Анализ финансово-производственной деятельности ООО «Бела»

Ликвидность баланса также свидетельствует о хорошем финансовом положении Общества:

                   Коэффициент текущей ликвидности снизился до уровня 0,70 (2004 г 1,06), это произошло за счет увеличения денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и запасов (норматив >2,0);

                   Коэффициент абсолютной ликвидности вырос в 2 раза и составил 0,004, что еще не дает возможность погашения первоочередных платежей денежными средствами (норматив >0,10);

                   Коэффициент обеспеченности собственными средствами (норматив >0,5), который характеризует наличие собственных оборотных средств у общества, необходимых для его финансовой устойчивости составил –0,43 (2004 г. 0,05);

На основании приведенных выше данных структуру баланса можно признать неудовлетворительной.

Исследование финансовой устойчивости, деловой активности, кредитоспособности и платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность является одной из важнейших показателей финансового состояния Общества и характеризует способность своевременно оплачивать предъявленные счета.

Для оценки ликвидности рассчитываются три основных показателя:

1. Коэффициент общей ликвидности

2. Коэффициент срочной ликвидности

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент общей ликвидности - характеризует потенциальную способность Общества выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. В связи с введением в действие законодательства о банкротстве, в РБ широко распространен подход, согласно которому для финансово устойчивого предприятия значение указанного коэффициента должно составлять не менее 2. Значение этого коэффициента у нас находится в пределах 1,06 на начало и 0,79 на конец 2004 года.

Коэффициент срочной ликвидности - характеризует способность Общества выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. Этот показатель рассчитывается как сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2 • 0,4. В течение года коэффициент не достигал рекомендуемых значений и находился в пределах 0,76; 0,55 и 0,44 (соответственно на 2002, 2003 и 2004 года).

Также обстоят дела с третьим показателем, - абсолютной ликвидностью, характеризующим возможность предприятия выполнять текущие обязательства за счет свободных денежных средств. В 2004 году коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 50% по сравнению с началом года его величина составила 0,002, а в следующем году увеличился еще на 30% и составил 0,004. Общество постоянно испытывало недостаток свободных денежных средств.

Таким образом, можно сделать вывод что показатели ликвидности финансового со стояния предприятия с точки зрения потенциального инвестора находятся на низком уровне и могут быть оправданы только специфическими условиями в РБ.

Система финансового планирования.

Финансовое положение общества в целом можно оценить как удовлетворительное, о чем свидетельствует динамика основных технико- экономических и финансовых показателей за последние, три года.

Основными факторами достижения положительных результатов финансовой деятельности являются:

                   динамичный рост объемов производства продукции за счёт модернизацией реконструкции действующих производств;

                   снижение издержек производства на основе внедрений научных разработок за счет экономии сырьевых и энергетических ресурсов;

                   повышение качества продукции и услуг до уровня мировых стандартов;

                   повышение квалификации работников общества.

Общество имеет задолженности по платежам в бюджет и производит обновление основных фондов. 

Планирование Cash-Flow.

Саsh-Flow позволяет рассчитать какими предельными финансовыми резервами обладает предприятие и показывает максимально возможную сумму, которую предприятие может направить на покрытие своих дополнительных долговых обязательств. Ее планированием занимается финансовый отдел, который и прилагает ее к отчету перед дирекцией Общества.

4)      Состав и структура расходов

Хозяйственная деятельность предприятия связана с потреблением материалов, топлива, энергии, выплатой заработной платы, отчислением платежей на социальное и пенсионное страхование работников, начисление амортизации, а также рядом других необходимых затрат. Издержки производства, сумма затрат на производство услуг, образуют внутреннюю стоимость услуги и поэтому служит основой для определения продажной цены.

Таблица1.

Прочие затраты состоят из арендной платы, оплаты нематериальных услуг, отчисления во внебюджетные фонды. По средствам процесса обращения затраты постоянно возмещаются из выручки предприятия от реализации услуг. Для подсчета суммы всех расходов организации их представляют в денежном выражении. Отношение всех расходов к реализации продукции, в натуральном выражении, является себестоимость.

                                                                                                                         Таблица 2

Анализ себестоимости и реализации продукции.

Себестоимость продукции включает в себя: фонд оплаты труда, социальные выплаты, стоимость топлива, затраты на электроэнергию, амортизацию, затраты на подпитку системы, транспортные расходы и прочие затраты.

Из табл. 2 заметим, что увеличение объема реализации продукции повлекло увеличение затрат на топливо на 89,7 млн. рублей, затрат на электроэнергию на 8,7 млн. рублей, соответственно увеличилась и себестоимость  продукциии в отчетном периоде она составляет 240,6 рублей.

5)      Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Приведенная ниже таблица отражает необходимые для оценки прибыли показатели.

Таблица 3.

Общая выручка и выручка на единицу продукции (цена) по видам продукции предприятия ООО «Бела» " за 2002-2004гг.

В таблице представлены данные по выручке, полученной предприятием от реализации продукции за исследуемый период времени.

Очевидно, что общая выручка от реализации в 2004г значительно меньше, чем в 2002 и 2003гг. Но дать оценку прибыльности предприятия лишь по изменению данной величины невозможно. Необходимо оценить величину валовой прибыли (то есть выручку от реализации за вычетом общих издержек производства).

                                                                                                                        Таблица 4.

Валовая прибыль предприятия ООО «Бела» за 2002-2004гг. млн.руб.