На  предприятии ООО «Сибирский день» коэффициент текущей ликвидности на начало года был равен 2,5, но на конец года уменьшился до 1,1, что говорит об ухудшении финансового состояния.

     Коэффициент быстрой ликвидности также снижается, но принимает нормативное значение 1.

     На  начало года доля собственных средств  значительно превышает долю заемных, однако на конец года ситуация меняется – доля заемных средств возросла на счет роста кредиторской задолженности.

     Оборачиваемость оборотных средств и оборачиваемость  запасов снижаются, а длительность оборота возрастает, что отражает снижение эффективности использования  оборотных средств предприятия.

     2. Формирование оптимального инвестиционного портфеля

     Сформируем  для компании ООО «Сибирский день»  портфель капиталовложений из трех альтернативных инвестиционных проектов, планируемых  к реализации в ближайшее время:

     - приобретение нового производственного комплекса для расширения ассортимента продукции,

     - совершенствование производственной  базы,

     - оптимизация организационной структуры. 

     Таблица 1. Характеристики альтернативных инвестиционных проектов

 

     Допустим, что проекты обладают одинаковым уровнем риска.

     Оценим  данные проекты с помощью показателей, приведенных в таблице 2. 
 
 
 
 
 

     Таблица 2. Сводная таблица результатов  оценки инвестиционных проектов

 

     Срок  окупаемости проектов при равномерном  поступлении денежных средств практически одинаков, дисконтированный срок окупаемости ниже для проекта 1 и составляет 2 года.

     По  показателю NPV лучшим является проект 1, по IRR также проект 1 выгоднее остальных.

     Рассмотрим  график NPV рассматриваемых проектов как функцию от цены капитала. 

     

     Рис.1. График NPV проектов

     До  точки пересечения графиков проект 1 приоритетнее остальных, т.к. функция  NPV проходит выше, после пересечения, наоборот, приоритетным становится проект 3. NPV равен 0 при рассчитанных значения IRR в таблица 2.

     Таким образом, оптимальным для реализации является проект 1, т.к. продолжительность  его реализации такая же как и  других проектов, срок окупаемости  ниже. По критерию IRR проект 1 также эффективнее прочих. 

 

      Заключение

     -. Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.

     Анализ  источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

     - Объект исследования курсовой  работы – компания «Сибирский  день», которая является одним из крупнейших производителей замороженных полуфабрикатов.

     На  предприятии ООО «Сибирский день» коэффициент текущей ликвидности на начало года был равен 2,5, но на конец года уменьшился до 1,1, что говорит об ухудшении финансового состояния.

     Коэффициент быстрой ликвидности также снижается, но принимает нормативное значение 1.

     На  начало года доля собственных средств  значительно превышает долю заемных, однако на конец года ситуация меняется – доля заемных средств возросла на счет роста кредиторской задолженности.

     Оборачиваемость оборотных средств и оборачиваемость запасов снижаются, а длительность оборота возрастает, что отражает снижение эффективности использования оборотных средств предприятия.

     - Представлены к анализу три альтернативных инвестиционных проекта, планируемых к реализации в ближайшее время:

     - приобретение нового производственного  комплекса для расширения ассортимента  продукции,

     - совершенствование производственной  базы,

     - оптимизация организационной структуры.

     Оптимальным для реализации является проект 1, т.к. продолжительность его реализации такая же как и других проектов, срок окупаемости ниже. По критерию IRR проект 1 также эффективнее прочих. 

 

      Список использованной литературы

1. Адамов  В.Е., Ильенкова С.Д. и др. Экономика  и статистика фирм. – М.: Финансы  и статистика, 2001.
2. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций./ Под ред. И.П.Мерзлякова- М.: ИНФРА-М, 2004.
3. Бородина Е.И. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.
4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 800с.
5. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. – М., Изд-во «Дело и Сервис», 2002. – 112 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2006. – 208с.
7. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском. – М.: Наука, 2002.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001.
9. Риск – менеджмент. Учебник / В.Н. Вяткин, И.В. Вяткин. – М.: Дашков и К, 2003. – 512 с.
10. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебник – М.: 2004.
11. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина.- 2-е издание, переработанное и дополненное – М.: ИНФРА-М, 2002.
12. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2003. – 574с.
13. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского.- СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000.

 

 

      Приложение

     Бухгалтерский баланс ООО «Сибирский день»

 
 
 
 

 

      Отчет о прибыли и убытках ООО  «Сибирский день»