки валютного курса  или погашения внешней задолженности.

    Акцептный кредит обычно представляется крупными банками в форме акцепта тратты. Сущность его состоит в том, что  экспортер договаривается с импортером о платеже за товар путем акцепта  банком выставленных экспортером тратт. Акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен  частью вексельной суммы (согласно Единообразному вексельному закону, принятому Женевской  вексельной конвенцией 1930г.). Английское вексельное право допускает акцепт общий и ограниченный. Главным  должником является акцептант, в  случае неплатежа держатель векселя  имеет право предъявить прямой иск  против акцептанта. Векселя, акцептованные  банками, являются инструментом при  предоставлении межбанковских кредитов, а это расширяет возможности  кредитования внешней торговли.

    Акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании акцепта  векселей экспортера банком третьей  страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Этот вид кредита наиболее обеспечен, когда он связан с внешнеторговыми  операциями и применяется в расчетах между экспортером и импортером. При этом используются аккредитив и  переводной вексель. Условия акцептно-рамбурсного  кредита (лимит, срок кредита, процентная ставка, порядок оформления, использования, погашения) определяются на основе предварительной  межбанковской договоренности. Если этот кредит не связан с товарными  поставками, он приобретает чисто  финансовый характер.

    Брокерский  кредит является промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом. Подобно коммерческому  кредиту, он имеет отношение к  товарным сделкам и одновременно к банковскому кредиту, поскольку  брокеры обычно являются заемщиками банков.

    Банки предоставляют долгосрочные кредиты  по компенсационным сделкам, основанным на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Такие кредиты  всегда носят целевой характер и  служат для импортера средством  увязки платежей за закупаемые машины и оборудование и выручки от встречных  поставок товаров на экспорт в  компенсацию соответствующих затрат.

    Новой формой международного кредитования стало  так называемое совместное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, преимущественно  в отраслях инфраструктуры. Различают  две формы совместного финансирования:

• Параллельное финансирование, при котором проект делится на части, кредитуемые разными кредиторами в пределах установленной для них квоты;
• Софинансирование, при котором ссуды предоставляются всеми кредиторами в ходе выполнения проекта.

    Современной формой международного долгосрочного  финансирования является проектное  финансирование – разновидность  банковского кредитования инвестиционных проектов, при котором кредитор берет  на себя частично или полностью риски, связанные с их реализацией. Погашение  кредита происходит исключительно  или в основном за счет доходов  от реализации проекта. 
 
 
 

3.  Валютно-финансовые  и платежные условия  международного кредита 

    В условия международного кредита  входят следующие понятия: валюта кредита  и валюта платежа, сумма, срок, условия  использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования  рисков.

    Валюта  кредита и валюта платежа. Валюта кредита – это валюта, установленная  при предоставлении кредита участниками  кредитного соглашения. На её выбор  влияет ряд факторов, таких как  степень её стабильности, уровень  процентной ставки, практика международных  расчетов, степень инфляции и т. д. Валютой международных кредитов могут являться национальные единицы, евровалюты, международные счетные  валютные единицы. Валюта платежа –  валюта, в которой происходит погашение  кредита, она может не совпадать  с валютой кредита. В таких  случаях могут иметь место  «мягкие займы» - займы, предоставленные  в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика.

    Сумма кредита – часть ссудного капитала, предоставленная в товарной или  денежной форме заемщику. Обязательно  фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная  линия) определяется кредитным соглашением  или путем обмена телексами. Обычно кредит предоставляется в виде долей (траншей), которые различаются по своим условиям.

    Срок  международного кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых  рынках. Он зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения  спроса и предложения аналогичных  кредитов, размера контракта, национального  законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности  кредита различают полный и средний  сроки.

    Полный  срок исчисляется от момента начала использования кредита до его  окончательного погашения. Включает период использования предоставленного кредита, льготный (грационный) период, т. е. отсрочку погашения использованного кредита, и период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов. Формула расчета полного срока кредита: 

    Сп = Пи + Лп + Пп,

    где Сп – полный срок кредита,

           Пи – период использования,

           Лп – льготный период,

           Пп – период погашения.

    Полный  срок не показывает, в течение какого периода вся сумма кредита  находилась в распоряжении заемщика. Поэтому для сравнения эффективности  кредитов с разными условиями  используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в  среднем приходится вся сумма  ссуды. Средний срок кредита включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения  кредита.

    При равномерном использовании и  погашении средний срок кредита  вычисляется по следующей формуле: 

    Сср =  1/2Пи + Лп + 1/2Пп,

    где Сср – средний срок кредита,

           Пи – период использования,

           Лп – льготный период,

           Пп – период погашения. 

    По  условиям погашения различают кредиты:

• С равномерным погашением равными долями в течение согласованного срока;
• С неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика;
• С единовременным погашением всей суммы сразу;
• Аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа и процентов).

    В соответствии с международной практикой  экспортного кредитования критерием  для расчета начала погашения  кредита считается дата завершения выполнения экспортером соответствующих  обязательств по коммерческому контракту.

    Стоимость кредита. Элементы стоимости кредита  делятся на договорные и скрытые. В договорные, т. е. обусловленные  соглашением  условия, включаются основные и дополнительные. Основные элементы стоимости кредита – это суммы, которые должник непосредственно  выплачивает кредитору, включая  проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком  третьим лицам. Сверх основного  процента банк взимает специальную (в зависимости от суммы и срока  кредита) и единовременную (независимо от срока и размера ссуды) комиссию. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство  предоставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75% годовых). При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие.

    Существуют  следующие виды комиссий:

• комиссия за переговоры
• комиссия за участие
• комиссия за управление
• агентская комиссия
• комиссия за обязательство предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства (вознаграждение кредитора за резервирование средств).