Оборотные средства предприятия и методы управления ими

    Длительность  одного оборота в днях определяется по формуле:

V = Со / (Т/Д) или О = (Со * Д) / Т

где О  – длительность одного оборота, дней;

Со –  остатки оборотных средств на конец периода, тыс. руб. – 333 тыс. руб.;

Т –  объем продукции по себестоимости, тыс. руб. – 4805 тыс. руб. ;

Д –  число дней в отчетном периоде, дни  – 365 дней.

О = (333 * 365) / 4805 = 25 дней 

Для сравнения  длительность одного оборота оборотных  средств за предыдущий период:

О = (290 * 365) / 4591 = 23 дня

    Таким образом, длительность одного оборота  оборотных средств увеличилась  на 2 дня.

    При замедлении оборачиваемости оборотных  средств возникает необходимость  в дополнительном вовлечении средств  в оборот, то есть привлечение, в  данном случае, заемного капитала.

    Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, и определяется по формуле:

Ко = Т / Со

где –  Ко – коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.

За отчетный год Ко = 4805 / 333= 14,5

За предшествующий период Ко = 4591 / 290 = 15,8

    Количество  оборотов оборотных средств в  отчетном периоде снизилось на 1,3. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств было реализовано услуг по грузоперевозкам в 2007 году 14,5 руб., в 2006 году – 15,8 руб., таким образом, снижение реализованных услуг на каждый рубль составляет 1,3 руб. В данной ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с целью выявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.

    Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) –  показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных  средств, приходящихся на единицу реализованной  продукции и исчисляется по формуле: Кз = Со / Т

В отчетном периоде Кз = 333 / 4805= 0,07

    Следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 0,07 руб. оборотных средств.

В предыдущем периоде Кз = 290 / 4591 = 0,06

    Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции  приходится 0,06 руб. оборотных средств.

    Этот  показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В данном случае можно сказать, что просматривается положительная тенденция, и оборотные средства используются в отчетном году более эффективно по сравнению с предыдущим периодом.

    Для большей наглядности целесообразно  произведенные в ходе выполнения работы расчеты свести в таблицу 3. 
 

Анализ  эффективности использования оборотных средств

 

    Ликвидность – следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих  активов к текущим пассивам в  целом и по отдельным составным  частям. Оптимальное значение для  предприятия – равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала – способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.

    Основные  показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:

 

    Общая ликвидность ООО «Вертикаль» составила:

В 2006 году: 290/405=0,7        В 2007 году: 333/701=0,5

    Среднеотраслевое  значение общей ликвидности –  более 2. Таким образом, ликвидность ООО «Вертикаль» очень низкая вследствие привлечения большого объема заемных средств.

 

    Текущая ликвидность ООО «Вертикаль» составила:

В 2006 году: 290/175=1,7        В 2007 году: 333/351=0,9

    Средний коэффициент равняется 1,7. Текущая ликвидность ООО «Вертикаль» снизилась в отчетном году за увеличения кредиторской задолженности.

 

    Коэффициент быстрой ликвидности ООО «Вертикаль» составил:

В 2006 году: (50+15)/175=0,37         В 2007 году: (30+13)/351=0,12 

    При пороговом значении коэффициента быстрой  ликвидности, равном 1, данный показатель в ООО «Вертикаль» очень низкий. В то же время имеет место положительная тенденция к снижению дебиторской задолженности в 2007 году.

 

    Абсолютная  ликвидность ООО «Вертикаль» составила:

В 2006 году: 15/175=0,1         В 2007 году: 13/351=0,04

    Оптимальное значение абсолютной ликвидности для  всех предприятий составляет 0,08-0,1. Коэффициент означает, что наличность должна составлять 8-10% от текущих финансовых обязательств.

    Если  в 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Вертикаль» соответствовал оптимальным показателям, то в 2007 году этот показатель ухудшился, что сигнализирует о возникшем дефиците денежных средств. 
 
 
 

    2.3 Предложения по  усовершенствованию  использования оборотных средств предприятия 

    _{В ходе изучения проблемы и решения задач  по теме  выпускной  работы были выявлены следующие недостатки  деятельности  руководства  персонала предприятия  в области управления оборотными средствами:}

    _{- ошибочная практика  нашего  времени   отказа от нормирования оборотных средств, что явилось одной из причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины;}

    _{- недостаток внимания, уделяемого управлению  дебиторской задолженностью;}

    _{- завышенные операционные  финансовые потребности.}

    _{В  ходе выполнения практической части работы по  данным направлениям были сделаны следующие предложения:}

    _{1.Для  нормального функционирования  каждого предприятия  необходимы оборотные  средства, представляющие  собой денежные  средства, используемые  предприятием для  приобретения оборотных фондов и фондов обращения.}

    _{2.0боротные  фонды, т.е. материальные  ресурсы в отличие  от основных фондов  используются в  одном производственном  цикле, и стоимость  их переносится  на продукт сразу  и полностью.}

    _{3.Рациональное  и экономное использование оборотных фондов — первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.}

    _{4. Основная черта  современного переходного  периода — нехватка  у предприятий  оборотных средств.  Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиями на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.} 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

_{Заключение} 

    _{Оборотные средства представляют собой авансируемую в  денежной форме  стоимость для  планомерного образования  и использования  оборотных производственных фондов  и фондов обращения в минимально необходимых размерах,  обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.}

    _{Постоянное  движение оборотных  средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.  Это  важнейшая функция  оборотных средств - производственная.}

    _{Оборотные средства являются одной  из основных финансовых категорий,  оказывающих  существенное влияние  на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в  народном хозяйстве  и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.}

    _{В условиях перехода к  рыночной экономике  у большинства  предприятий  состояние  оборотных средств  серьезно ухудшилось вследствие не только  локальных,  но и  общих причин: разрушение единого экономического  пространства,  падение уровня производства, рост цен и т.д.}

    _{Управление  оборотными средствами напрямую связано  с механизмом  определения плановой потребности  предприятия  в них,  их нормированием.  Для предприятия  важно правильно  определить  оптимальную  потребность в  оборотных средствах,  что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за  собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие,  снижение объема производства и прибыли. В свою очередь,  завышение размера оборотных  средств снижает возможности предприятия производить капитальные  затраты по  расширению производства.}

    _{Определение  потребности  предприятия  в оборотных средствах  по источникам финансирования должно определяться по модели, независимой от установления потребности в оборотных средствах.  Основой для расчетов здесь служит  категория "чистый оборотный капитал" (собственные оборотные средства).}