Оборотные средства

Например, фонд заработной платы на квартал составляет 1200 тыс. грн., а разрыв в сроках ее выплаты — 9 дней (заработная плата выплачивается 10-го и 21-го числа каждого месяца), тогда неснижающаяся задолженность по заработной плате предприятия равна 117 тыс. грн. (1200:92x9).

2. Устойчивый  пассив по задолженности органами социального страхования исчисляется на основе рассчитанной задолженности по заработной плате и размера страхового тарифа.

Например, страховой тариф составляет 42,5% начисленной  суммы заработной платы, тогда минимальная  задолженность органам соцстраха составит 49,7 тыс. грн. (117x42,5:100).

В сезонных отраслях минимальная задолженность  по заработной плате и социальному  страхованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемом  производства.

3. Величина  резерва предстоящих платежей рассчитывается на основании данных о средствах, начисленных на оплату отпусков рабочим и служащим. В расчет принимается постоянный неснижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года.

Величина  его исчисляется по отчетным данным года, предшествующего планируемому, но с учетом изменений фонда заработной платы на планируемый год.

Например, сумма резерва предстоящих платежей в отчетном году составила 309 тыс. грн., предполагаемый рост заработной платы  в планируемом году — 5%, тогда остаток резерва, учитываемый в составе устойчивых пассивов, будет равен 324 тыс. грн. (309x1,05).

В составе  устойчивых пассивов могут учитываться  в настоящее время также остатки  фонда материального поощрения. Такая возможность может появляться в связи с разрывом начислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квартале следующего года.

По текущему планированию минимальная задолженность  принимается равной 1/12, а по годовому — 1/6 суммы годового фонда материального поощрения.

Размер  фонда социального развития также  может учитываться как устойчивый пассив и определяется, исходя из минимальных  квартальных остатков средств этого  фонда в планируемом году.

Важным  источником формирования оборотных  средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.

На предприятиях, где отпуск готовой продукции  потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность  покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.

Источником  пополнения оборотных средств предприятия  является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.  

3. Эффективность использования оборотных  средств предприятия и показатели оборачиваемости.

Рост  эффективности использования оборотных  средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом.

Благодаря более эффективному использованию  оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные  в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.

Эффективность использования оборотных средств  измеряется показателями оборачиваемости. К числу этих показателей относятся: количество оборотов оборотных средств, период (продолжительность) одного оборота, коэффициент закрепления (относительный уровень запасов оборотных средств), размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости.

Количество  оборотов оборотных средств (n) определяют отношением стоимости проданной  продукции по производственной себестоимости (ППс) к средним остаткам оборотных средств (ОСср):

 

Число оборотов показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа  оборотов отражает повышение оборачиваемости. Иначе говоря, этот показатель является прямой характеристикой скорости обращения оборотных средств.

Период  оборачиваемости или продолжительность  одного оборота оборотных средств (t) определяют отношением среднего остатка  оборотных средств к однодневному обороту по продаже продукции, который рассчитывается путем деления стоимости проданной продукции на число календарных дней в периоде (Пд):

Показатель  оборачиваемости оборотных средств  наиболее полно отражает использование  оборотных средств, связан с кругооборотом  оборотных средств и является синтетическим показателем.

Оборачиваемость измеряется числом дней и показывает продолжительность периода (в днях), в течение которого оборотные  средства совершают один оборот. Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует  о повышении скорости обращения оборотных средств.

По всем оборотным средствам исчисляется  фактическая оборачиваемость оборотных  средств, которая сопоставляется с  фактическими данными за предыдущий отчетный год или за соответствующий  период прошлого года.

Рассмотренные показатели (количество оборотов и  продолжительность одного оборота) взаимосвязаны между собой. Связь  между ними можно представить  в виде следующих выражений:

 

Таким образом, по какому-либо одному показателю можно определить другой (неизвестный) показатель.

Коэффициент закрепления или относительный  уровень запаса оборотных средств  является обратным по отношению к  количеству оборотов. Расчет его производится по формуле:

Этот  показатель характеризует размер оборотных  средств, израсходованных для получения продукции стоимостью в 1 грн. Его уменьшение показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости.

Размер  оборотных средств, высвободившихся  в процессе ускорения оборачиваемости (ОСвс) можно определить несколькими путями:

• по данным о периоде обращения оборотных средств (в днях);на основании сведений о коэффициенте их закрепления.

