Отчет о практике в ООО "Промстройгарант"

        Доля денежных средств в активах  стабильно снижается и если в 2007г. она составляла 1,57%, в 2008г снизилась до 1,36%, то в отчетном периоде уже составила 0,64%. В условиях высокой инфляции, даже при наличии сбыта продукции, это нормальное явление, так как хранение денежных средств нецелесообразно в связи с их обесцениванием.

      По  результатам предварительного анализа  баланса можно сделать вывод о низкой финансовой устойчивости организации на фоне значительного ухудшения финансового положения. Руководству ООО «Промстройгарант» следует заняться разработкой мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации. 

       3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации 

      Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

      От  ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

        А1 - наиболее ликвидные активы  – это статьи денежных средств  в организации и краткосрочные финансовые вложения (250+260).

      А2 – быстрореализуемые активы –  это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (240).

      А3 – медленно реализуемые активы –  это статьи раздела II, актива баланса включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) и прочие оборотные активы (210+220+230+270).

      А4 – трудно реализуемые активы –  это статьи I раздела, т.е. необоротные активы (190)

      Пассивы баланса группируют по степени срочности  их оплаты.

      П1 – наиболее  срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность (620)

      П2 – краткосрочные пассивы –  это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов  и прочие краткосрочные пассивы (610+630+660)

      П3 – долгосрочные пассивы – это  статьи баланса относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (590+640+650)

      П4 – постоянные или устойчивые пассивы  – это активы раздела III баланса капитал и резервы (490)

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

      А1³П1;  А2³П2;  А3³П3;  А4≤П4

      Если  выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

      В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

      Для анализа ликвидности баланса  ООО «Промстройгарант» составляется таблица 7.

      Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (табл. 7) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

      В 2007г. :       А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4

      В 2008г. :       А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4

      В 2009г. :       А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4

      Таблица 7 - Показатели, используемые при анализе  ликвидности баланса, тыс. руб. за  2007-2009гг.

      Как видно из неравенств баланс организации  нельзя назвать абсолютно ликвидным. В 2007г не выполнялись третье и четвертое неравенства, в 2008 г. – первое и четвертое, а в 2009 г. выполняется только второе неравенство. Можно сделать вывод, что наиболее устойчивая ситуация сложилась с быстрореализуемыми активами. Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

      Особенно  тревожная ситуация сложилась с  первым неравенством, если в 2007г. оно выполнялось, то в 2008 г. и 2009г. ситуация обратная, т.е. способность организации рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов резко снизилась и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Следует отметить, что в настоящее время на большинстве российских предприятий не выполняется первое условие абсолютной ликвидности. Во многом это вызвано двумя причинами: во-первых, нецелесообразность при высокой инфляции поддерживать в активах значительную долю высоколиквидных активов, так как они обесцениваются в первую очередь. Поэтому имеет смысл переводить их в другие, менее подверженные инфляции виды активов, т.е. в запасы материалов, товаров, в оборудование, здания, сооружения; во-вторых, в условиях высокой инфляции организациим не выгодно своевременно погашать кредиторскую задолженность, так как за ее счет происходит процесс косвенного кредитования организации. Вследствие этого данная методика определения уровня ликвидности баланса не совсем приемлема для оценки финансовой устойчивости предприятий в современных российских условиях. Она в большей степени подходит для низкоинфляционной, сбалансированной экономики.

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

      - текущая ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности (+) или о  неплатежеспособности (-) организации на ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени:

      ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

      Для ООО «Промстройгарант» текущая ликвидность на конец 2009г. составляет  34574 тыс. руб., что свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший период времени.

      - перспективная ликвидность –  это прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

      ПЛ=А3 – П3

      Перспективная  ликвидность  на  2009 г.  для анализируемой организации (-116144 тыс.руб.) отражает существенный платежный недостаток.

      Для более детального анализа  платежеспособности организации рассчитываются  финансовые коэффициенты платежеспособности (см. табл. 8). Они рассчитываются парами (на начало и на конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике.

      Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивого финансового состояния организации, но и отвечают интересам различным внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акций в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

      Таблица 8 - Финансовые коэффициенты платежеспособности