СОДЕРЖАНИЕ 

Введение

Глава 1. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации

1.1 Анализ ликвидности баланса

1.2 Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности

1.3 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации

Глава 2. История создания и описание сферы деятельности ОАО «Концерн «ИЖМАШ»

Глава 3. Анализ ликвидности  и финансовой устойчивости на примере ОАО  «Концерн «ИЖМАШ»

3.1 Анализ ликвидности баланса ОАО «Концерн «ИЖМАШ»

3.2 Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Концерн «ИЖМАШ»

3.3 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации ОАО «Концерн «ИЖМАШ»

Заключение

Список  используемой литературы

Приложение

 

Введение

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности продукции и услуг на

основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных 

форм  хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

         Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

     Платежеспособность  направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики

ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения 

их в  денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности 

очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

   Финансовая  устойчивость отражает такое состояние  финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.     

   Финансовая  устойчивость предприятия отражает финансовое состояние предприятия, при  котором оно способно за счет рационального управления ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, инвестиции.

     Целью данной курсовой работы является изучение методики анализа ликвидности баланса, установление его роли в оценке платежеспособности

     В соответствии с поставленной целью  были сформулированы следующие задачи выполнения курсовой работы:

1. Рассмотреть методику анализа ликвидности баланса, коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности, а также коэффициентный анализ финансовой устойчивости;
2. Сделать анализы баланса конкретного предприятия.

 

 

Глава 1. Анализ ликвидности  и финансовой устойчивости организации 

                           1.1 Анализ ликвидности  баланса 

      Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

      Ликвидность баланса определяется, как степень  покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность.

      В зависимости от степени ликвидности активы организации можно разделить на следующие группы:

   А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

      А1 = стр. 260 + стр. 250;

   А2  -  быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

      А2 = стр. 240 + стр. 270;

   А3 - медленнореализуемые активы. Запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты), долгосрочные финансовые вложения за минусом расходы будущих периодов:

      А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140 – стр.216;

   А4 - труднореализуемые активы. Внеоборотные активы за минусом долгосрочные финансовые вложения:

      А4 = ст. 190 - стр.140;

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

   П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская

задолженность:

      П1 = ст. 620;

   П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства:

      П2 = стр. 610 + стр. 660;

   П3 -  долгосрочные пассивы. Долгосрочные обязательства, задолжность перед учредителями по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

      П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650;

      П4 – Постоянные, или устойчивые пассивы. Собственный капитал за минусом расходы будущих периодов:

      П4 = стр. 490 – стр. 216.

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

    Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

      А1 >= П1;

      А2 >= П2;

      А3 >= П3;

      А14 >= П4.

   Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

   Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

   Текущая ликвидность – свидетельствует  о платежеспособности организации на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени:

          А1 + А2 >= П1+П2;

          А4 <= П4.

   Перспективная ликвидность –  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

           А1 + А2 < П1 + П2;

           А3 >= П3.

   Недостаточный уровень перспективной  ликвидности:

           А1 + А2 < П1 + П2;

           А3 < П3;

           А4 <= П4.

   Баланс не ликвиден:

            А4 > П4.

    Уровень ликвидности характеризуется динамикой изменения величины чистого оборотного капитала. Рост показателя отражает повышение уровня ликвидности организации.

    Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

   С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе бухгалтерской отчётности наиболее надёжного из множества потенциальных партнёров.

 

     1.2 Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности 

   Для более качественной и комплексной оценки ликвидности организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно использовать финансовые коэффициенты. Цель расчета коэффициентов ликвидности - оценить соотношение различных видов оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.    Расчет коэффициентов основывается на том, что различные виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации. Поэтому, для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

    Для анализа и оценки уровня ликвидности и платежеспособности организации, как правило, рассчитываются следующие коэффициенты.

    Коэффициент общей ликвидности баланса – показывает общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения финансово-хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия, способность предприятия рассчитаться за взятые кредиты и ссуды с распродажей товарно-материальных ценностей.

          МЗ + ДЗ + КФВ + ДС + ПОА – РБП  / КО >= 2.

МЗ –  материальные запасы;

ДЗ –  дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства;

ПОА –  прочие оборотные активы;

РБП –  расходы будущих периодов;

КО –  краткосрочные обязательства.

   Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает способность предприятия быстро рассчитаться за взятые кредиты и ссуды за счет средств находящихся в денежной форме и быстро реализуемых ценных бумагах.

           КФВ + ДС / КО > 0,2.  

КФВ –  краткосрочные финансовые вложения;

ДС –  денежные средства;

КО –  краткосрочные обязательства.

   Коэффициент срочной или быстрой ликвидности - показывает ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.