Анализ оборотных средств предприятия

     Механизм  формирования и использования оборотных  средств оказывает активное влияние  на ход производства, выполнение текущих  производственных и финансовых планов.

     Расширение  объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т.е. минимальной величиной  оборотных средств.

     В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и  организацию эффективного использования  оборотных средств.

     Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. 

     Оборотные должны обеспечивать непрерывность  процесса производства. Поэтому состав и размер потребности предприятия  в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

     Потребность предприятия в оборотных средствах  зависит от множества факторов:

• объемов производства и реализации
• вида бизнеса
• масштаба деятельности
• длительности производственного цикла
• структуры капитала предприятия
• учетной политики предприятия и системы расчетов
• условий в практике кредитования хозяйственной деятельности предприятия
• уровня материально-технического снабжения
• видов и структуры потребляемого сырья
• темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия
• искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

     Точный  расчет потребности предприятия  в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере  производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных  выше факторов.

     Правильное  соотношение между  собственными,  заемными  и  привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную  роль  в  укреплении финансового состояния предприятия.

       
 
 
 

     Глава 2 Анализ оборотных  средств Ново-Кемеровской  ТЭЦ 

     2.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия. 

     ОАО «Ново-кемеровская ТЭЦ» — крупнейшее предприятие Сибири, занимающееся производством электрической и тепловой энергии. Энергокомпания была создана в апреле 1931 г., в 1993 преобразована в открытое акционерное общество. В состав генерирующих мощностей энергосистемы входят пять тепловых электрических станций: ТЭЦ-2, ТЭЦ-3, ТЭЦ-4, ТЭЦ-5 в Новосибирске и Барабинская ТЭЦ. В структуре энергокомпании 2 филиала: «Генерация» и «Локальные котельные». Кроме того, создан ряд дочерних компаний, профилированных по видам деятельности. Общая численность персонала группы компаний ОАО «Ново-кемеровская ТЭЦ» — 9 343 человека.

     Основные  виды деятельности:

     Производство  электрической и тепловой энергии

     Основные  виды продукции:

     Электроэнергия  — 64,7%

     Теплоэнергия  — 32,7 %.

     Электрическая мощность ОАО " Ново-кемеровская ТЭЦ " составляет 2 522 МВт, тепловая - 6 782 Гкал/час.

          На 31.12.2008 уставный капитал Общества составляет 160 648 070 руб. Он разделен на 13 519 075 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая и 2 545 732 привилегированных акций типа А номинальной стоимостью 10 рублей каждая. 

     Структура акционерного капитала

 

     2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств 

     Оборотные фонды – это предметы труда, которые  обладают стоимостью и переносят  ее сразу в течение одного операционного  цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму.

     Состав  и структура оборотных средств  Ново-Кемеровской ТЭЦ представлена в табл. 1. 

     Таблица 1. Состав и структура оборотных средств

 

     Как показывают данные табл. 20, структура  оборотных средств в 2006г. наибольший удельный вес занимает НДС по приобретенным  ценностям (53,9% в 2006 г.). В 2007 и в 2008 гг. на первый план выходят производственные запасы (49,8% и 40,6% соответственно). За ними следуют НДС по приобретенным  ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев.

     Для наглядности изобразим структуру  оборотных фондов Ново-Кемеровской  ТЭЦ на рис. 6 и 7.

     Рис. 6 Структура оборотных  средств НК ТЭЦ  в 2006 г. 

     

     Рис. 7 Структура оборотных  средств НК ТЭЦ  в 2007 г. 

       

     Рис. 8 Структура оборотных  средств НК ТЭЦ  в 2008 г.

     Данные, представленные на рис. 6-8, свидетельствуют  о некоторых изменениях в структуре  оборотных средств НК ТЭЦ, произошедших за 2006-2008 гг. А именно: 1) наблюдался рост удельной доли производственных запасов (в целом на 29,5%); 2) доля НДС по приобретенным  ценностям в 2006 г. была слишком велика и составляла 53,9% в структуре оборонных  средств предприятия. В 2007 г. показатель снизился до 28,5%. В 2008 г. вновь немного  возрос и к концу 2008 г. составил 37,3%.

     Среди других составляющих оборотных средств (долгосрочная и краткосрочная дебиторская  задолженность, денежные средства) особых изменений не произошло.

     Темпы изменений таковы:

     1. 2007 г. в сравнении с 2006 г. (запасы (+38,7%); НДС (-25,4%); долгосрочная дебиторская  задолженность (-1,0%); краткосрочная  дебиторская задолженность (-13,3%); денежные средства (+0,9%)).

     2. 2008 г. в сравнении с 2007 г. (запасы (-9,8%); НДС (+8,8%); долгосрочная дебиторская  задолженность (-0,1%); краткосрочная  дебиторская задолженность (+0,9%); денежные средства (-0,4%)). 

     2.3 Анализ элементов оборотных средств 

     Рассмотрим  оборотные средства Ново-Кемеровской  ТЭЦ по элементам:

     1. Производственные запасы (табл. 2). 

     Таблица 2. Производственные запасы Ново-Кемеровской ТЭЦ

 

     Таким образом, данные табл. 21 свидетельствуют  о том, что основную долю в структуре  производственных запасов рассматриваемого предприятия имеют сырье и материалы (в среднем 99,97%). Расходы будущих периодов составляют незначительную часть (около 0,03-0,04%).

     2. Долгосрочная дебиторская задолженность,  которая представлена в табл. 3.

     Таблица 3. Долгосрочная дебиторская задолженность Ново-Кемеровской ТЭЦ

 

     Данные  табл. 3 говорят о том, что 100% долгосрочной дебиторской задолженности составляют прочие дебиторы. Таковы данные в течение всего периода (2006-2008 гг.). 

     3. Краткосрочная дебиторская задолженность  (табл. 4). 

     Таблица 4 Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия