_План

 

                                                                                                                               стр.              

1. Введение………………………………………………………………………..2

2. Сущность лизинга……………………………………………………………...3

    2.1. Понятие  лизинга…………………………………………………………...3        

    2.2. Виды  лизинга………………………………………………………………3

    2.3. Предмет лизинга …………………………………………………………..5

    2.4. Субъекты лизинговых отношений………………………………………..5

    2.5. Стадии  лизинговых отношений…………………………………………..7

    2.6. Оценка  лизингового договора…………………………………………….7

    2.7. Международный  лизинг…………………………………………………..9 

3. Характеристика  лизинга ……………………………………………………..10

   3.1. Функции лизинга………………………………………………………….10

   3.2. Значение лизинга. Лизинг в международных

экономических отношениях…………………………………………………….11 

4. Заключение……………………………………………………………………12                     

Список литературы………………………………………………………………14               

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.  Введение.

    В настоящее время в нашем государстве всё ещё очень остро стоит вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. К сожалению, практически во всех сферах украинской экономики изношенность основных средств субъектов предпринимательства достигла максимума, что приводит к катастрофическим последствиям для населения. Так изношенность основных фондов жилищно-коммунального хозяйства, энергетики, транспорта приводит к постоянным авариям и как следствие жертвам среди людей. Но собственных средств для обновления материально-технической базы у подавляющего большинства наших предприятий нет. А надеяться на помощь государства или возможность переложить эти затраты на население, большинству украинских предпринимателей не приходиться (за исключением монополистов, которые могут непомерно увеличив тарифы переложить свои затраты на плечи потребителей их товаров, услуг).

     Традиционно предприниматели использовали три основных источника финансирования своей деятельности: собственный капитал (уставный капитал юридического лица или личные средства индивидуального предпринимателя), заёмный капитал и доход от ценных бумаг, выпускаемый ими. Однако в последнее время в мировой практике одним из основных способов привлечения средств в экономику стала инвестиционная деятельность. Именно благодаря инвестициям послевоенные Германия и Япония превратились из экономически разрушенных государств в страны с сильной и развитой экономикой. Инвестиции помогают предпринимателям справиться с важнейшей задачей в бизнесе - постоянное обновление средств производства и поддержание их на должном уровне, позволяющем конкурировать и выживать в условиях динамично развивающегося рынка.

В странах с  развитой экономикой одним из основных видов инвестиционной деятельности является финансовая аренда (или по-другому лизинг).

     Благодаря финансовой аренде предприниматель вместо того, чтобы брать в заём деньги на покупку оборудования, необходимого для его деятельности, в банке под проценты, обращается к инвестору, который закупает это оборудование и отдаёт ему его в аренду. При этом предпринимателю не надо доказывать свою платёжеспособность или думать об обеспечении займа, а инвестор практически финансово не рискует, так как в случае неисполнения предпринимателем обязанности по оплате арендуемого имущества, оно возвращается обратно к инвестору, который, продав его или отдав в аренду, вернёт свои затраты.

     Развитость лизинговой системы и налаженность контактов в этой сфере является показателем высокого экономического развития государства. Именно поэтому в постсоветских странах, в том числе и в Украине, лизинговая деятельность является новой и пока не слишком популярна. Тем не менее нет сомнений, что это направление является прогрессивным и ему следует уделить больше внимания. Итак, рассмотрим, что же такое лизинг, каковы его виды, функции и значение для мировой экономики.  

2. Сущность лизинга.

2.1. Понятие лизинга

Ли́зинг (англ. leasing от англ.  to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов.

По энциклопедическому словарю Габлера,  лизинг – особая договорная форма найма и аренды средств производства и товаров потребления.

Однако по сути, лизинг – долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями. 

2.2. Виды лизинга

В мировой практике аренда (lease) - это соглашение, посредством  которого арендодатель, собственник  имущества, передаёт арендатору право использовать это имущество в течение оговорённого срока и за определённую арендную плату.

