Формирование оборотных средств и показатели эффективности их использования

    Страховой, или гарантийный, запас (З_с) можно также определить по формуле:

    З_с = А_дн × П_м,

    где А_дн — норма страхового запаса материалов, дни;

    П_м — среднедневная потребность в данном виде материалов, руб.

    В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

    На  предприятиях формируется и так  называемый технологический запас (З_тех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле:

    З_тех = А_п × Т_ц,

    где А_п — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения; 

    Т_ц — длительность технологического цикла, дни.

    Общая норма запасов (З_общ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле:

    З_общ = З_тек + З_с + З_тр + З_тех.

    Нормативная потребность оборотных средств  в запасных частях для текущего обслуживания и ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в  руб., установленной по отношению  к определенному показателю, на общую плановую величину последнего.

    Например, норма запаса запасных частей для  техобслуживания и ремонта оборудования устанавливается в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования.

    Типовая норма оборотных  средств на запасные части (А_тип) определяется по формуле:

    А_тип = А_общ / С_об,

    где А_общ — общая потребность в оборотных средствах на запасные части, руб.;

    С_об — стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года.

    Норма запаса по незавершенному производству (Н_нзп) устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат. Норма определяется так:

    Н_нз = Т_ц × К_нз,

    где Т_ц — длительность производственного цикла, дни;

    К_нзп — коэффициент нарастания затрат.

    Коэффициент нарастания затрат в незавершенном  производстве характеризует уровень  готовности продукции и обусловлен тем, что затраты в незавершенном  производстве осуществляются в разное время и нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

    Норма запаса по готовой  продукции зависит от времени оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

    После установления норм запасов определяется норматив оборотных средств в  денежном выражении для отдельных  элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

    Норматив  оборотных средств — минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

    В основном норматив по отдельным элементам оборотных средств S_ni находится по формуле:

    S_ni = H_3i × A_i,

    где H_3i — норма запаса i-го элемента, дни;

    A_i — показатель, по отношению к которому установлена норма.

    Рассмотрим  расчет нормативов оборотных средств  на примерах.

    Норматив  производственных запасов (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход.

    S_ni = H_3i × М / Т_к,

    где М — расход сырья и материалов за календарный период времени, руб.;

    Т_к — календарный период, дни (год — 360 дней; квартал — 90 дней, месяц — 30 дней).

    Норматив  незавершенного производства (А_нзп) рассчитывается умножением нормы запаса в незавершенном производстве на среднесуточный выпуск продукции оцененной по производственной себестоимости.

    А_нзп = П_сут × Н_нзп,

    где П_сут — среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.;

    Н_нзп — норма запаса в незавершенном производстве, дни.

    Норматив  оборотных средств  на готовую продукцию (З_ГП) на складе предприятия определяется по формуле:

    З_ГП = П_сут × Н_зг,

    где П_сут — однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

    Н_зг — норма запаса готовой продукции, дни.

    Расчет  норматива оборотных  средств по расходам будущих периодов А_б.п определяется по формуле:

    А_б.п. = З_н + З_пл - З_пог,

    где З_н — расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

    З_пл — затраты планируемого периода на эти цели;

    З_пог — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

    Завершается процесс нормирования установлением  совокупного норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

    Средняя норма оборотных средств по предприятию  в целом рассчитывается делением совокупного норматива на однодневный  выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

    Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом[14]

5. Чистый оборотный капитал

    Эта часть оборотных активов покрыта  собственными средствами и долгосрочными обязательствами т.е., чистый оборотный капитал – это собственные оборотные средства (работающий, рабочий капиталом) предприятия

    Собственные средства и долгосрочные обязательства  превышают основные активы на эту  величину: сумма превышения остается на формирование СОС.

    Чистый  оборотный капитал определяется, как разность текущих активов  и краткосрочных обязательств.

    Чистый  оборотный капитал = (собственные средства + долгосрочные обязательства )- основные активы

    Для финансового состояния предприятия  не благополучно:

    §        замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

    §        предоставление отсрочек платежа клиента. Такие отсрочки соответствуют, однако коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат – отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.   

      Желательно, чтобы коммерческий  кредит поставщиков с лихвой  перекрывал клиентскую задолженность. Тогда у предприятия в каждый момент времени оказывается денежных средств даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойности производства. Эта задача сводится к разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализацией готовой продукции (услуг).

    Экономические условия, в которых функционируют  предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных  средств. Повышение цен на приобретаемые  товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

    Проводимая  государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность   предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. так, отнесение ряда  налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных  средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушения финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости. Снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.[7, с.231]

6. Показатели эффективность использования оборотных средств

    Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

    Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции.

    Оборачиваемость оборотных средств неодинакова  на различных предприятиях, что зависит  от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

    Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

    Длительность  одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

    О = С : Т/Д,

    где О–длительность оборота, дни; С–остатки  оборотных средств (средние или  на определенную дату), руб.; Т– объем  товарной продукции, руб.; Д– число  дней в рассматриваемом периоде, дни.

    Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных средств.

    Количество  оборотов за определенный период, или  коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:

    КО = Т/С.

    Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

    Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

    Кз = С/Т 

    Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут рассчитываться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

    Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических  показателей с плановыми или  показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей  оборачиваемости оборотных средств  выявляется ее ускорение или замедление.