Анализ эффективности оборотных средств

     Анализ  эффективности оборотных  средств

       В состав оборотных средств предприятия входят:

     производственные запасы;

     незавершенное производство;

     расходы будущих периодов;

     готовая продукция;

     продукция отгруженная;

     товары, приобретенные для перепродажи;

     дебиторская задолженность;

     денежные  средства в кассе предприятия и на счетах.

     В зависимости от планирования и организации  производства оборотные средства делятся  на нормируемые и ненормируемые.

     По  источникам оборотные средства подразделяются на собственные, заемные, привлеченные и т.п.

     Составной частью анализа финансового состояния  предприятия является изучение оборачиваемости  оборотных средств (активов), позволяющее  дать характеристику эффективности  их использования.

     Анализ  оборачиваемости оборотных средств (активов) имеет большое значение, так как от скорости их оборота в прямой зависимости находится такой важнейший показатель финансово-хозяйственной деятельности как объем реализованной продукции (работ, услуг), а следовательно, и величина получаемой прибыли.

     Эффективность использования оборотных средств характеризуется рядом показателей. Важнейшим критерием интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадиях оборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.

     Анализ  эффективности использования оборотных  средств проводится по следующим  показателям:

     Коэффициент оборачиваемости – определяется отношением выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов за отчетный период к средней величине оборотных активов за этот же период, характеризует количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период. Он рассчитывается по формуле:

     Коб = Р/Оср

где

Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период;

Оср – среднегодовая сумма оборотных средств за тот же период.

     Время (длительность) оборота (Т) принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле

     Т=Д/К_об

где

Д – число дней в данном периоде (365, 90, 30);

К_об – коэффициент оборачиваемости.

Этот  показатель показывает за какой срок оборотные средства совершают полный круг, т.е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции.

     Скорость  оборачиваемости оборотных средств – количество оборотов, совершенных за определенный период оборотными средствами предприятия.

     Коб = Р/ Оср

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств - один из важнейших факторов улучшения финансового состояния. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить из оборота часть оборотных средств или при той же сумме оборотных средств увеличить объем производства и реализации продукции. В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с показателями за предыдущий период. При увеличении продолжительности оборота средств выясняются причины замедления их оборачиваемости и разрабатываются меры по их устранению.

     Увеличение коэффициента оборачиваемости до показателя, когда он равен количеству оборотов оборотных средств в течение года, означает уменьшение потребности предприятия в оборотных средствах.

     По  экономическому содержанию данный показатель сходен с показателем фондоотдачи, только в данном случае результирующим показателем является не объем товарной продукции, а стоимость производства реализуемой продукции (работ, услуг), а вместо величины стоимости основных средств в формуле используется величина среднего запаса оборотных средств.

     Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств  – показатель, обратный скорости оборачиваемости.

       Характеризует величину оборотных  средств, приходящихся на один  рубль реализованной продукции.

     К_закр = О_ср /Р или К_закр = 1/ К_об

     На  успешно работающем предприятии этот показатель должен иметь тенденцию к снижению.

     Рентабельность  оборотных средств  – отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств.

     К_рос = П_ч / О_ср

     где П_ч – чистая (валовая) прибыль

     О_ср – среднегодовая стоимость оборотных средств, определяется как: (С_нг + С_кг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

     Сумма высвобожденных (-) или дополнительно вовлеченных (+) оборотных средств за счет изменения их оборачиваемости (Э) рассчитывается по формуле:

     Э=(Р/Д)х(Д_об1–Д_об2),

     где:

     Д_об2 - продолжительность одного оборота за предшествующий период Д_об1 - то же за отчетный период.

     Кроме рассмотренных общих показателей  оборачиваемости оборотных средств, для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости  определяются показатели частной оборачиваемости, которые отражают степень использования  оборотных средств в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).

     Эффективное использование оборотных средств  заключается не только в ускорении  их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии).

     К обобщающим показателям эффективности  использования материальных затрат относятся материалоемкость продукции  и материалоотдача.

     Материалоемкость продукции (М_е) - рассчитывается как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной или реализованной продукции (и показывает материальные затраты, приходящиеся на 1 руб. выпущенной продукции):

     (М_е) = М_з/П

     Материалоотдача (М_о) – показатель обратный материалоемкости, характеризует выпуск продукции на 1 руб. материальных ресурсов:

     М_о=П/М_з.

     Применение  обобщающих показателей в анализе  позволяет получить общее представление  об уровне эффективности использования  материальных ресурсов. Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли.

     В качестве обобщающих показателей эффективности  использования материальных ресурсов рассматривают также удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов (отношение фактических материальных затрат к материальным затратам по плану при фактическом выпуске).

     Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов (основных, вспомогательных материалов, топлива, энергии и др.), а также для установления снижения материалоемкости отдельных изделий (удельной материалоемкости – отношения стоимости всех потребленных изделием материалов к цене изделия). В зависимости от специфики производства частными показателями могут быть: сырьеемкость – в перерабатывающей отрасли; металлоемкость – в машиностроении и металлообрабатывающей промышленности; топливоемкость и энергоемкость – на предприятиях ТЭЦ; полуфабрикатоемкость – в сборочных производствах и т.д.

     Удельная  материалоемкость отдельных изделий  может быть исчислена как в  стоимостном, так и в условно-натуральном  и натуральном выражении.

     В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивается с плановым, изучается их динамика и причины изменения.

     Также проводится факторный анализ показателей  эффективности. Так, на изменение материалоемкости ресурсов оказывают влияние следующие факторы (представленные в виде произведения):

     МЕ= М/П= (М_прям/П) * (М/М_прям)

     где – М_прям/П – материалоемкость по прямым затратам ресурсов;

     М/М_прям -коэффициент соотношения общих и прямых материальных затрат.

     В производстве продукции различные  материалы играют разную роль и дают разную отдачу. Поэтому в методике анализа материалоемкости можно также использовать аддитивную факторную модель материалоемкости:

МЕ = М/П = С/П+Т_П/П+Э/П+…,

     где С – сырье; Т_П– топливо; Э – энергия и т.д. (в качестве факторов представлены частные показатели эффективности использования материальных ресурсов: сырьеемкость, топливоемкость, энергоемкость).

     Влияние факторных показателей на результативный в данном случае определяется прямым счетом.

     На  основе проведенного анализа эффективности использования оборотных средств намечаются пути ускорения их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции.

     Одним из основных направлений повышения эффективности использования оборотных средств является внедрение ресурсосберегающих, малоотходных и безотходных технологий.

     Для эффективного и рационального использования  оборотных средств каждому предприятию  необходимо вести постоянную работу по планированию обеспечения производства всеми видами материально технических ресурсов, которая преследует своей целью: сокращение простоев оборудования, техники и рабочей силы; повышение равномерности работ и сокращение непроизводительных расходов; повышение производительности труда; снижение общих издержек производства и повышение эффективности функционирования предприятия.