Расчет  первым способом можно выполнить  по формуле:

 

где: ОС, — средние остатки оборотных  средств в отчетном периоде;

ПП₁ — стоимость проданной продукции в отчетный период;

t₀— продолжительность одного оборота оборотных средств в базовом периоде;

П_д — число календарных дней в периоде.

Так как  ОС, можно представить выражением:

где: t₁ — продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном периоде, то формула примет следующий вид:

При использовании  коэффициента закрепления расчет суммы  высвободившихся оборотных средств  производят следующим образом:

 

где: К1 — коэффициент закрепления оборотных  средств в отчетном периоде.

Результат со знаком «-» означает сумму высвободившихся  оборотных средств, а со знаком «+»  — сумму дополнительно вовлеченных  в оборот средств.

Пример.

Исходные  данные по строительному тресту приведены  в табл. 6.7.

Количество  оборотов оборотных средств составит:

в базисном году — n0=СМР0 :ОС0=10200:3670=2,78(об.)

в отчетном году — n1,=СМР1:ОС1=12880:4240=3,04(об.)

Продолжительность одного оборота соответственно:

в базисном году — t0=Пд:n0=360:2,78=129,5 дня 

в отчетном году — t1 =Пд:n1 =360:3,04=118,4 дня.  
 

Таблица 6.7.

 

Коэффициент закрепления равен:

в базисном году — К0=ОС0:СМР0=3670:10200=0,36 грн.

в отчетном году — К,=ОС1:СМР1=4240:12880=0,329 грн.

Таким образом, в строительном тресте произошло  ускорение оборачиваемости оборотных  средств, в результате чего высвободились оборотные средства на сумму 397,1 тыс. грн.

ОСвс=((118,4-129,5)х12880):Пд=-397,1 тыс. грн. Для изучения динамики оборачиваемости  оборотных средств используются следующие показатели: абсолютный прирост, темпы роста, темпы прироста, среднегодовые темпы роста, среднегодовые темпы прироста.

При необходимости  выявления влияния отдельных  факторов на динамику скорости оборачиваемости  средств можно использовать индексы  средней оборачиваемости (по числу  оборотов и по продолжительности одного оборота), агрегатные индексы средних остатков оборотных средств и стоимости проданной продукции, позволяющие выявить влияние на прирост этих показателей количества оборотов оборотных средств, продолжительности одного оборота, однодневного оборота по продаже продукции.

Динамика  скорости оборачиваемости характеризуется  двумя показателями: числом оборотов и продолжительностью одного оборота. При этом первый показатель является прямой характеристикой скорости оборачиваемости, а второй — обратной. Поэтому оценку динамики скорости оборачиваемости с помощью первого показателя нужно производить путем сопоставления отчетных данных с базисными, а при использовании второго показателя необходимо сопоставлять базисные данные с отчетными.

Динамика  скорости оборачиваемости составит:

• при использовании числа оборотов:
• при использовании продолжительности оборота:

В практике аналитической работы при исчислении показателей оборачиваемости оборотных  средств может быть использован  и другой способ, когда в расчете  учитывается себестоимость проданной продукции. Этот способ позволяет освободиться от влияния рентабельности продукции на скорость оборачиваемости оборотных средств, получить более объективные аналитические выводы.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное  высвобождение средств происходит в тех случаях, когда при выполнении плановой производственной программы  у предприятия фактическая сумма  оборотных средств оказывается  меньше плановой потребности в них. Высвободившиеся в результате ускорения оборота средства сосредоточиваются на расчетном счете в виде свободных денежных ресурсов.

Высвобождение средств будет относительным, если одновременно с ускорением оборачиваемости  оборотных средств намечается рост производственной программы и высвобожденные средства должны быть направлены на покрытие прироста оборотных средств в связи с увеличением выпускаемой продукции.

В отдельных  отраслях промышленности скорость оборота  средств различна, что вытекает из технико-экономических особенностей той или иной отрасли, особенностей условий производства и организации финансов.

Так, в  отраслях промышленности с длительным производственным циклом (судостроение, турбостроение и т. д.) оборотные  средства обращаются с меньшей скоростью, чем в таких отраслях, как пищевая, легкая, где длительность производственного цикла невелика.

В современных  условиях многие предприятия испытывают недостаток оборотных средств, т. е. такую ситуацию, когда норматив превышает сумму оборотных средств. Причиной его возникновения может стать невыполнение плана по прибыли, использование прибыли на цели, не предусмотренные планом, несвоевременное финансирование норматива оборотных средств, отвлечение оборотных средств.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.