Оборотные средства в экономике

     1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     1.1 Понятие оборотных средств фирмы 

     Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственного процесса, включающего  как процесс производства, так  и процесс обращения.

     Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы  обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно  форму фондов обращения и оборотных  производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три  фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

     В первой фазе оборотные средства, имеющие  первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения  в сферу производства.

     Во  второй фазе оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

     Третья  фаза кругооборота оборотных средств совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства снова принимают форму денежных средств.

     Разница между денежной выручкой и первоначально  затраченными средствами определяет величину денежных доходов предприятия.

     Таким образом, совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

     Управление  оборотными средствами тесно связано  с их составом и размещением. Состав и размещение оборотных средств представлен в приложение № 1.

     Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия. Определение  структуры и выявление тенденций  изменения элементов оборотных  средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

     Важнейшим элементом управления оборотными средствами является их обоснованное нормирование. Посредством нормирования оборотных  средств определяется общая потребность  хозяйствующих субъектов в собственных  оборотных средствах.

     Норма оборотных средств – это относительная  величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях.

     Норматив  оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую  деятельность предприятия.

     Нормирование  оборотных средств в запасах  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатах исчисляется на основании  среднедневного их расхода и средней  нормы запаса в днях.

     Средняя норма оборотных средств, в свою очередь, определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных  средств на отдельные виды или  группы сырья, основных материалов и  покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

     Норма оборотных средств по каждому  виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов.

     Текущий запас – основной вид запаса. Поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является основной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок сырья и материалов по договорам, а также объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

     Страховой запас – второй по величине вид  запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим  на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий  и сроков поставок сырья контрагентами, транспортом или отгрузки некомплектных  партий. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.

     Транспортный  запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении  со сроками документооборота. Транспортный запас не создается, если срок грузооборота совпадает со сроком документооборота или меньше его. В случае поставки сырья на дальние расстояния, срок оплаты расчетных документов опережает  срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения сырья в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость  в средствах.

     К ненормируемым оборотным средствам, функционирующим в сфере обращения, относятся средства в товарах  отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности  и прочих расчетах. Из-за специфики  форм, скорости движения, закономерности возникновения эти оборотные  средства не могут быть заранее учтены подобно нормируемым оборотным  средствам.

     Предприятие заинтересовано в сокращении ненормируемых  оборотных средств, так как это  ускоряет оборачиваемость оборотных  средств в сфере обращения, способствует более эффективному их использованию. Кроме того, уменьшение размеров дебиторской  задолженности улучшает показатели выполнения поставок по договорам, прибыли  и рентабельности.

     Денежные  средства являются существенной частью ненормируемых оборотных средств. В определенном размере денежные средства постоянно должны присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.

     Дебиторская задолженность свидетельствует  о временном отвлечении средств  из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах. В данном случае дебиторская задолженность  обусловлена действующей системой расчетов под реализацию продукции.

     Оборотные средства функционируют только в  одном производственном цикле и  полностью переносят свою стоимость  на вновь изготовленный продукт, в этом и заключается их основное отличие от основных средств, которые  неоднократно участвуют в процессе производства. 

     1.2 Структура и источники формирования оборотных средств 

     Для изучения состава и структуры  оборотные средства группируются по четырем признакам:

     - сферам оборота;

     - элементам;

     - охвату нормированием;

     - источникам финансирования.

     По  сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды  обращения (сфера обращения).

     Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере  обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация).

     Предприятие использует в производстве, кроме  покупных полуфабрикатов, полуфабрикаты  собственного производства, которые  по своей природе близки к незаконченной  продукции.

     Затраты на освоение новой продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходы будущих  периодов и списываются на себестоимость  продукции в будущих периодах.

     По  охвату нормированием оборотные  средства подразделяются на нормируемые  оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные  средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

     По  источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные  и заемные оборотные средства.

     Наличие собственных и заемных средств  в обороте предприятия объясняется  особенностями организации производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма  средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность  в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия  причин, покрывается кредитом и другими  источниками.

     Оборотные средства классифицируются и по другим признакам. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые и  медленно реализуемые оборотные средства (таблица 1.1).  

Таблица 1.1

Состав  и структура оборотных средств  по степени ликвидности

 

     В зависимости от степени риска  вложения капитала:

     - оборотный капитал с минимальным риском вложений — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

     - оборотный капитал с малым риском вложений (дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

     - оборотный капитал со средним риском вложений (незавершенное производство, расходы будущих периодов и др.);

     - оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность; залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

     Под структурой оборотных средств понимается соотношение отдельных элементов  во всей их совокупности. В таблице  1.2 приведена примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии. 

Таблица 1.2

Примерная структура оборотных средств

на  машиностроительном предприятии