Понятие о собственных и заемных средствах

      Для организации деятельности внутри кооператива  паевой взнос служит определенным критерием. В соответствии с установленным размером паевого взноса в кредитном кооперативе, как правило, определяются объемы предоставления основных услуг (займов) для его членов.

      В зависимости от предполагаемого  целевого использования средств в СКПК может применяться система целевых взносов. Достаточно широко кооперативы используют целевой членский взнос на покрытие административно-хозяйственных расходов.

      Целевой членский взнос — ежемесячно вносимый денежный взнос, направляемый на обеспечение административно-хозяйственной деятельности кооператива. Другие виды целевых взносов имеют, как правило, индивидуальный характер, и СКПК их устанавливает по собственному усмотрению. В уставе кооператива, в специальном положении (правилах) должны быть определены основные направления использования целевых взносов членов кооператива.

      Кроме этого, источниками формирования имущества СКПК являются доходы от деятельности кооператива, а также доходы от размещения своих средств в кредитных кооперативах последующего уровня, банках и ценных бумагах.

      Для осуществления своей деятельности кооператив формирует фонды. Виды, размеры фондов, порядок их формирования и использования устанавливаются общим собранием членов кооператива в соответствии с его уставом (пункт 4 статьи 34 ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации»). Кооператив может формировать следующие фонды:

      паевой;

      финансовой  взаимопомощи;

      резервный (не менее 10% от паевого фонда согласно ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации»);

      потребления;

      накопления  и развития (неделимый, согласно уставу).

      Паевой  фонд формируется из паевых взносов и паенакоплений членов кооператива.

      На  момент регистрации СКПК должно быть внесено не менее 25% обязательного  паевого взноса. Пополнение или уменьшение паевого фонда производится: при  приеме или выбытии членов кооператива; при изменении размера обязательного  паевого взноса (по решению общего собрания).

      Фонд  финансовой взаимопомощи (ФФВ). Источники формирования ФФВ — обязательные и дополнительные паевые взносы членов кооператива, привлеченные и собственные средства кооператива (рис. 6.3).

      Сумма собственных средств, направленных на формирование фонда, определяется правлением и утверждается общим собранием ежегодно.

      Резервный фонд. В соответствии с законодательством кредитный кооператив в обязательном порядке формирует резервный фонд, который является неделимым и формируется одновременно с паевым фондом. Его размер должен составлять не менее 10% от паевого фонда. Резервный фонд используется на основании решения правления кредитного кооператива (общего собрания членов кооператива) в следующих случаях: возмещение потерь по невозвратам займов; возмещение балансового убытка.

      По  решению общего собрания часть доходов  кооператива может быть направлена на увеличение резервного фонда.

      Фонд  потребления. Источником формирования этого фонда являются доходы кооператива и взносы пайщиков. Средства фонда используются на премирование по итогам года при перевыполнении планов развития. Основанием для формирования и использования средств фонда является решение общего собрания членов кооператива.

      Фонд  накопления и развития. Источниками фонда являются гранты,  предусмотрено, что определенную часть принадлежащего кооперативу имущества составляют неделимые фонды, т.е. имущество, которое не распределяется пропорционально паевым взносам и не идет на их увеличение. При выходе из кооператива выплаты из неделимых фондов не производятся. Неделимые фонды делятся между членами кооператива только при его ликвидации после удовлетворения претензий кредиторов. Цель образования неделимых фондов — создание финансовых резервов для предотвращения негативных последствий в деятельности кооператива от различных неблагоприятных ситуаций или накопление средств для развития уставной деятельности кооператива, на подготовку и обучение профессиональных кадров для кооператива и др. Создание неделимых фондов обусловливает определенную устойчивость кооператива как юридического лица, так как требования кредиторов к членам кооператива не могут распространяться на неделимую часть имущества кооператива. ³

     2.2. Формирование заемных средств

      Сберегательная  деятельность является одним из основных направлений работы сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива.

