Продолжение таблицы 2

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности 1 кв. 2010 г

 

      Проанализировав данные таблицы 2 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность увеличилась на 299 тыс. руб. или на 23,1%. Существенные изменения произошли в структуре дебиторской задолженности. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги сократился с 60,2% до 46,7%. Удельный вес прочей дебиторской задолженности, наоборот, увеличился на конец отчетного периода  с 30,1% до 50,8%.

      Хотя  и незначительно, но все, же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 40 тыс. руб., т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 2,5%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 125 тыс. руб. или 9,7 % от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности по этой статье нет.

      На  финансовое положение предприятия  влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

      К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины.

      После общего анализа состава и структуры  дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать оценку её с точки зрения реальной стоимости. Для этого рассчитывается процент невозврата долгов (табл.3.).

      Таблица 3

Динамика  процента невозврата долгов за три  года

 

      Таким образом, если процент невозврата долгов составил в 2008 году – 6,8% , 2009 году – 4,7%, 2010 году – 8,3%, то средний процент невозврата долгов за три года составит:(6,8+4,7+8,3)/3=6,6%. 
 

      2.3. Анализ показателей качества  и ликвидности дебиторской задолженности  общества с ограниченной ответственностью «ДОН».

      Показатель  качества определяет вероятность получения  задолженности в полной сумме, которая  зависит от срока образования  задолженности. Практика показывает, что  чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

      Для характеристики возврата дебиторской  задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения (табл.4.):

1. Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;
2. Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев

 

      Таблица 4

Дебиторская задолженность по срокам её возникновения

 

      Из  данных таблицы 4 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила:

      (425+471+239+137)/1594*100%=79,8%, в том числе:

      до 3-х месяцев    425/1594*100% = 26,7%,

      от 3-х до 6 месяцев   471/1594*100% = 29,5%,

      а всего от 1 до 6 месяцев  (425+471)/1594*100% = 56,2%,

      от 6 до 9 месяцев    239/1594*100% = 15%,

      от 9 до 12 месяцев   137/1594*100% = 8,6%.

      Удельный  вес долгосрочная дебиторская задолженность  в общей её сумме составила (150+110+62)/1594*100%=20,2%, в том числе:

      от 1 года до 1,5 лет   150/1594*100% = 9,4%,

      от 1,5 до 2-х лет    110/1594*100% = 6,9%,

      от 2-х до 2,5 лет    62/1594*100% = 3,9%.

      Из  таблицы 4 видно, что имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. ООО «ДОН» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

      Обобщающим  показателем возврата задолженности  является оборачиваемость. Коэффициент  оборачиваемости рассчитывается как  отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

       , где

      Код – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

      ДР  – доход от реализации продукции (работ, услуг);

      ДЗ  – средняя дебиторская задолженность.

      Этот  коэффициент показывает, сколько  раз задолженность образуется и  поступает предприятию за исследуемый  период.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может  быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое  для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

        или  , где

      П – длительность периода;

      ЗДк – сумма дебиторской задолженности  на конец периода

      ДЗ  – средняя дебиторская задолженность

      Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем  выше риск непогашения.

      Таблица 5

Анализ  ликвидности (оборачиваемости) дебиторской  задолженности (в руб.)

      Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах составляет:

      

      

      Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях составляет:

        день – период погашения  дебиторской задолженности.

      Д = 365 + 90 = 455

      Из  анализа видно, что 11,9  раза задолженность  образуется и поступает в ООО «ДОН» за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность.

Таблица 6

Анализ  структуры оборотных средств ООО «ДОН»

 

      Как видно из таблицы 6 (Приложение 2), наибольший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99% . К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 3,1%, в связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350000 руб. была вложена в акции, увеличилась как сумма так и доля на конец года дебиторская задолженность на 81630 руб. или 0,5%.

      Увеличение  денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового  состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением готовой продукции, т.е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.

      При анализе рассматривают долю дебиторской  задолженности в текущих активах  по кварталам. Доля дебиторской задолженности  определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам (табл.7.)

      Таблица 7

Доля  дебиторской задолженности в  текущих активах (руб.)

 

      По  таблице 7 (Приложение 3) видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличивается: в I квартале она составила – 6,04%, во II квартале - 6,81%, в III квартале - 8,38%, и IV квартале – 9,18%, а в I квартале 2010 года отмечается снижение - 8,13%.