Международный кредит

     Заметно активизировалась роль государства  в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к рефинансированию своих заграничных активов в государстве иных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.

     Для экспортера коммерческая выгода кредитования поставок товара определяется, во-первых, тем, насколько это способствует увеличению сбыта его товаров, а  во-вторых, стоимостью экспортных кредитов и возможностью покрыть расходы  по кредитованию из выручки за проданный  товар. Именно по этой причине экспортеры, хотя они и вынуждены под давлением конкуренции идти на определенные уступки покупателям в отношении сроков и некоторых других условий, предоставляемых ими кредитов, в отношении стоимости данных кредитов занимают более жесткую позицию.

2.2. Кредитование импорта

Кредитование  импорта также имеет формы  коммерческого и банковского кредита.

Коммерческие, или фирменные, кредиты подразделяются на два вида:

     1) Соглашение о кредите по открытому  счету может касаться отдельной  партии товара или же регулярно  осуществляемых поставок. Если соглашение  касается отдельной партии товара, то сторонами оговаривается, что  уплата по счету производится  в определенный срок после  отправки товара или его приемки:  через месяц, в конце месяца  поставки или в конце месяца, следующего за месяцем поставки, и т.д. При регулярных же  поставках товара стороны договариваются, как правило, что расчеты между  ними будут осуществляться не  по каждой отдельной партии  товара, а в определенные сроки  - обычно в конце месяца или  квартала.

     Расчеты по открытому счету используются довольно редко с ограниченным числом партнеров, так как такие расчеты  связаны с повышенным доверием экспортера к своему контрагенту, а следовательно, с повышенным коммерческим риском. В связи с этим кредитование по открытому счету применяется главным образом в отношениях: 1) между филиалами одной и той же фирмы, находящимися в разных странах; 2) между самостоятельными фирмами, имеющими длительные и систематические связи, в особенности, когда отдельные поставки товара производятся в относительно небольших количествах; 3) по комиссионным и консигнационным операциям. Предоставление кредита на таких условиях требует соответствующих записей в контракте и на счетах - суммы основного долга,процентов, общей суммы платежа, сроков погашения и графика платежей. Получение платежей по открытому счету экспортером может быть обеспечено платежной банковской гарантией. На практике по таким операциям банки-гаранты в качестве условий платежа по гарантии требуют от экспортера предоставления документа,подтверждающего товарную поставку, например копию коносамента.

     Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана  система страхования кредитов по внешней торговле, представленная в  формах:

- частного страхования, при котором специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачивают их долговые обязательства отечественным экспортерам;

- государственных  гарантий, когда риск берет на себя государство.

2) вексельный  кредит, при котором экспортер,  заключая сделку о продаже товара в кредит, выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получи» товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательств оплатить вексель в указанный срок.

Банковские кредиты  по импорту подразделяются на:

1) акцептный  кредит;

2) акцептно-рамбурсный  кредит.

     С конца 50-х — первой половины 60-х  годов распространились новые методы финансирования экспорта из развитых капиталистических стран, среди которых ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между банковским и фирменным кредитованием: первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора: второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы. Если в начале 60-х годов соотношение между фирменными и банковскими кредитами в общем объеме среднесрочного и долгосрочного кредитования, например, в Великобритании и Франции, равнялось 2:1, то в последние годы на долю банковских кредитов (кредиты покупателю) приходится свыше 3/4 экспортных кредитов данной продолжительности.

     Кредит  покупателю предоставляется банком экспортера непосредственно импортеру или обслуживающему его банку. Существует несколько форм кредитов покупателю: кредиты по разовым контрактам, кредиты на сооружение промышленных или гражданских объектов с поставкой оборудования и оказанием услуг по строительству, монтажу и наладке. Кредит покупателю составляет до 80 — 85%контрактной цены. Остаток импортер финансирует за счет дополнительных источников. Для экспортеров поставки в рамках таких кредитов означают оплату наличными. Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем "связывания" кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее время широкое распространение получило открытие банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.

2.3 Кредитование экспортно-импортных  операций в России

     Традиционно в практике Внешэкономбанка СССР существовали два вида кредитования внешнеэкономической деятельности:

предоставление  валютных кредитов;

кредитование  в рублях экспортно-импортных операций.

