Анализ затрат на производство продукции. Анализ финансовых показателей

     Собственный капитал увеличился на 19,29% в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли на 21,87%. Краткосрочные обязательства  уменьшились на 48,80%, т.к. на 48,80% уменьшилась  кредиторская задолженность. Долгосрочные обязательства увеличились на 13,42% т.к. отложенные налоговые обязательства  увеличились на 13,42%. Положительным аспектом деятельности предприятия является уменьшение краткосрочных обязательств и увеличение количество денежных средств. Отрицательные аспекты – это уменьшение запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

     Вертикальный  анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей  сумме (валюте) баланса.

     На  основании представленных данных по ОАО Московский завод «Электрощит» видно что ВАО составляет 22,34%, а ОА составляет 77,66% это означает что ОА в 4 раз больше ВАО. Это произошло  за счёт запасов, дебиторской задолжности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочных финансовых вложений,денежных средств.

     Запасы  компании за год уменьшились на 11,98%, это произошло за счёт увеличения сырья, материалов и других аналогичных  ценностей и затрат в незавершённом  производстве.

     Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты) увеличилась  на 7,89%.

     Доля  собственного капитала увеличилась  на 18,75% это произошло за счёт увеличения нераспределённой прибыли. Доля заёмного капитала по долгосрочным обязательствам увеличилась на 0,29% это произошло  за счёт увеличения отложенных налоговых  обязательств, а по краткосрочным  обязательствам уменьшилась на 19,04% это произошло за счёт уменшения кредиторской задолжности.

     Кредиторская  задолжность за прошедший год уменьшилась на 19,04%.

2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия

     Оценка  финансовой устойчивости позволяет  внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности  организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами  и инвесторами; условий, на которых  привлечены и обслуживаются внешние  источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

     Для предприятия характерна абсолютная устойчивость финансового состояния, которая характеризуется тем, что  запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных  средств и кредитов банка под  товарно-материальные ценности. Предприятие  не зависит от внешних кредиторов, что является положительным аспектом.

     Коэффициент задолженности на начало и конец  года меньше рекомендуемого значения и равен 0,37, причем в течении года он снижается, что говорит об снижении доли заемных средств в валюте баланса.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,64, что говорит  о широких возможностях компании в проведении независимой финансовой политики.

     Коэффициент финансовой независимости равен 0,72 и повышается в течении года, что  указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников.

     Коэффициент самофинансирования на конец года равен 2,64, что показывает возможность покрытия заемных средств собственным  капиталом.

     Коэффициент финансовой устойчивости на конец года равен 0,72, что говорит о высокой  доле устойчивых источников в финансировании активов.

     Коэффициент маневренности на конец года слегка превышает рекомендуемое значение и составляет 0,62, что свидетельствует  о том что отсутствует стабильная устойчивость предприятия.

     Коэффициент финансовой напряженности равен 0,24 что является фактом уменьшения влияния  внешних финансовых источников на деятельность предприятия.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов больше 1, т.е. больше половины средств авансируется в мобильные  или оборотные активы.

     Коэффициент имущества производственного назначения равен 0,47 это меньше рекомендуемого, значит необходимо привлечение заемных  средств для пополнения имущества.

2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности

     Анализ  ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

     Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  как на начало, так и на конец  года имеет следующий вид:

     А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Таблица 8

     Показатели  абсолютной ликвидности

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Сопоставление  первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся  рассчитаться по срочным обязательствам.

     Более детальный анализ проведем с помощью  финансовых коэффициентов.

     Общий показатель платёжеспособности равен 1,74 что означает хорошая платёжеспособность у предприятия.

     Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,98 свидетельствует  о том что у предприятия  очень высокая доля покрытия краткосрочных  обязательств в ближайшее время.

     Коэффициент критической оценки равен 1,94 что  намного выше необходимого значения и означает что очень много  дебиторской задолжности преобразуется в денежные средства.

     Коэффициент текущей ликвидности равен 2,96 показывает что у предприятия достаточно оборотных средст для покрытия краткосрочных обязательств.

     Коэффициент манёвренности функционируещего капитала равен 0,52, а на начало года он составлял 1,14 следовательно он уменьшился. Это является положительным фактором и сведетельствует о том какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

     Доля  оборотных средств в активах  равна 0,77.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,64  показывает что  у организации достаточно собственных  оборотных средств, необходимых  для ее текущей деятельности

2.4. Анализ денежных потоков

     Цель  анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

     Денежный  поток характеризует степень  самофинансирования предприятия, его  финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

     Представим  таблицы движения денежных средств  по видам деятельности за отчетный и предыдущий периоды:

Таблица 9

     Отчетный  период

 

Таблиц 10

     Предыдущий  период

 
 

Продолжение таблицы 10

 

     Анализируя  таблицы в динамике за 2 года видим  планомерный рост денежных средств  на счетах предприятия за 2 года. Движение денежных средств по финансовой деятельности стабильно не приносит никакого дохода и никаких убытков

     Представим  таблицы вертикальный анализ денежных средств по видам деятельности за отчетный и предыдущий периоды:

     Таблица 12

     Отчётный  период