Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия

                                        Т=Д/Ко        (1.4)

 

где Д - число дней в  периоде (360, 90).

Чем меньше продолжительность  оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Различают абсолютное и  относительное высвобождение оборотных  средств.

   Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Например, если средняя  величина оборотных средств равнялась в 2004 г. 100 млн. рублей, а в 2005 г. - 95 млн. руб., то абсолютное высвобождение составит 5 млн. Руб. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.

Например, на предприятии  объем реализованной продукции составил в 2004 г. 360 млн. руб., в 2005 г. - 400 млн. руб.; средний остаток оборотных средств в 2004 г. - 100 млн. руб., в 2005 г. – 95 млн. руб. Оборачиваемость в днях за 2004 г. составит (100 360)/360 = 100 дней. Потребность в оборотных средствах в 2005 г. при оборачиваемости 2004 г. и объеме реализованной продукции 2004 г. будет равна (400 -100)/360 = 111 млн. руб. Учитывая, что средний остаток оборотных средств за 2005 г. составил 95 млн. руб., относительное высвобождение равно 16 млн. руб. (111 - 95).

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. Отсутствие на предприятиях необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платежной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.

Взаимная задолженность  предприятий - характерная черта экономики переходного периода. Значительная часть предприятий не сумела быстро адаптироваться к формирующимся рыночным отношениям, нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы. Немаловажно и то, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда предприятий, которые умышленно задерживают расчеты с поставщиками и тем самым реально уменьшают свои платежные обязательства из-за снижения покупательной стоимости рубля.

Так, пополнение оборотных  средств в целом по Белоруссии в 1999 г. происходило за счет увеличения собственных средств предприятий лишь на 3%, кредитов и займов - на 7%, а кредиторской задолженности и прочих пассивов - на 90%, в промышленности соответственно - на 2%, 7% и 91%.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями.

1. На стадии создания производственных запасов:

– внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- приближение поставщиков  сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

- широкое использование прямых длительных связей;

- расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

2. На стадии незавершенного производства:

  -  ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

- развитие стандартизации, унификации, типизации;

- совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов;

- совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

- увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

3. На стадии обращения:

- приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

- совершенствование системы расчетов;

- увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

- тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

 

1.4 Анализ эффективности использования материальных ресурсов

 

Для характеристики эффективности  использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей:

Обобщающие показатели – прибыль на 1 рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста, объемов производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент материальных затрат.

Прибыль на 1 рубль материальных затрат – наиболее обобщающий показатель эффективности использования материальных ресурсов; определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

Материалоотдача – определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции и каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива).

Материалоемкость продукции  – отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Показывает сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения  темпа роста объема производства и материальных затрат – определяется отношением индекса валового производства продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции – исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменения материалоемкости продукции. 

Коэффициент материальных затрат – отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, перечисленной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, на сколько экономно использовать материалы в процессе производства, нет ли перерасхода по сравнению  с установленными нормами.

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе  материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот.

Частные показатели – применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (металлоемкость, сыроемкость, топливоемкость), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Удельная материалоемкость – исчисляется, как  в стоимостном, так и в натуральном или  условно-натуральном выражении (отношение  количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

В процессе анализа фактический  уровень показателей эффективности  использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

Общая материалоемкость зависит от выпущенной продукции  и суммы материальных затрат на ее производство.

Объем выпуска продукции  в стоимостном выражении может  изменяться за счет количества произведенной продукции, ее структуры и уровня отпускных цен.

Количество расхода  материальных ресурсов на единицу продукции  может измениться за счет:

- количества материалов;

- замены одного вида  другим;

- техники и технологии  производства;

- организации материально-технического снабжения  и производства;

- квалификации работников;

- изменения норм расхода,  отходов и потерь.

Стоимость сырья и  материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов.

Одним из показателей  эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль  материальных затрат, ее повышение  положительно характеризует работу предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнения плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины.

 На основании результатов  анализа следует выработать тактическую  и стратегическую политику в  области ресурсов сбережения, направленную на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии.

В хозяйственной практике при анализе состояния предприятия  большое внимание уделяется анализу  интенсивности использования оборотных  средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех. В этой связи возникает необходимость в установлении и обосновании критерия эффективности оборотных средств и методики их определения.

Если производство и  реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств  ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Из сказанного следует, что нужно  стремиться не только к ускорению  движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т. е. с прибылью.

Таким образом, эффективность  использования капитала характеризуется  его доходностью (рентабельностью) — отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Этот показатель дает комплексную оценку эффективности  использования оборотных средств.

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

                      =

          =  x .                      (1.5)           

Для выявления причин уменьшения либо увеличения показателя рентабельности дополнительно необходимо проанализировать рентабельность продаж и оборачиваемость текущих активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ эффективности использования оборотных активов

 

2.1 Краткая  характеристика предприятия

 

Унитарное частное транспортно-экспедиционное предприятие  "БелЭлитТранс" на рынке транспортных услуг работает 8 лет, международные перевозки осуществляет с 2004 года.

Предприятие располагает  конкурентоспособными автомобилями (Скания, Мерседес) и тентовыми полуприцепами, имеет хорошую репутацию перевозчика на внешнем рынке транспортных услуг, стабильные долголетние партнерские отношения с рядом крупных экспедиторских фирм.

Предприятие обеспечено высококвалифицированными специалистами  и опытными водителями, охвачено всеми  видами страхования.

Основным видом деятельности ОАО "БелЭлитТранс" являются международные перевозки грузов в тентовых полуприцепах.

Местонахождение ОАО "БелЭлитТранс": Республика Беларусь, г. Брест, ул. Гоголя, 4.

Автомобили удовлетворяют  экологическим требованиям ЕВРО 4 и ЕВРО 5, что позволяет выполнять перевозки из стран с высочайшими экологическими требованиями, например, таких как Австрия, Швейцария и Италия.

УЧТЭП «БелЭлитТранс» выполняет  также перевозку негабаритных грузов. Предприятие выполняет перевозки негабаритных грузов (негабарит) со следующими параметрами: вес до 27 т, длина до 16,5 м, ширина до 4,5 м, высота до 3,42 м. Перевозка опасных грузов (ADR) осуществляется на основании Европейского соглашения о международной дорожной перевозке опасных грузов.

Предприятие осуществляет страхование ответственности грузоперевозчика (CMR-страхование) в ведущих страховых компаниях Республики Беларусь. Также, по желанию заказчика, можем осуществить дополнительное страхование грузов повышенного таможенного риска. Предприятие гарантирует соблюдение положений таможенного законодательства, с 2006 г. имеет специальное разрешение на осуществление перевозок дорогих грузов.

УЧТЭП «БелЭлитТранс» включает в себя: подвижной состав (автомобили, прицепы, полуприцепы); производственные и служебные помещения и оборудование; персонал, занимающийся использованием, обслуживанием и хранением подвижного состава.

Результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за 2010-2011 гг. проанализированы ниже.

 

Таблица 2.1 Основные технико-экономические показатели УЧТЭП «БелЭлитТранс» за 2010-2011 гг.

	2010 г.	2011 г.	Отклонение, + -	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	335180	428845	+93665	127,9
Косвенные налоги из выручки	2059	292	-1767	14,2
Себестоимость, тыс. руб.	279734	298208	+18474	106,6
Прибыль от реализации услуг, тыс. руб.	53387	130345	+76958	244,2