      Личные  денежные средства членов кооператива, привлекаемые в кредитный потребительский  кооператив, наряду с собственным  средствами кредитного кооператива  являются основой формирования фонда финансовой взаимопомощи, используемого для предоставления займов своим членам. Привлечение сбережений позволяет кредитному кооперативу эффективно решать ряд задач: удовлетворение спроса членов кооператива в сохранении сбережений; увеличение ресурсной базы кредитного кооператива для удовлетворения финансовых потребностей своих членов; рост доверия к кредитной кооперации; привлечение в кооператив новых членов и др.

      Кредитные кооперативы должны руководствоваться  в своей деятельности демократическими принципами, предоставляя возможность членам кооператива непосредственно участвовать в принятии решений по разработке стратегии развития кооператива и управления финансовыми ресурсами. Доверие пайщиков к кредитному кооперативу является основополагающим в реализации успешной политики по привлечению сбережений. Как показывают проведенные исследования, во многих случаях для населения определяющим фактором принятия решения о сбережении финансов является доверие к организации, где он их будет хранить, а не процентный доход, получаемый за хранение своих денежных средств.

      Сберегательный  потенциал на селе часто недооценивается. Существует представление, что сельские жители не хотят или не имеют достаточно средств для сбережений. Однако люди, чье благосостояние зависит от рискованных источников дохода, таких как сельское хозяйство, в большей степени нуждаются в накоплениях, чем люди с постоянным доходом. Более того, практика показывает, что люди с меньшим уровнем дохода стараются делать накопления.

      Внесение  сбережений в кредитный кооператив обеспечивает его членам решение ряда задач, основными из которых являются: безопасность сохранения средств; защита сбережений от инфляции;

      накопление  средств на различные цели (учебу, лечение, приобретение жилья, товаров  и т.д.);

      получение дохода для увеличения сбережений.

      Сельскохозяйственные  кредитные потребительские кооперативы  имеют право принимать денежные средства только от своих членов (в  том числе ассоциированных) как  физических, так и юридических  лиц.

      Работа  со сбережениями предполагает большую ответственность органов управления кооперативом перед членами кооператива за сохранность их денежных средств и требует грамотного управления привлеченными ресурсами.

      Принимая  денежные средства пайщиков, кредитный  кооператив гарантирует их сохранность и возврат в соответствии с уставом и договором с обязательной компенсацией, т. е. с обязательной уплатой процентов.

      Как показывает практика, успешная сберегательная деятельность кредитного кооператива  зависит от многих факторов: территориальная  близость кредитного кооператива (представительства, филиала) к членам кооператива;

      срок  работы кредитного кооператива и  его репутация на местном финансовом рынке;

      авторитет руководства кооператива;

      разработка  различных видов сбережений;

      прозрачность  деятельности кредитного кооператива;

      высокий уровень возвратности займов;

      профессионализм менеджмента;

      высокое качество обслуживания;

      безопасность  офиса кооператива;

      эффективная реклама деятельности и услуг. ⁴

     Заключение

     Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств.

       Достаточный минимум собственных  и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

     Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные  средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность кооператива, столь необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности.

       Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости.

     Собственные оборотные средства служат источником покрытия запасов, т.е. нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их проходит в момент создания компании и образования ее уставного капитала.

     Источником  собственных оборотных средств  на этой стадии являются инвестиционные средства учредителей. В дальнейшем, по мере развития предпринимательской деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств. 
Заемные средства в источниках формирования оборотного капитала в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах.

     Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, сложными расчеты О-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными и субъективными причинами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список литературы:

     1. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М., 2009.

     2. Бланк И. А. Управление активами и капиталом предприятия . Киев, 2007.

     3. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М., 2009.

     4. Лытнев О. Н. Финансовые ресурсы предприятия. М., 2007.

     5. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М., 2009.

     6. Финансы предприятий : учеб. / под  ред. проф. А. М. Поддерегина.  − 3-е изд. Киев, 2008.