Вексельное обращение

     ^{где С – сумма дисконта;}

           ^{К – сумма векселя;}

           ^{Т – срок до  платежа (целое  число дней);}

           ^{П – учетная  ставка, %.}

     ^{Исходя  из особенностей метода определения дисконта, можно сделать  вывод о том, что  предметом учета могут быть лишь векселя, составленные сроком «на определенный день» и «во столько-то времени от составления». Векселя «во столько-то времени от предъявления» могут быть учтены лишь после постановки на них визы – датированной отметки о предъявлении, являющейся началом отсчета определенного срока платежа.}

^{3.1.2. Кредит в форме онкольного счета}

     ^{Банки могут открывать  предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные  счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение  товарные векселя. При этом банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение.}

     ^{Отличие   данной  операции  от  учета  векселей  заключается  в  следующем:  во-первых, при залоге векселей право собственности на них не переходит к банку, так как они закладываются только на определенный срок до наступления срока платежа; во-вторых, кредит выдается лишь в размере 60 – 90 % номинальной стоимости векселя; в-третьих, возврат кредита осуществляется не векселедержателем или плательщиком, как это происходит при учете векселей, а непосредственно заемщиком. Если последний неплатежеспособен, банк сам предъявляет вексель векселедателю к платежу.}

     ^{Выдача  кредитов под залог  векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет. Выдача ссуд отражается по дебету этого счета, а погашение – по кредиту. Специальный ссудный счет является счетом до востребования, и, таким образом, бессрочность кредита предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного его погашения, а также дополнительного обеспечения.}

     ^{Кредит  в форме онкольного счета открывается  только клиентам с  постоянным оборотом. Разовые ссуды под залог векселей предоставляются клиентам с простого ссудного счета. При открытии кредита под залог векселей по специальному ссудному счету заемщик должен заключить с банком кредитный договор.}

     ^{Выдача  кредита под залог  векселей производится банком в пределах лимита кредитования, который рассчитывается для каждого клиента индивидуально. Для этого банк делает расчет свободного остатка кредита с учетом принятого в договоре соотношения между задолженностью и обеспечением.}

     ^{При выдаче разовых ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога является каждый отдельный вексель как особая ценная бумага. Срок и размер кредита прямо зависят от срока погашения векселя и его номинала.}

     ^{Осуществляя операции банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает банку возможность прибыльно использовать аккумулированные им денежные средства. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, поскольку векселя – наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, как срочные обязательства, они имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.}

^{3.1.3. Форфейтинговые операции с векселями}

     ^{Форфейтинг — это операции по приобретению права требования на поставку товаров и оказания услуг, принятие риска неисполнения этих требований и их инкассирование. Она представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца.}

     ^{Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается  в том, что в данном случае покупатель — форфейтор отказывается от права регресса к продавцу. Все риски (экономические и юридические) полностью переходят к форфейтору.}

     ^{Учетные ставки по этим операциям  выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят  от категории должника, валюты и сроков кредитования. С целью снижения валютного риска  большинство форфейторов  приобретают векселя только в устойчивых валютах. Как правило, это векселя на довольно крупные суммы сроком от 6 месяцев до 5 лет.}

     ^{Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с оговоркой «  без оборота на продавца». При наступлении  срока платежа  вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форфейтинговых операций поставщики — экспортеры получают возможность возмещения стоимости отгруженных товаров (за вычетом учетной ставки), не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям.}

^{3.1.4. Векселедательский кредит}

     ^{Операция  векселедательского кредита представляет собой кредитный  договор между  банком и клиентом о предоставлении последнему кредита, в котором делается оговорка о возможности  его исполнения путем  выдачи в пользу клиента простого векселя на сумму кредита. При этом срок платежа по векселю должен быть строго ограничен менее длительным периодом, чем срок возврата кредита по договору.}

     ^{Клиент, получивший вексель  по кредитному договору, может либо дождаться  срока и потребовать  платежа от банка, либо не дожидаясь его наступления, продать вексель третьему лицу и также получить деньги. В обоих случаях клиент получает за вексель деньги и пользуется им.}

     ^{При наступлении срока  погашения кредита  банк на основании  кредитного договора получает сумму кредита и процентов по нему, чем покрывает затраты по оплате вексельной суммы и приобретает вознаграждение, являющееся его прибылью.}

     ^{С юридической точки  зрения такая операция банка не имеет  права на существование, так как это  противоречит нормам ГР РФ. В соответствии с п. 1 ст. 819 кредит должен предоставляться банком исключительно деньгами. То обстоятельство, что ст. 822 регламентирует институты товарного кредита, предусматривающего обязанность предоставить в кредит вещи, определенные родовыми признаками, не меняет дела, ибо вексель ни в коем случае не может рассматриваться только как деньги, но и как разновидность вещей, определенных родовыми признаками. В основе векселя лежит единичная конкретная сделка, следовательно, любой вексель является индивидуально определенной вещью.}

