Анализ хозяйственной деятельности организации

 

    Для обобщающей характеристики эффективности  и интенсивности использования основных производственных фондов используются следующие показатели:

    Фондоотдача – как отношение стоимости производственной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ.

    

    Снижение  фондоотдачи свидетельствует о недостаточной эффективности использования ОПФ.

    Фондоемкость  – это отношение среднегодовой  стоимости ОПФ к стоимости  производства данной продукции за отчетный год.

     :

    Наблюдается положительная динамика фондоемкости, что свидетельствует 0-ю.

    Показатель общей фондоворуженнности рассчитывается отношением среднегодовой стоимости фондов к среднесписочной численности рабочих.

    Фондовооруженность  труда увеличилась с 466,2 тыс. руб. на одного работника до 501,6 тыс. руб. в отчетном году, что скажется на изменении фондоотдачи и производительности труда, что способствует повышению эффективности использования основных средств.

    Наиболее  обобщающим показателем эффективности  использования основных фондов является фондорентабельность как отношение  прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости ОПФ. Снижению этого показателя способствует снижение прибыли. (см. Таблицу 2)

    Коэффициенты  оценки оборачиваемости капитала –  система показателей финансовой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированный капитал оборачиваемости в процессе его хозяйственной деятельности.

    Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств определяется по формуле:

    

    Снижение  числа оборотов на 0,96 свидетельствует  об ухудшении финансового состояния предприятия.

    Другой  показатель оборачиваемости оборотных  активов – продолжительность  одного оборота, рассчитывается по формуле:

    

    Продолжительность одного оборота увеличилась до 183 дней, то есть на 60 дней, что говорит о том, что оборотные средства используются эффективно.

    Рентабельность  продаж – это отношение суммы  прибыли от продаж к выручке от продаж.

    Эффективность рентабельности оборотных средств  уменьшилась на 93,6%, так как чистая прибыль.

    Наиболее обобщающий показатель производительности труда – среднегодовая выработка продукции одним работником. Его величина зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса рабочих в общей численности персонала, а также количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня.

    Среднегодовую выработку продукции одним работником можно представить в виде формулы:     

    2.3 Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия 

    Одним из важнейших комплексных и объективных характеристик успешности хозяйственной деятельности организации – это динамика важнейших экономических показателей: чем устойчивее их рост, тем лучше экономическое положение бизнеса. Наиболее точный признак роста бизнеса – это превышение темпа прироста выручке (ф. №2) над темпом прироста цен (темп инфляции). Анализ фактических данных организации показывает, что динамика выручки более точно характеризует динамику бизнеса, чем динамика также показателей, как прибыль, основные средства, валюта баланса.

    Результаты  горизонтального анализа баланса за анализируемый период. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюта баланса на 16735 тыс. руб. за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь за собой ее неплатежеспособность. В отчетном году внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 87,8%, то есть увеличились по сравнению с базовым годом на +7161 тыс. руб., а оборотные активы соответственно сократились на -1974 тыс. руб. Снижение оборотных активов негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии – на финансовой устойчивости организации. Источники формирования имущества также уменьшились, в том, что: за счет собственного капитала – на 6616 тыс. руб., а за счет заемного капитала (строка 590 + с.690 (ф. №1)) на 4314 тыс. руб. Однако следует отметить, что в отчетном периоде доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составила 41,6%, а заемного капитала (краткосрочного) – 58,4%, что свидетельствует о том, что организация в большей степени использует не собственные средства, а заемные.

    Следует отметить, что изменение внеоборотных происходит в основном за счет основных средств, которые составляют в базовом периоде 95,7%, незавершенное строительство – 4,2%. В оборотных активах преобладают запасы – 41,6%, дебиторская задолженность – 37,3% - денежные средства – 7,1%.

    Рост  внеоборотных активов характеризует  бизнес как устойчивый и имеющий  долгосрочные цели. Удельный вес оборотных  активов значительно уменьшилась, что свидетельствует о сокращаемости масштабов деятельности организации, и ухудшении использования ее производительных мощностей.

    Можно сделать вывод:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода имеет тенденцию к уменьшению, что является отрицательным моментом;
2. Темпы прироста (в %) оборотных активов ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов, что тоже негативно влияет на финансовую деятельность предприятия;
3. Собственный капитал в абсолютном выражении или темпы роста должен быть выше, чем темпы роста заемного капитала.

          В нашем балансе, наоборот: на долю собственного капитала приходится 41,6% на долю заемного – 58,4%.

    Таким образом, финансовая деятельность предприятия  является неудовлетворительной. 

    2.4 ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ Коэффициенты

Таблица 3. Основные финансовые коэффициенты

    Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия  готовых средств платежа и других ликвидных активов.

    Абсолютная  ликвидность – это отношение  наиболее ликвидных активов к  краткосрочным обязательствам.

                

    Динамика  в отчетном периоде отрицательная. Однако и при этом значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

    Коэффициент срочной ликвидности определяется

                

    Коэффициент ниже нормального значения, так как  большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

    Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – это отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств.

                

    Фактическое значение показателя ниже нормативного значения, что является одним из оснований признания предприятия  неплатежеспособным.

    Коэффициент оборачиваемости общих активов показывает эффективность использования имущества и показывает скорость оборота.

                 (оборотов)

    Расчеты показали уменьшение показателя коэффициента оборачиваемости общих активов, значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль и влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  определяется по формуле:

                

    Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Определим коэффициент дебиторской задолженности по формуле:

      

    Таким образом, значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

    Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде:

                

    Коэффициент за год уменьшился на 19 дней. Считывается, что чем выше этот показатель, тем  меньше затоваривание и тем быстрее  можно погашать долги.

    Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, то есть, сколько тысяч рублей выручки приходится на одну тысячу рублей вложенного собственного капитала.

    

    Скорость  отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

    К коэффициентам оценки финансовой устойчивости предприятия относятся:

    - коэффициент финансовой независимости  (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и определяется как:

                

      В отчетном году коэффициент автономии  соответствует нормативному значению.

    - коэффициент финансовой зависимости  показывает, какая часть актива  финансируется за счет устойчивых  источников

                

    Значение  коэффициента соответствует нормативному значению.

    Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности определяется как:

                

    Сокращение  дебиторской задолженности является следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (потеря покупателей). 

    2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия

    С 26 октября 2002 года России действует  Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26.10.2002 г. № 127 – ФЗ в редакции Федеральных законов от 22.08.2004 № 122 – ФЗ, от 29.12.2004 № 192 – ФЗ, от 31.12.2004 № 220 – ФЗ, от 24.10.2005 № 133 – ФЗ, от 18.07.2006 № 116 – ФЗ, от 05.02.2007 № 13 – ФЗ) с изменениями, внесенными Федеральным законом от 18.12.2006 № 231 – ФЗ.