Анализ эффективности использования основных средств

Абсолютная сумма источников образования имущества предприятия  на 2009 год составила 4033211 тыс. руб., что на 1332907 тыс. руб. больше чем в 2008 году и в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 2573151 тыс.руб. и составила 660636 тыс.руб.. Увеличение стоимости источников образования имущества предприятия оценивается как положительный фактор деятельности, если прирост обеспечивается собственным капиталом предприятия. На предприятии ОАО « ДЭК» «Амурэнергосбыт» увеличение стоимости источников произошло за счёт краткосрочных обязательств, что расценивается как отрицательный фактор. Сумма собственного капитала на конец 2010 года составила 54408 тыс. руб., т.е. не увеличилась по сравнению с 2009 годом, и их удельный вес остался тем же 1,35% . Такое положение объясняется опережающими темпами роста заемного капитала над темпами роста собственного капитала. В 2009 году сумма собственного капитала увеличилась на 54408 тыс. руб. и составила 54408 тыс. руб. или 1,35 %., удельный вес увеличился на 1,35 % по сравнению с 2008 годом.Такое положение объясняется опережающими темпами роста заемного капитала над темпами роста собственного капитала. Заемный капитал предприятия представлен только краткосрочными пассивами. Краткосрочные пассивы за 2009 год увеличились на 1087365тыс. руб., а удельный вес уменьшился на 6,09% по сравнению с 2008 годом и составили 3787669 тыс. руб. или 93,91%. Удельный вес краткосрочных пассивов в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 2,37%. Сумма краткосрочных пассивов в 2010 году составила 6360820 тыс. руб. или 96,28%. Краткосрочные пассивы представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами и займами. Общая сумма кредиторской задолженности на конец 2010 года увеличилась на 53770 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом и составила 185077 тыс. руб., а в 2009 году кредиторская задолженность уменьшилась на 192325 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Удельный вес в 2009 году уменьшился на 8,64%, а затем к 2010 тк же уменьшился на 0,46% и составил 2,8%. Структуру пассива баланса можно признать неудовлетворительной, т.к. деятельность предприятия обеспечивается преимущественно за счет заёмных средств, которые составляют 96,28 %.Проведем оценку ликвидности балансов ОАО « ДЭК» «Амурэнергосбыт» за 2008-2010 годы. Результаты оценки представлены в таблице 5.             Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Таблица 5 – Оценка ликвидности  ОАО « ДГК» филиал «Амурская генерация»за 2008-2010 годы

Величина собственных  оборотных средств характеризует  ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов (то есть активов, имеющих оборачиваемость меньше одного года). В течение анализируемого периода величина собственных оборотных средств меняется: в 2009 г. стоимость средств возросла на 48501 тыс. руб. и фактически составила 2155857 тыс. руб.,  в 2010 г. она повысилась на 173102 и составила 2328959 тыс. руб. Рост стоимость собственных оборотных средств характеризуется как положительная тенденция, а снижение как отрицательная.   В 2008 году 0,0072 часть собственных оборотных средств находилась в форме денежных средств, в 2009 году показатель маневренности снизился на 0,0058и фактически составил 0,0014, т.е. 0,14% оборотных средств имели абсолютную ликвидность. В 2010 году показатель маневренности составил 0,00024, т.е всего 0,024% оборотных средств находились в форме денежных средств.                                                                                                           Коэффициент текущей ликвидности на протяжении трех лет имел тенденцию к возрастанию. В 2009 г. он повысился на 0,17и составил 0,43, в 2010 фактическое значение составило 0,63. Это означает, что предприятие в целом оценивается как неликвидное, хотя и наблюдается положительная динамика. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году уменьшился по сравнению с 2008 на 0,0048 и фактически составил 0,00084, это означает, что предприятие может немедленно погасить 0,084% краткосрочных обязательств. И в 2010 году показатель абсолютной ликвидности предприятия снизился и составил 0,000088, что отрицательно характеризует его платежеспособность. Доля оборотных средств в активах в течение анализируемого периода имела тенденцию к увеличению, показатель  в пределах нормы 41%.  В 2008 году 10,83% собственных оборотных средств финансировалась за счет собственных средств предприятия. В 2009 году предприятие могло финансировать собственные оборотные средства больше на 17,91%, а именно 38,47%, а в 2010 году – 41,24%. Таким образом, предприятие в состоянии приобретать оборотные средства за счет собственных средств. На долю запасов в составе оборотных активов в 2008 году приходилось 50,63%, в 2009 году доля запасов снизилась и составила 18,47%, а в 2010 году запасы составили наименьшую долю в составе оборотных активов – 6,31%. Т.е., предприятие было обеспечено товарными запасами, только в начале отчётного периода. В 2008 году 12,45% стоимости запасов покрывалось собственными оборотными средствами. В 2009 году предприятие могло покрыть уже 18,36% стоимости запасов своими средствами, а в 2010 году показатель повысился на 5,11% и фактически составил 23,47%, это менее чем 50,00 %. Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия. Результаты оценки представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости ОАО « ДГК» филиал «Амурская генерация» за 2008-2010 гг.

