Использование эффективности

 

     Как видно из таблицы 1, общая стоимость  имущества предприятия увеличилась  за отчетный год на 448714 тыс.руб. или  в 2,9 раз. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов  на 463243 тыс. руб. или в 4 раза и увеличения денежных средств на 29756  тыс.руб. или в 84 раза. В составе внеоборотных активов имело место уменьшение стоимости основных средств на 14529 тыс. руб.

     Прирост оборотных активов в 4 раза обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением денежных средств, сумма которых возросла на 29756 тыс. руб. или в 84,4 раза. На конец отчетного  периода их удельный вес составил 4,422% , то есть увеличился на 4,269% по сравнению  с началом года, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

     В отчетном году сумма дебиторской  задолженности возросла на 164572 тыс.руб., или в 2,4 раза, однако доля средств  в расчетах снизилась на 8,417%. Прирост  дебиторской задолженности может  быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой  продукции, появления просроченной задолженности.

     В ходе анализа показателей структурной  динамики установлено, что на конец  отчетного периода  9,284% составляют внеоборотные активы и 90,716%  - оборотные  активы. В составе оборотных активов  – материально-производственные запасы (11,076%), дебиторская задолженность (41,032%), краткосрочные финансовые вложения (33,761 %). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных  активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую  задолженность.

       В процессе дальнейшего анализа следует  выяснить причины изменения суммы  собственных оборотных средств за отчетный период.

       Таблица 2 - Состав и структура формирования имущества в ООО «Агрофирме Александровская»  Ейского района

     Данные  таблицы 2 показывают, что за время, взятое для исследования, кредиторская задолженность возросла практически  в 2 раза или увеличилась на 98%, а  долгосрочные кредиты и займы  уменьшились на 48 %.

     Для оценки достаточности собственных  оборотных средств и определения  зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании оборотных  активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса.

     Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость.

     Устойчивое  финансовое положение предприятия  – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

     Финансовое  положение предприятия считается  устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную  и расчетную дисциплину, иными  словами, является платежеспособным.

     Финансовое  положение определяется на основе анализа  ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя «чистые активы».

     Далее определим стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним  относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Оценка реальных активов предприятия  представлена в аналитической таблице 3. 
 
 

     Таблица 3 - Оценка реальных активов, характеризующих  производственные возможности ООО агрофирма «Александровская»  Ейского района за 2010 год

 

     Данные  таблицы 3 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в  отчетном периоде на 3312 тыс. руб.. Удельный вес реального имущества на конец  отчетного периода составил 21,543%, что на 36,316% меньше по сравнению с  началом периода. Уменьшение доли реального  имущества в общей стоимости  всего имущества свидетельствует  об отсутствии потенциальных возможностей предприятия расширять объемы производственной деятельности.

     Таким образом, за отчетный год наблюдается  падение стоимости имущества  предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (11,6%) меньше, чем мобильных  средств (80,4%), что определяет тенденцию  к развитию оборачиваемости всей совокупности активов, что положительно скажется на финансовой деятельности предприятия.

     После общей оценки имущественного состояния  предприятия следует изучить  состояние, движение и причины изменения  основных видов имущества.

     Создание  материально-производственных запасов  является необходимым условием обеспечения  непрерывного производственно-коммерческого  процесса.

     Излишние  запасы приводят к необоснованному  отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге  влияет на рост кредиторской задолженности  и является одной из причин неустойчивого  финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и  уменьшению суммы прибыли, что также  влияет на ухудшение финансового  состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными. Состояние запасов и затрат может быть охарактеризовано с помощью аналитической таблицы 4. 

      Таблица 4 - Анализ состояния запасов предприятия  ООО агрофирма «Александровская»  Ейского района

 
 

     Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных  производственных фондов и фондов обращения.

     Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три  стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает  необходимые производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в  готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции и оборотные средства принимают денежную форму.

     Как видно из таблицы 4, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период возросли на 36129 тыс. руб., или на 91,94%. Затраты в незавершенном производстве увеличились на 9982 тыс. руб., или на 41%. Одновременно возросли расходы будущих периодов, прирост которых составил 1081 тыс. руб. (почти в 4 раза). Готовая продукция и товары для перепродажи так же увеличились на 4656 тыс. руб., или в 3,2 раза.

     Анализ  структурной динамики показывает, что  наибольший удельный вес в составе  запасов занимают остатки сырья  и материалов, доля которых снизилась  к концу 2010 года на 1,7%. Так же снизилась  доля затрат в незавершенном производстве (с 12,462% до 4,924% - на 7,538%) и доля удельного  веса остатков готовой продукции  и товаров для перепродажи  на 0,122%. Увеличилась доля расходов будущих  периодов с 0,190% до 0,209% - на 0,019%.

     Для дальнейшей оценки структуры запасов  товарно-материальных ценностей используют коэффициент накопления. Он определяется отношением суммарной стоимости  производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции  и товаров отгруженных. Коэффициент  накопления характеризует уровень  мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном  варианте он должен быть меньше 1. Но данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия  конкурентоспособна и пользуется спросом.

     По  данным баланса предприятия, коэффициент  накопления запасов составил в 2008 году 15 [(7564+24249+368)/2136], а в 2010 году 8,25 [(20449+34131+1449)/6792]. Расчеты показывают, что коэффициент  накопления значительно выше рекомендуемой  величины. Это  свидетельствует о  неблагоприятной структуре запасов  предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

     Для оценки оборачиваемости запасов  используются показатели: период оборота  и количество оборотов. Период оборота  характеризует количество дней, в  течение которых оплачиваются счета  и реализуются материально-производственные запасы, т.е. показывает продолжительность  цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Коэффициент оборачиваемости  рассчитывается как отношение выручки  от продажи без налога на добавленную  стоимость (для более точного  расчета можно использовать себестоимость  реализованной продукции) к средней  величине материально-производственных запасов.

           

                                          (2)

     Средняя величина запасов определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

                                                     (3)

     Таблица 5 Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов ООО агрофирма «Александровская»  Ейского района