Финансово-промышленные группы:значение,методы работы и регулирование деятельности

                                                         НОУ ВПО

«МУРМАНСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ» 
 

Факультет: Экономический

Специальность: 080105.65 «Финансы и кредит» 

Личное  дело №: 029/8 
 

                              Курсовая работа 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                Мурманск 2011

 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП………………………………………………………………………….6

1.1 понятие и признаки ФПГ………….............................................................6

1.2 виды ФПГ …………………………………….............................................9

1.3 способы и порядок создания ФПГ.....................................................................................................................12

2.ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ФПГ……………………………………………………………………………15

  2.1организация деятельности ФПГ……………………......................................................................................15

 2.2финансовые аспекты деятельностиФПГ…………………………………………………...................18

2.3.антимонопольный контроль за ФПГ……………………………………..20

3.АНАЛИЗ ФПГ НА ПРИМЕРЕ ОАО <<ЦЕНТРАЛЬНОЙ КОМПАНИИ ВОСТОЧНО-СИБИРСКОЙ ФПГ>>………………………………………………………..22

  3.1краткая характеристика фирмы……………………………………………………….............................22

  3.2принципы,методы и задачи компании……….........................................24

3.3объединение  предприятий………………………………………………….……………..….26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..33

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………….36

 

                                        ВВЕДЕНИЕ  

     В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние  финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование  финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

     Большую роль в развитии промышленного производства играли и продолжают играть мощные финансово-промышленные группы, своего рода "метаструктуры". Современные финансово-промышленные группы являются универсальными по характеру деятельности и транснациональные по ее масштабам, в которые входят, на основе акционерных, финансовых, а также деловых форм связей, промышленные фирмы, банки и другие финансовые институты, торговые и строительные компании, а также компании, относящиеся к другим отраслям хозяйства. Поэтому среди огромного многообразия форм взаимодействия взаимосвязанных партнеров есть традиционные концерны во главе с крупной промышленной корпорацией ("General Motors", "General Elektric", "Ford Motors", "Flik", "Fiat" и т.д.), группы сформированные вокруг кредитно-финансовых институтов ("Chasе", "Limen-Goldmen, Sacks" в США или Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG в ФРГ и т.д.) и включающие в свой состав подконтрольные производственные предприятия, семейные холдинговые компании (например, южнокорейские чеболи - "Daewoo", "Samsung", "LG International", "Hyndai" и др.). Кроме того, существуют и универсальные многоотраслевые объединения - деловые группы, получившие наибольшее распространение в Японии (сюданы - "Mitsubishi", "Mitsui", "Fuje ").

     Для сегодняшних высоко интегрированных  корпоративных объединений - финансово-промышленных групп, концентрирующих значительную часть ВНП в своих руках, стал характерным экономический контроль не над отдельными отраслями хозяйства и секторами предпринимательской деятельности, а над всей национальной экономикой, что придает им статус центров экономической власти.

     Таким образом, проблемы мировой экономики, связанные с тенденциями развития по пути создания крупных финансово-промышленных объединений, Россию, естественно, не могут  не интересовать. Но столь же ясно и другое, еще более важен для нас вопрос о том, в какой мере практика такого развития приемлема к сегодняшней России, с большими трудностями ищущей дорогу к выходу из социально-экономического кризиса, к нормализации своего народного хозяйства. Что в свою очередь обуславливает изучение основных тенденций глобальных преобразований организации производственной деятельности в мировом хозяйстве. Поэтому данная тема столь актуальна в настоящее время.

     Она рассматривается как зарубежными  авторами (Гренбэк Г., Фрейнкман Л. и др.), так и отечественными (Березутский Ю.А., Войтенко А., Ильин М.С. и др.).

     Цель  данной работы - рассмотреть, что представляют собой финансово-промышленные группы, выявить их значение и влияние  на экономику страны.

     Исходя  из поставленной цели, вытекают следующие задачи:

     - раскрыть понятие и структурные  элементы финансово-промышленных  групп;

     -- изучить деятельность ФПГ;

     - сделать выводы по результатам  проведенных исследований.

     Объектом  исследования данной работы являются Финансово-промышленные группы.

     Предметом курсовой работы является экономическая  сущность и значение Финансово-промышленных групп.

     Методологической  основой курсовой работы послужили  законодательные акты и положения, регламентирующие деятельность финансово-промышленных групп. Кроме того, работа базируется на изучении и анализе трудов отечественных и зарубежных авторов, посвященных вопросам образования финансово-промышленных групп.

     В работе освещаются такие вопросы  как сущность и структурные элементы финансово-промышленных групп; способы и порядок создания финансово-промышленных групп;организация деятельности финансово-промышленных групп.