     Порядок предоставления и погашения кредитов в иностранной валюте советским предприятиям и организациям действовал в последней редакции с 1986 г. и предусматривал выдачу валютных кредитов на срок до 8 лет на цели создания экспортного производства или расширения экспортной базы и на срок до 2 лет на цели текущей деятельности. Указанный порядок предусматривал представление в банк заемщиком обоснованного ходатайства, технико-экономического обоснования, расчета окупаемости кредитуемых затрат и ряда других документов. Кроме того, выдача валютных кредитов осуществлялась всегда под гарантию, как правило, вышестоящей организации - министерства или ведомства. Кредитование в рублях экспортно-импортных операций базировалось на системе внебалансового учета валютных фондов предприятий. Объектами кредита являлись товары, отгруженные на экспорт; оплаченные, но неполученные импортные товары; расчетные документы по экспортно-импортным операциям. После закрытия с 1 января 1991 г. внебалансовых счетов предприятий исчезла и экономическая база этого вида кредитования. Как уже отмечалось, в отличие от сложившейся практики Внешэкономбанка СССР, выдававшего долгосрочные валютные кредиты, связанные с реконструкцией производства, сегодня валютные кредиты носят краткосрочный характер и выдаются банками коммерческим структурам для осуществления сделок по распространенной схеме:

     Валютные  кредиты могут предоставляться  предприятиям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность. В этом случае валютные кредиты выдаются для погашения задолженности западным кредиторам. В качестве обеспечения кредита выступают ввезенные импортные товары.

     В последние годы во внешней торговле России существенно возросло значение кредита, т.е. предоставление заемных  средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров. Кредитование внешней торговли служит средством повышения конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры. 

III. МЕЖПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЕ ЗАЙМЫ. 

     Межправительственные  займы получили широкое развитие в годы первой мировой войны в связи с военными поставками из США в Европу. Межправительственная задолженность (без процентов) достигла в этот период 11 млрд. долл.

     Во  время мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. Германия, Франция и ряд других стран отказались в дальнейшем оплачивать свои долги. В связи с этим во время второй мировой войны США вместо кредитов осуществляли поставки по ленд-лизу (предоставление материальных средств взаймы или в аренду). После второй мировой войны до середины 50-х годов США были монопольным кредиторам по межправительственным займам. За период с 1946 по1950 г. объем межправительственных займов США и других развитых стран составил 30,2 млрд. долл., из них около 2/3 кредитов приходилось на страны Западной Европы.Самым крупным из них был правительственный заем США Великобритании в сумме 3 750 млн.долл. на 50 лет из 2% годовых. Льготные условия займа сопровождались такими требованиями США к Великобритании, как отмена валютных ограничений и других преград для проникновения американского капитала в стерлинговую зону.

     В мае 1946 г. США предоставили правительственный  заем Франции в размере 650 млн. долл. сроком на 35 лет с условием использования половины этой суммы на оплату американских военных материалов, оставшихся после войны во Франции.

     Однако  межгосударственные кредиты предоставляются  за счет средств государственного бюджета  и в рамках помощи. Например, были предоставлены крупная сумма кредитов и финансовая помощь для восстановления экономики в послевоенное время в рамках "плана Маршалла": за период с1950 по 1955 г. общая сумма помощи США 17 странам Западной Европы составила около 17 млрд. долл.

     Количество  государственных займов как составной  части программ помощи постоянно возрастает, особенно от стран ОЭСР развивающимся странам. В 70—80-е годы межправительственные займы предоставлялись в основном промышленно развитыми странами развивающимся странам, за исключением межгосударственных кредитов для поддержки валют путем проведения валютной интервенции.

     После второй мировой войны предоставление займов шло главным образом по линии международных валютно-кредитных организаций. В рамках межправительственных кредитов правительство трактуется широко и включает международные организации на том основании, что основная масса тех из них, которые предоставляют международные кредиты (например, Всемирный банк, МВФ), являются межправительственными. В категорию межбанковских кредитов слиты денежные власти и коммерческие банки по той причине, что нередко центральные банки предоставляют международные кредиты через коммерческие банки и отличить их от собственных кредитов коммерческих банков практически невозможно. К середине 90-х годов примерно 50% международных кредитов составляли межбанковские кредиты, 30% приходилось на межправительственные кредиты и 20% — на кредиты прочих организаций.

Таблица 1 Международное  движение ссудного капитала (в млрд. долл.)

Главными кредиторами  являются правительства Японии, Германии, Франции и США. Правительства  отдельных развивающихся стран (Китай,ЮАР, Кувейт, Южная Корея) также предоставляют международные кредиты, однако их удельный вес в общемировом объеме кредитования незначителен. Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Дания и Швеция, из числа развивающихся стран — Мексика, Пакистан, Аргентина.

     Основной  объем международного движения ссудного капитала приходится на развитые страны, которые являются главными кредиторами  и заемщиками. Доля развивающихся  стран с трудом достигает 15-17% лишь в общем объеме межгосударственных кредитов, в которых более половины занимают кредиты,предоставляемые по линии международных организаций.