Отчет по практике в ООО «Фавор-Гарант»

Эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается ее результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности,  комплексно характеризующим эффективность работы является прибыль (табл. 8).

 

 

 

 

Таблица 8. Динамика показателей прибыли ООО «Фавор-Гарант»
Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	2011 год в % к
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	2009 год	2010 год
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	774279	607116	859763	111,04	141,61
Валовая прибыль	201235	128502	162708	80,85	126,62
Прибыль от продаж	54645	2302	58872	107,74	2557,43
Прибыль до налогообложения	7490	-61391	24503	327,14	-39,91
Чистая прибыль	2254	-50835	17161	761,36	-33,76

 

Таким образом, расчет динамики значений прибыли с учетом инфляции в целом соответствует динамике в номинальных ценах, но падение в 2010 году выручки и прибыли в абсолютных значениях еще более значительно, а рост валовой прибыли 2011 года с учетом инфляции несколько менее сильный.

Анализ динамики прибыли  как в номинальных, так и в сопоставимых ценах дает понять, насколько сильно частичная потеря рынка затронула исследуемое предприятие в 2009-2010 годах. Сокращение спроса на продукцию ООО «Фавор-Гарант» привело к уменьшению выручки от реализации на  28% в 2010 году.  Это негативным образом отразилось на величине прибыли, и в 2010 году ситуация стала критической. Таким образом,  прибыль от продаж составила всего 2302 тысяч рублей, а чистая прибыль вовсе стала отрицательной, -50835 тысяч рублей. Такая ситуация крайне негативна. Но благодаря активизации спроса на рынке рекламной продукции и уличной мебели в 2011 году валовая прибыль выросла на 30%, а прибыль от продаж составила 58872 тысяч рублей, что на 2251% больше аналогичного показателя 2010г. В итоге организация получила чистую прибыль значительно большую, чем в 2009 году.

 

 

2.3. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Фавор-Гарант».

 

Для обоснованной оценки ожидаемой  платежеспособности организации  необходим глубокий анализ ликвидности  баланса, обеспеченности собственными оборотными средствами, использования кредитов и оборотных средств, уровня рентабельности и т.д. Анализ ликвидности баланса занимает при этом центральное место.

Цель анализа баланса  на ликвидность заключается в  оценке способности предприятия  без какого-либо нарушения нормального хода производства производить срочные платежи за счет соответствующих им по срочности поступлений от реализованных ценностей.

Используем один из подходов  к анализу ликвидности баланса, в соответствии с которым ликвидность  баланса определяется как степень покрытия различных видов обязательств предприятия (пассивов баланса) его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокам погашения текущих обязательств. В данном случае проведение анализа сводиться к сопоставлению активов сгруппированных в порядке убывания  ликвидности (А1 – наиб. ликвидные активы, А4 – труднореализуемые активы) и пассивов (обязательств), сгруппированных в порядке нарастания сроков их погашения (П1- наиб. срочные обязательства, П4 – постоянные пассивы) (табл. 9).

 

Таблица 9. Группировка активов и пассивов по убыванию ликвидности
Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
А1	17148	92735	21680	П1	57596	84674	112795
А2	144066	100390	135632	П2	293500	291970	167022
А3	309464	272743	261479	П3	47800	52518	17662
А4	253443	239483	168939	П4	325225	276189	290251

 

Для оценки ликвидности баланса  следует попарно сопоставить  итоги выделенных групп активов  и пассивов (табл. 10).

 

Таблица 10. Сопоставление групп активов и пассивов
2009г	2010г	2011г
А1<П1	А1>П1	А1<П1
А2<П2	А2<П2	А2<П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

 

Данные таблицы показывают, что баланс предприятия  все 3 года не являлся абсолютно ликвидным, т.к. быстро реализуемые активы А2 меньше краткосрочных пассивов П2. Тем не менее, неравенство А4<=П4 свидетельствует о соответствии минимальному условию финансовой устойчивости предприятия – наличии у него собственных оборотных средств. Более того, в течение всего наблюдаемого периода долгосрочный прогноз платежеспособности организации положителен. Следует заметить, что первое соотношение, характеризующее платежеспособность хозяйствующего субъекта в краткосрочном плане в 2009 году не соответствует нормативу, что объясняется влиянием начавшегося мирового финансового кризиса, а именно сложностью получения предприятиями кредитов из-за  недостатка ликвидности у банков. Несоответствие этого неравенства нормативу наблюдается и в 2011 году. Это вкупе с негативным вторым соотношением говорит об острой проблеме текущей ликвидности в 2009 и 2011 годах.

Для оценки степени платежеспособности предприятия также следует рассчитать ряд коэффициентов ликвидности (табл. 11).

