Оборотные активы предприятия и их использование

      .

                                                        Диаграмма 2. Динамика структуры активов в процентах к совокупным активам (указаны активы предприятия, составляющие более 5% валюты баланса) 
 

В структуре  совокупных активов в 2003 - 2006 г. были незначительные изменения, увеличились  основные средства, и запасы.  

Оборотные активы. 

За период с 2003 по  20064 гг. величина оборотных активов предприятия постоянно увеличивалась, достигнув максимального значения по итогам 2006 г. (почти в 4,6 раза больше показателя 2003г.) 

3.1 Структура активов ФГУП «Северный Рейд» и источников их образования 

Структуру оборотных  активов и изменение ее основных составляющих можно охарактеризовать следующим образом:  

доля денежных средств на протяжении всего рассматриваемого периода составляла не более 5% оборотных  активов предприятия. По состоянию  на конец 2006 г. доля данного актива снизилась до 1,4% оборотных активов; в абсолютном выражении снижение денежных средств составило более чем 2,8 раза;

доля краткосрочной  дебиторской задолженности в 2004 г. резко выросла с 3,3% в 2003 г. до 11,6%; но с 2005г. постепенно начала снижаться и на 01.01.2007г. в абсолютном выражении снижение задолженности составило 1,3% (по сравнению с 2003 г.). Уменьшение дебиторской задолженности позитивно характеризует деятельность предприятия, увеличивая  его ликвидность, а также увеличивая  количество свободных средств в обороте предприятия;

доля запасов  в структуре оборотных активов  велика (47,1 % оборотных активов на.2003 г.) и постоянно увеличивается (на конец 2006 г. она составляет 52,2% оборотных  активов). 

По данным предоставленного бухгалтерского баланса, долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует на протяжении всего анализируемого периода.

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2 Оборачиваемость  материальных запасов, готовой  продукции и дебиторской задолженности. 

Эффективность использования оборотных активов  характеризуют следующие показатели оборачиваемости, значения которых  определяются по каждой позиции разд.2 баланса и по итоговой стр. 290: 

• коэффициент оборачиваемости kоб (отношение выручки  к среднегодовым остаткам оборотных  средств) показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за период,

 

• период, или  длительность оборота Тоб (частное  от деления длительности отчетного  периода - 360, 270, 180, 90 дней - на коэффициент  оборачиваемости), характеризует длительность одного оборота в днях (Тоб = 360 / kоб).

 

Оборачиваемость любого актива характеризует быстроту его преобразования из одной формы  в другую. Так, оборачиваемость запасов  сырья и материалов характеризует  скорость их преобразования в незавершенное  производство, оборачиваемость последнего - скорость его преобразования в готовую продукцию, а оборачиваемость последней - скорость ее реализации заказчикам.

   

Таблица 7 Оборачиваемость  оборотных активов  ФГУП «Северный  Рейд»

 

Анализируя  полученные данные по таблице 7 можно сделать выводы:

Уменьшилась оборачиваемость  материальных запасов (и увеличился период оборачиваемости) почти в 2 раза. Это говорит об ухудшении использования  оборотных активов. Уменьшение оборачиваемости  связано с резким увеличением материальных запасов.

Увеличилась оборачиваемость  готовой продукции  (и уменьшился период оборачиваемости), это произошло  из-за резкого снижения выпуска готовой  продукции.

Уменьшилась оборачиваемость  дебиторской задолженности (и увеличился период оборачиваемости). 
 

3.3 Анализ эффективности  использования оборотного капитала  

Таблица 8 Коэффициенты  эффективности использования  оборотного капитала.  

 

Согласно  данных полученных за 2003-2004 гг. в таблице 8 сделаны следующие выводы:

более чем в 1,5 раза уменьшился коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала в оборотах. Это  отрицательная тенденция означающая, что предприятие не эффективно использует оборотные активы;

более чем в 1,5 увеличился коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в днях. Это также отрицательная тенденция. Производственная стратегия должна основываться на сокращении продолжения одного оборота в днях и увеличение оборачиваемости в оборотах;

более чем в 2 раза увеличился коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Данный показатель характеризует объем оборотных активов, выраженный в сумме выручки от продажи. Оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать и как сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи;

почти в 2 раза вырос  коэффициент оборотных средств  в производстве т.е. увеличилась  доля оборотных средств в материальных запасах, приходящуюся на один рубль  выручки;

в 18 раз увеличился коэффициент оборачиваемости денежных средств в днях. Данный показатель является одним из существенных, отражающих платежеспособность организации. Он характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на приобретение дополнительных активов. Увеличение значения этого показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о замедлении оборачиваемости денежных средств и возникновении проблем сих инвестированием в производственный процесс.

   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод. 

От  обеспеченности оборотными средствами, их структуры  и уровня использования  во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности. 

Исходя  из полученных данных в результате анализа бухгалтерского баланса  и Отчета о прибылях и  убытках  за 2004 –2006гг. ФГУП «Северный Рейд» можно сделать следующие общие выводы. 

Уменьшился коэффициент  оборачиваемости оборотного капитала в оборотах. И следовательно увеличился коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в днях. Это отрицательная  тенденция. Производственная стратегия должна основываться на сокращении продолжения одного оборота в днях и увеличение оборачиваемости в оборотах; 

Очень сильно возрос коэффициент оборачиваемости  денежных средств в днях. Увеличение является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о замедлении оборачиваемости денежных средств  и возникновении проблем сих  инвестированием в производственный процесс. 

Все это обусловлено  очень маленькой долей в структуре  оборотных активов  - денежных средств, большой – материальных запасов. 

Улучшение использования  оборотных активов  нацелено на ускорение  оборачиваемости, т.е. на увеличение числа  оборотов и сокращение периода оборота. Для этого следует оптимизировать сроки поставок, выбирать дисциплинированных, надежных поставщиков, применять прогрессивные методы организации производственных процессов для сокращения их длительности, исследовать рынок и стимулировать сбыт для предупреждения затоваривания. В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. 

Оборотные активы обеспечивают непрерывность  операционных процессов - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала.

Список  литературы. 

1. Крум Э.В. Экономика предприятия: Учеб.-метод. пособие для повышения квалификации и переподготовки преподавателей и специалистов системы образования. Мн.: РИВШ, 2005. 152 с.
2. Зайцев Н.Л. Экономика и организации: Учебник для вузов. 2-е изд., переработанное и дополненное. М.: Издательство "Экзамен", 2005. 624 с.
3. Экономика предприятия (фирмы) : Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. 3-е изд., переработанное и дополненное. М.: ИНФРА-М, 2002. 601 с. (серия "Высшее образование").
4. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтера. М.: ИНФРА-М, 2004. 432 с. (Высшее образование).
5. Экономика, организация и планирование промышленного производства: Учебн. пособие для учащихся средних спец. учеб. заведений / Т.В. Карпей, Л.С. Лазученкова, В.С. Коржов, Л.А. Селькина; Под общ. ред. Т.В. Карпей. Изд. 3-е исправл. и дополненное. Мн.: Дизайн ПРО. 2003. 272 с., ил.
6. Радионов Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии // Финансовый менеджмент. 2005. №3. С.21-33.