Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Января 2012 в 14:24, курсовая работа
Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от ф
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
1.1 Понятие и состав оборотного капитала
1.2 Кругооборот оборотного капитала
1.3 Источники финансирования недостатка оборотных средств
1.4.Задачи финансовых служб в области управления оборотными средствами.
2. АНАЛИЗ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
2.1 Прирост собственных оборотных средств, их излишек или недостаток
2.2. Нормирование оборотных средств
2.3 Эффективность использования оборотных средств
3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ОАО «ЛИСМА»
3.1 Методика расчета потребности в оборотном капитале
3.2 Эффективность использования оборотных средств
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов (7)
Для сокращения операционного цикла необходимо:
1) уменьшение продолжительности оборота запасов;
2) уменьшение периода оборота незавершенного
3) производства;
4) уменьшение периода оборота готовой продукции;
5) уменьшение
продолжительности оборота
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.
Финансовый цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности (8)
Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного расчета потребности в оборотном капитале.
Используя метод прямого счета, определим потребность в оборотных средствах ОАО «ЛИСМА»:
Таблица 1.
РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ ОАО «ЛИСМА» В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ НА 2006 ГОД
| Показатели | Планируемый расчет на день,тыс.руб | Период оборота,дни | Планируемый на финансовый план ,тыс.руб |
| сырье и материалы | 621 | 45,2 | 28069,2 |
| незавершенное производство | 800 | 0,02 | 16 |
| готовая продукция | 592 | 35,4 | 20956,8 |
| расходы будущих периодов | 570 | 34,2 | 36594 |
| дебиторская задолженность | 550 | 93,5 | 51425 |
| краткосрочные фин.вложения | 552 | 0,8 | 441,6 |
| денежная наличность | 590 | 0,9 | 531 |
| потребность на операц.цикл | 0 | 0 | 138033,6 |
| кредиторская задолженность | 785 | 102 | 80070 |
| потребность на финанс.цикл | 0 | 0 | 57963,6 |
По данным аналитической
таблицы 1. для выполнения
производственного плана предприятию
необходимо привлечь 57963,6 тыс.руб.на
один финансовый цикл. Далее проводится
анализ управления оборотными средствами,
т.е. определение их излишка или недостатка
(см. табл. 2.).
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИЗЛИШКА (НЕДОСТАТКА) ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ЛИСМА» НА 2006 ГОД
| Показатели факта | Планируемый на финансовый план ,тыс.руб | Фактически в наличии,тыс.руб | Отклонение от плана,тыс.руб |
| сырье и материалы | 28069,2 | 24869,5 | -3199,7 |
| незавершенное производство | 16 | 21 | 5 |
| готовая продукция | 20956,8 | 18070 | -2886,8 |
| расходы будущих периодов | 36594 | 22550 | -14044 |
| дебиторская задолженность | 51425 | 52721,5 | 1296,5 |
| краткосрочные фин.вложения | 441,6 | 607,5 | 165,5 |
| денежная наличность | 531 | 432,5 | -98,5 |
| кредиторская задолженность | 80070 | 83117 | 3047 |
| потребность на финанс.цикл | 57963,6 | 36155 | -21808,6 |
При общем недостатке оборотных средств в размере -21808,6 тыс.руб. на предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на 5, дебиторской задолженности 1296,5, краткосрочных финансовых вложений 165,9, кредиторской задолженности 3047 тыс.руб.
Необходимо помнить, что недостаток одних
оборотных средств не может
быть компенсирован излишком других.
3.2 ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.
Таблица 3
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ
АКТИВОВ ОАО «ЛИСМА»
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Отклонение(+,-) |
| 1.Выручка-нетто,тыс.руб | 172673 | 205155 | 32482 |
| 2.Среднее значение активов | 251916 | 191015,5 | -60900,5 |
| 3.Оборачиваемость активов(п.1/п.2) | 0,68 | 1,07 | 0,39 |
| 4.Период оборота(360/п.3),дни | 529,4 | 336,4 | -193 |
Расчет высвободившихся из оборота средств в следствии сокращения оборота: С доп. = (О отч. - О баз.)*В / 360, С доп. =(336,4-529,4)*205155/360 = -109985,87 тыс.руб. (9)
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ ОАО «ЛИСМА»
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Отклонение(+,-) |
| 1.Выручка-нетто,тыс.руб | 172673 | 205155 | 32482 |
| 2.Среднее значение тек.активов | 156913,5 | 119272 | -37641,5 |
| 3.Оборачиваемость тек.активов(п.1/п.2) | 1,1 | 1,72 | 0,62 |
| 4.Период оборота(360/п.3),дни | 327,2 | 209,3 | -117,9 |
С доп. =(209,3-327,2)*205155/360 = -67188,26 тыс.руб. (10)
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ЗАПАСОВ ОАО «ЛИСМА»
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Отклонение(+,-) |
| 1.Выручка-нетто,тыс.руб | 172673 | 205155 | 32482 |
| 2.Среднее значение запасов | 71673 | 65510,5 | -6162,5 |
| 3.Оборачиваемость запасов(п.1/п2) | 2,4 | 3,13 | 0,73 |
| 4.Период оборота(360/п.3),дни | 150 | 115 | -35 |
С доп. =(115-150)*205155/360 = -19945,62 тыс.руб. (11)
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО
«ЛИСМА»
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Отклонение(+,-) |
| 1.Выручка-нетто,тыс.руб | 172673 | 205155 | 32482 |
| 2.Среднее значение деб.задол-и | 82110 | 52721,5 | -29388,5 |
| 3.Оборачиваемость деб.задолжен-и | 2,1 | 3,89 | 1,79 |
| 4.Период оборота(360/п.3),дни | 172,4 | 92,5 | -79,9 |
С доп. =(92,5-172,4)*205155/360 = -45533 тыс.руб. (12)
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ОАО «ЛИСМА»
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Отклонение(+,-) |
| 1.Выручка-нетто,тыс.руб | 172673 | 205155 | 32482 |
| 2.Среднее значение собст.капитала | 43192 | 31975,5 | -11216,5 |
| 3.Оборачиваемость собст.капитала | 3,99 | 6,41 | 2,42 |
| 4.Период оборота(360/п.3),дни | 90,2 | 56,1 | -34,1 |
С доп. =(56,1-90,2)*205155/360 = -19432,73 тыс.руб. (13)
Как следует из таблиц, выручка от реализации выросла на 32482 тыс.руб. – это хорошо. Также продолжительность оборота по всем показателям уменьшилась (оборачиваемость активов на 193, текущих активов на 117,9, запасов на 35, дебиторской задолженности на 79,9, собственного капитала на 34,1), что свидетельствует о увеличении их оборачиваемости и улучшении деловой активности.
Уменьшение периода оборота активов сопровождается отвлечением денежных средств из оборота, вследствие чего, рыбокомбинат может использовать их на другие цели, такие как инвестирование, покрытие кредиторской задолженности, маркетинг, реклама и т.д. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие — на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия. В заключении рассмотрим показатели характеризующие структуру оборотного капитала:
Информация о работе Собственные, заемные и привлеченные оборотные средства