     ^{Таким образом, выдачу банком собственных соло-векселей нельзя приравнивать к выдаче кредита. Кроме того, договор  кредита не порождает  обязанности заемщика возвратить то, что  ему не выдавалось: с заемщика требуют  возврат денег, но ведь именно денег он и не получал. В лучшем случае банк теоретически может истребовать у заемщика векселя, хотя практически это вряд ли осуществимо. И уж в любом случае банк — кредитор будет лишен возможности получить исполнение от поручителей заемщика по такому договору.}

^{3.2. Комиссионные операции банков с векселями}

     ^{Операции, при которых векселя  представляются в  банк их держателями  для того, чтобы  тот получил по ним платеж от векселедателей и передал их векселедержателям, называются комиссионными. К ним можно также отнести операции банков по поручительству и акцептованию векселей, поскольку за эти услуги он взыскивает определенную комиссию, а вышеназванные операции можно назвать посредническими в вексельном обращении.}

     Комиссионные  операции проводятся банком в форме:

     ^{а) инкассирования;}

     ^{б) домициляции;}

     ^{в) авалирования;}

     ^{г) акцепта.}

^{3.2.1. Инкассирование векселей}

     ^{Инкассирование  векселей — это операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по поручению платежа по векселю в установленный срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в платеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.}

     ^{Векселедержатель, дающий поручение  банку, называется комитентом; банк, выполняющий поручение, — комиссионером; вознаграждение за действие банка — комиссией.}

     ^{Прием векселей на инкассо  следует отличать от их учета. Если при  учете векселей банк подвержен определенному  риску, выдавая клиенту  сумму, обозначенную в векселе за вычетом  утвержденного процента, то при инкассировании он принимает поручение  лишь получить при наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму его владельцу. Роль банка сводится к точному исполнению инструкций клиента.}

     ^{Операции  по инкассированию векселей очень удобны и  выгодны для векселедержателей, поскольку:}

• ^{банки, благодаря имеющейся широкой сети своих филиалов и корреспондентов, могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле;}
• ^{передавая вексель на инкассо в банк, векселедержатель освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравнимо больше взимаемых банком комиссионных;}
• ^{при наличии в банке расчетного счета комитент выигрывает от того, что полученные суммы банк немедленно зачисляет на его счет; при пересылке же платежа векселедержателю последний не смог бы воспользоваться деньгами все то время, которое занимает пересылка денег.}

     ^{Важное  значение операции инкассирования заключается также  в выгоде банков. Во-первых, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается  небольшая комиссия, в общей массе эти операции приносят ему значительную прибыль. Во-вторых, получая от этой операции существенную прибыль, банк не вкладывает в нее собственные средства и, следовательно, не несет никакого денежного риска. В-третьих, банки, сосредоточивая с помощью этих операций на своих счетах значительные средства, получают их в бесплатное распоряжение. Как правило, большинство комитентов имеют расчетные счета в тех банках, которым они дают поручения, поэтому деньги по инкассовым операциям оседают на этих счетах и становятся, таким образом, оборотными средствами банка.}

^{3.2.2. Домициляция векселей}

     ^{В вексельной форме  расчетов помимо банка  векселедержателя, инкассируемого векселя, может участвовать  и банк плательщика в качестве домицилянта, т. е., выполнять поручение своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Домициляция векселей осуществляется банком на основе заключенного им договора с клиентом.}

     ^{Внешним признаком домицилированного  векселя служат слова  «платеж в банке», помещенные под подписью плательщика.}

     ^{Для банка эта операция является прибыльной, так как за домициляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа не отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется в обычном порядке против векселедателя.}

     ^{Банки могут производить  платежи в установленный  срок по поручению  векселедателей или  трассанта. В отличие  от инкассирования векселей банк является не получателем  платежа, а плательщиком.}

     ^{Назначение  плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя – домицилированными.}

     ^{Выступая  в качестве домицилянта, банк по поручению  векселедержателя или  трассанта производит платежи по векселям в установленный  срок. Он не несет никакого риска, так как оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточно средств и уполномочивает банк списать с него сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже, а вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.}

     ^{За  оплату векселя в  качестве особого  плательщика банку  обычно начисляют  небольшую комиссию, а оплаченные векселя  отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей производится бесплатно.}

^{3.2.3. Авалирование векселей}

     ^{Аваль представляет собой  поручительство, посредством  которого обеспечивается платеж по векселю  всей вексельной суммы или ее части. Такое обеспечение дается третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. В качестве авалистов, как правило, выступают банки и иные кредитные организации. Авалирование векселей банками повышает их надежность, они беспрепятственно принимаются всеми участниками хозяйственных сделок, тем самым развивается обращение. Аваль выражается надписью, которая может быть выполнена как на лицевой, так и на оборотной стороне самого векселя либо на добавочном листе (аллонже).}