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким  критерием оценки ликвидности баланса  предприятия. Он показывает, какая часть текущих обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В течение 3-х лет этот коэффициент соответствовал рекомендуемому значению лишь в 2010 году.

 

Таблица 11. Коэффициенты ликвидности баланса ООО «Фавор-Гарант»
Показатели	Формула	2009 год	2010 год	2011 год	Норматив
Коэффициент  абсолютной ликвидности	Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения / краткосрочные  обязательства	0,05	0,25	0,08	>=0,2-0,3
Коэффициент промежуточной ликвидности	Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения + дебиторская  задолженность / краткосрочные обязательства	0,46	0,51	0,56	>=0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / краткосрочные  обязательства	1,34	1,24	1,50	>=2

 

Коэффициент промежуточной ликвидности за весь исследуемый период не соответствует нормативу. Такая же ситуация и с коэффициентом текущей ликвидности - несмотря на рост в 11,9% этот показатель далек от нормы. В 2011 году ситуация с ликвидностью  предприятия ухудшилась по сравнению с 2010 годом, но немного лучше, чем в 2009 году.

Таким образом, организация  не  способна погасить большую часть  своих  краткосрочных  обязательств, т.е.  платежеспособность ООО «Фавор-Гарант» является крайне низкой.

Также одним из важнейших направлений анализа финансовой отчетности  предприятия является  определение финансовой устойчивости. 

В наиболее общем виде финансовая независимость предприятия  характеризует структуру его  капитала и степень зависимости  от внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует его  способность осуществлять хозяйственную  деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности. [11]

Несмотря на кажущуюся  простоту определений на практике не существует единого подхода к оценке вышеназванных показателей.  Показатели,  используемые в различных методиках,  могут существенно отличаться как по методам расчета, так и в количественном выражении.  Приведенный ниже анализ основан на наиболее часто используемых на практике показателях. Финансовая независимость и финансовая устойчивость предприятия может быть определена как в абсолютном, так и в относительном выражении.

   На первом этапе  оценки финансовой независимости  и финансовой устойчивости предприятия в абсолютном выражении исчисляют три различных показателя наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования (табл. 12):

• Собственные оборотные средства;
• Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат;
• Общая величина основных источниковформирования запасов и затрат.

Таблица 12. Абсолютные показатели финансовой устойчивости  ООО «Фавор-Гарант».
Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
СОС	71782	36706	121312
СД	119558	89211	138973
ОИ	216648	418443	339343

 

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия  полученные значения сравним с величиной  запасов за те же промежутки времени (табл. 13).

 

Таблица 13. Сравнение абсолютных показателей финансовой  устойчивости с величиной запасов и затрат.
2009 год	2010 год	2011 год
СОС<З	СОС<З	СОС<З
СД<З	СД<З	СД<З
ОИ<З	ОИ>З	ОИ>З
Кризисное финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние

 

Из приведенных в  таблице соотношений видно, что для организации в 2010-2011 годах свойственно неустойчивое финансовое состояние, связанное с недостатком собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Однако в данной ситуации все же сохраняется возможность восстановления равновесия  (нормальной финансовой устойчивости) в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов и т.д. [11]

Следует отметить, что  в 2009 году финансовая устойчивость организации была в кризисном состоянии. Это было связано с кризисом в экономике, а также с недостаточно эффективной работой предприятия, с  затовариванием готовой продукцией, не находящей сбыта, с чрезмерным накоплением производственных запасов.

Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов,  характеризующих структуру источников средств предприятия,  используемых при формировании запасов и степень его зависимости от внешних источников финансирования (табл. 14).

Анализируя предоставленные  в таблице данные, можно заметить ухудшение значений большинства  относительных показателей финансовой устойчивости  предприятия в 2010 году по сравнению с результатами 2009 года. Если в 2009 году нормативу соответствовали 2 показателя – коэффициенты финансовой устойчивости и обеспеченности СОС, то в 2010 году рекомендуемым значениям не соответствовал ни один показатель.

 

Таблица 14. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Фавор-Гарант»
Показатель	норматив	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение (+/-)
					2010 год к 2009 году	2011 год к 2010 году
коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,45	0,39	0,49	-0,06	0,10
коэффициент финансовой устойчивости	>0,5	0,52	0,47	0,52	-0,05	0,06
коэффициент соотношения заемных и собств. средств	<1	1,23	1,55	1,02	0,33	-0,53
коэффициент обеспеченности СОС	>=0,1	0,15	0,08	0,29	-0,07	0,21
коэффициент  маневренности собственного капитала	>=0	0,22	0,13	0,42	-0,09	0,29
коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собств. источниками финансирования	>=0,6	0,24	0,14	0,47	-0,10	0,33