 

1.Теоретические основы финансово-промышленных групп 

                               1.1понятие и признаки  ФПГ 

      ФПГ является формой организационного объединения юридических лиц в целях технологической и экономической интеграции для реализации инвестиционных проектов, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынка сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест (ст. 2 Закона о ФПГ). Финансово-промышленные группы не являются самостоятельной организационно-правовой формой юридических лиц, предусмотренных ГК РФ. ФПГ обладают отдельными элементами правосубъектности, например, в правоотношениях, регулируемых антимонопольным и налоговым законодательством. Так, Закон о конкуренции признает финансово-промышленную группу "группой лиц" или единым хозяйствующим субъектом (ст. 4). Для финансово-промышленных групп установлена возможность сводного (консолидированного) учета, отчетности и ведение единого баланса группы (ст.13 Закона о ФПГ). Участники финансово-промышленной группы сохраняют свою юридическую самостоятельность.

      Подчеркивается, что такая совокупность юридических  лиц может построить свое взаимодействие

      1) либо как взаимодействие основного  и дочерних обществ,

      2) либо как взаимодействие на  условиях полного или частичного  объединения своих материальных  и нематериальных активов.

      Первая  разновидность ФПГ представляет по своей сути холдинговую компанию, которая становится основой создания финансово-промышленной группы. Участниками ФПГ первого вида являются соответственно материнское (основное) и дочерние общества; второго вида - юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ и учрежденная ими центральная компания.

      По  статистическим данным практически  все официальные российские ФПГ  создавались посредством подписания договора о создании ФПГ и учреждения центральной компании. Лишь в каждой седьмой официальной ФПГ крупные  промышленные компании располагают значительными пакетами акций других участников. Таким образом, в настоящее время распространены финансово-промышленные группы в форме так называемых "мягких" нехолдинговых корпораций, которые трактуются в литературе, в отличие от ФПГ холдингового типа, основанных на механизмах акционерной собственности, как средство дружественной интеграции.

      Надо  отметить, что именно этой разновидности  финансово-промышленных групп посвящено  подавляющее число норм Закона о  ФПГ. Финансово-промышленная группа этого  вида создается путем заключения участниками группы договора о создании ФПГ (простого товарищества), в соответствии с которым учреждается центральная компания, то есть центральная компания по сути представляет собой дочернее или зависимое общество по отношению к другим участникам ФПГ. Согласно Закону центральная компания может создаваться в форме ассоциативного объединения участников. Центральная компания действует в соответствии со своим уставом, а также условиями договора о простом товариществе.

      Закон устанавливает обязательность участия в ФПГ организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций: инвестиционных институтов, негосударственных пенсионных и иных фондов, страховых организаций, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе. По оценкам специалистов доля вложений финансово-кредитных учреждений в консолидированные активы ФПГ к концу 1999 г. составила в среднем 10%.

      В состав участников финансово-промышленной группы могут входить не только коммерческие, но и некоммерческие организации, за исключением религиозных и общественных организаций, поскольку это несовместимо с их правовым статусом.

      Согласно  Закону о ФПГ, финансово-промышленные группы являются транснациональными, если среди их участников есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников СНГ или имеющие подразделения на территории этих государств, или осуществляющие там капитальное строительство. Транснациональная компания, созданная на основе межправительственного соглашения получает статус межгосударственной ФПГ.

      Существует  классификация финансово-промышленных групп также по следующим критериям:

      - по формам производственной интеграции (вертикальная, горизонтальная, конгломерат);

      - по отраслевой принадлежности (отраслевая, межотраслевая);

      - по степени диверсификации (монопрофильные, многопрофильные);

      - по масштабам деятельности (региональные, межрегиональные, транснациональные,  межгосударственные).

      Как следует из вышеизложенного, транснациональные и межгосударственные финансово-промышленные группы могут быть выделены как по критерию государственной принадлежности участников, так и по масштабам (региону) деятельности ФПГ.

 

                                  1.2Виды ФПГ 

      Для понимания правовой природы, условий возникновения и организации деятельности ФПГ решающее значение имеет классификация финансово-промышленных групп на два вида:

      - участники которой участвуют  как основное и дочерние общества - ФПГ холдингового типа;

      - участники которой подписали договор о создании ФПГ, объединили свои имущественные активы и учредили центральную компанию.

      Анализ  правоприменительной практики показывает, что в настоящее время получило распространение формирование финансово-промышленных групп в качестве совокупности юридических лиц, действующих согласно ст. 2 Закона о ФПГ как основное и дочерние общества. Это свидетельствует об использовании так называемой холдинговой конструкции при создании таких комплексов. Основу этого построения ФПГ составляют положения ст. 105 ГК РФ "Дочернее и хозяйственное общество" и ст. 6 ФЗ ''Об акционерных обществах" - "Дочерние и зависимые общества". Суть данных норм заключается в том, что общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество в силу преобладающего участия в его уставном капитале или к соответствии с заключенным между ними договором либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом. Исходя из такого определения понятий "основное и дочерние общества", в зависимости от условий возникновения данного соотношения и порядка их взаимодействия возможно создание ФПГ по трем моделям.