Существуют две  основные категории аренды :

• операционная аренда (operation lease)

Срок договора лизинга существенно меньше срока  полезного использования объекта  лизинга. Обычно предметом лизинга  являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны - продавца). По окончании  договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан  в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем  по финансовому лизингу. По экономической  сущности близок к аренде. 

• финансовая  аренда (financial lease) или финансовый лизинг

Срок договора лизинга сравним со сроком полезного  использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта  лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность  лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях  приобретения объекта лизинга). 
 

     Именно финансовая аренда (финансовый лизинг, financial lease) в США, как и аналогичные термины в Германии "leasingvertrag", Франции "credit-bail", Италии "operazioni di locazione finanziaria", Бельгии "arrendamiento financiero" являются синонимом российского и украинского лизинга.

     Все эти термины обозначают не просто аренду (операционную аренду в США), а аренду оборудования специально приобретённого арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя).

Поэтому, когда  в праве нашего государства используется термин "лизинг", имеется в виду финансовая аренда, которая в мировой практике называется финансовым лизингом. 

Следует отметить, что выделяют также разные виды лизинга  в зависимости от срока:

• краткосрочный (до 1,5 лет)
• среднесрочный (1,5-3 года)
• долгосрочный (более 3-х лет)

 

2.3. Предмет лизинга

Предметом лизинга  являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

     Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. Лизингополучатель может передать в залог предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором.

     В контрактах по лизингу может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В контракте возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды. Обычно устанавливается базисный период, в течение которого стороны не имеют права расторгнуть договор лизинга.

2.4. Субъекты лизинговых отношений.

     В лизинговой сделке обычно участвуют  несколько субъектов:

• Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за  счет привлеченных  или собственных денежных  средств приобретает в   ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную  плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода  к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
• Лизингополучатель - физическое  или  юридическое  лицо,  которое в соответствии с договором лизинга обязано принять  предмет  лизинга  за определенную плату, на определенный срок и на определенных  условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
• Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо,  которое в соответствии  с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик)  обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю   в соответствии с условиями договора  купли-продажи.
• Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.

     На  рынке лизинговых услуг можно  выделить и специальные субъекты, такие как:

• страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

 
 

2.5. Стадии лизинговых отношений

Исходя из вышеуказанного определения лизинга (или финансовой аренды) можно выделить его основные стадии, которые характеризуют правоотношения как лизинговые: 

1. предприниматель, которому необходимо для его деятельности какое-либо имущество (как правило, это оборудование) обращается к другому  предпринимателю (лизингодателю) и  сообщает что именно ему нужно (и  чаще всего, где это можно приобрести);

 

2. лизингодатель приобретает это имущество у  фирмы-изготовителя или иного продавца;

 

3. лизингодатель, став собственником этого имущества, передаёт его во временное владение и пользование лизингополучателю.

 

Именно такие  имущественные отношения, при которых  один предприниматель обращается к  другому с просьбой приобрести необходимое  имущество и передать его ему  во временное владение и пользование, называются лизингом (или соответственно финансовой арендой, финансовым лизингом). 

2.6. Оценка лизингового договора

В практике нашего рынка принято указывать в договоре лизинга удорожание предмета лизинга (ставку удорожания). Обычно ставка удорожания рассматривается как годовые проценты и рассчитывается как разница в процентах между суммой всех платежей по лизинговому договору и стоимостью предмета лизинга, приведённая к годовой ставке с учётом срока договора лизинга.

Использование ставки удорожания в рекламных материалах может ввести лизингополучателей в  заблуждение относительно реальной стоимости привлекаемого через  лизинг внешнего финансирования в сопоставлении  с тем, сколько стоил бы банковский кредит при аналогичных суммах займа  и графике погашения.

Например, предмет лизинга стоит 1 000 000 рублей. Договор на 5 лет. Удорожание 12 % за год (соответствует практике в 2007—2008 годах). При условии окончательного погашения стоимости имущества 1 000 000 рублей в конце лизингового договора, это означает, что общая сумма платежей по лизинговому договору на 5 лет составит 1 000 000 + (1 000 000 * (12 / 100) ) * 5 = 1 600 000 рублей.