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективой. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его  зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициент концентрации на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к снижению. В 2008 году показатель концентрации собственного капитала составил 0. В 2009 году показатель концентрации увеличился на 0,0608 и составил 0,0608, в 2010 году коэффициент составил 0,0371 (меньше чем рекомендуемая величина). Это значит, доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие составило менее чем 60 %.Таким образом, финансовая устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов предприятия снижается с каждым годом.              Коэффициент финансовой зависимости в динамике увеличивался с 2008 по 2010 год. Т.е., доля заемных средств в финансировании предприятия на протяжении анализируемого периода увеличивалась.       В 2008 году собственного капитала не существовало. В 2009 году показатель маневренности составил 0,4951. В 2010 году коэффициент снизился на 0,3232 и составил 0,1719. Таким образом, доля собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности предприятия снижалась.  Доля заемного капитала в общей сумме средств, вложенных в деятельность предприятия в течение анализируемого периода увеличивалась.  В деятельности предприятия не участвуют внешние инвесторы, поэтому долгосрочных заемных средств оно не имеет, т.е. предприятие финансирует свою деятельность практически за счет собственных средств.       В целом положение ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт» финансово устойчиво и стабильно.            Проведем оценку деловой активности ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт» . Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции.          Период расчетов с кредиторами в 2008 году составил 0,163 дня, в 2009 году 0,0463 дня, а в 2010 году 0,0624 дня. Т.е. в течение анализируемого периода ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт» уменьшали сроки погашения кредиторской задолженности за предоставленную продукцию. Длительность операционного цикла ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт» в 2008 году составила 109,05 дней, в 2009 году показатель продолжительности увеличился на 10,45 дней и составил 119,5 дня. В 2010 году продолжительность цикла составила 93,64 дней. Уменьшение продолжительности операционного цикла означает, что предприятие ускоряет оборачиваемость запасов.         Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации в 2008 году составила 0,1328, в 2009 году доля задолженности увеличилась и составила 0,1789. В 2010 году доля дебиторской задолженности уменьшилась на 0,0369 и составила 0,1420.           Проведем анализ рентабельности деятельности ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт». Результаты анализа представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Анализ рентабельности ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт» за 2008-2010 годы

Рентабельность характеризует результативность деятельности фирмы. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы. По всем показателям за отчетный период наблюдается положительная динамика, что характеризует эффективное вложение каждого рубля вовлечённые в активы предприятия.

2.2 Анализ использования основных средств, находящихся на балансе     ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт»

Проанализируем состав основных средств ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт» за 2008-2010 годы за 2008-2010 годы. Под составом основных средств понимают совокупность элементов, образующих основные средства, которое классифицируются по определенным признакам.

Таблица 8 – Анализ состава  основных средств ОАО «ДГК» филиал «Амурская генерация»

Всего основных средств на конец 2008 года составило 1785284 тыс. руб. В 2009 году основные средства увеличились на 32,74% и фактически составили 2369805 тыс. руб. А в 2010 году стоимость основных средств увеличилась по сравнению с 2009 годом на 17,94% и составила 2794866 тыс. руб.    В том числе, из общей стоимости основных средств в 2008 году 1087228 тыс. руб. составляли здания. За 2009 год стоимость здания увеличилась на 25,5% и составила 1364422 тыс. руб. А в 2010 году также стоимость запасов увеличилась на 4,75 % и составила 1429200 тыс. руб.     Наибольший прирост стоимости основных средств за анализируемый период произошёл, за счёт ввода основных средств сооружения придаточные устройства в 2009 году они составили – 198,01%, а в 2010 году ещё увеличились на 45,61 и оставили 860177 тыс.руб.         Машины и оборудования предприятия в 2009 году увеличились по сравнению с 2008 годом на 3,41% и фактически составили 405790 тыс. руб. А в 2010 году повышение произошло на 22,45 %,и составили 496900 тыс. руб. Транспортные средства в 2009 году увеличились по сравнению с 2008 годом на 29,49% и составили  6609 тыс. руб., а в 2010 году произошло снижение на 4,09% и составили 6279 тыс.руб.         Производственный и хозяйственный инвентарь в 2009 году имел тенденцию к снижению по сравнению с 2008 годом на 0,32% и составил 1881тыс.руб., а в 2010году увеличился на 2,23% и составил 1923 тыс.руб. Другие виды основных средств в 2009 году остались без изменений и составили 368 тыс. руб., а в 2010 году увеличились на  5,16% и составили 387 тыс.руб. Таким образом, общая стоимость основных  средств в течение анализируемого периода имела тенденцию к увеличению. Основной рост в составе основных средств произошел по зданиям и сооружениям и придаточным устройствам.   Проанализируем структуру основных средств ОАО «ДГК» филиал «Амурская генерация» за 2008-2010 годы. Под структурой основных средств понимается соотношение отдельных элементов во всей их совокупности.  Для анализа структуры используем данные ф №5 за 2008-2010 годы. Результаты анализа представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ структуры основных средств ОАО «ДЭК» «Амурэнергосбыт»