Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Источниками для расчета  коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению  публикуемая бухгалтерская и  финансовая отчетность не позволяет  точно оценить рентабельность предприятия, т.к. на основе ее нельзя определить структуру  выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и  расходы, связанные с возвратом  заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. Источник для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), приложение к балансу (форма №5).

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Рентабельность предприятия  отражает степень прибыльности его  деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в  исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости  и рентабельности.

Эти два вида коэффициентов  на деловую активность предприятия  влияют следующим образом. Допустим, что оборотный капитал (без краткосрочных  инвестиций) оборачивается один раз  в квартал при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал  будет равен 0,25 или те же 25%. Если при той же рентабельности оборачиваемость  оборотного капитала увеличивается  в 2 раза, то, соответственно, индекс деловой  активности увеличивается тоже в 2 раза, и тогда предприятие за два  оборота того же самого объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли  с каждого рубля оборотного капитала.

Аналогичные выводы делаются и с увеличением (уменьшением) рентабельности. То есть, если замедлилась оборачиваемость, то необходимо ее компенсировать большей  рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо “брать” оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.

Главными качественными  и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков  сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень  плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов  их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического  роста.Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными  показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ,  услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).Оценивая  динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В широком смысле деловая  активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы  на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной  деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая  производственная и коммерческая деятельность предприятия. Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Качественное (нечисловое) понятие деловой активности должно быть выражено количественным эквивалентом, который являлся бы базой для принятия обоснованных экономических решений. Таким обобщающим показателем является индекс предпринимательской уверенности (ИПУ), объединяющий оценки руководителей предприятий по отдельным экономическим показателям на макроуровне, рассчитываемый как в странах Европейского Союза, так и в России. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компаний . Рассмотрев все основные вопросы можно сделать вывод, что категория деловая активность выступает важнейшим фактором, определяющим финансовую стабильность предприятий

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

1.Анискин Ю.П., Сергеев А.Ф., Ревякина М.А. Финансовая активность и стоимость компании. – М.: Омега-Л, 2005. – С. – 85. [2]

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб. Питер, 2006. – 240с.
5. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2007. – 740с.
6. . Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 768 с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. – 462 с.
8. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ОАО \"ТК Велби\", 2006.- 264 с.
9. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 471 с.
10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 479 с.
11. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия // Новосибирск, 2007. – 100 с.
12. . Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998г. - 480с.
13. . Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998г. - 480с.
14. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях": Учебное пособиеВахрин П.И Издательство Маркетинг, 2001г. - 320с.
15. Чернова Н.А. Финансовый анализ деятельности организации – учебное пособие к курсу для студентов очной и заочной формы обучения. Специальность 080 105. 65 «Финансы и кредит» [1] 
    

 

Приложения 

Показатели	Периоды анализа			Отклонения		Темпы роста		Базовые значения
	2008	2009	2010	2010/ 2009	2010/2008	2010/ 2009	2010/ 2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Стоимость               имущества организации	7422	16116	18173	2057	10751	112,8	244,8	рост
Стоимость имущества производственного  назначения	4351	56313	11418	-44895	7067	420,3	262,4	рост
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,6	3,5	0,6	-2,9	0	17,1	100	рост
Общая величина внеоборотных активов	2435	5188	4602	-586	2167	88,71	189	------
Общая величина оборотных  активов	4987	10928	13571	2643	8584	124,2	272,1	Совокупный норматив оборотных  средств
Стоимость материальных оборотных  средств	1949	5257	6926	1669	4977	131,7	355,4	Норматив оборотных средств  по запасам
Денежные средства и расчёты	2810	4610	5594	984	2784	121,3	199,1	Размер должен быть равен  сумме КО
Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов	0,5	0,5	0,3	-0,2	-0,2	60	60	------
Величина собственного капитала	156	284	303	19	147	106,7	194,2	Не менее 60% валюты баланса
Величина заёмного капитала	7266	15332	17870	2038	10604	112,9	246	Не более 40% валюты баланса
Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств	46,6	55,7	59	3,3	12,4	105,9	126,6	Должен быть равен 0,67
Коэффициент соотношения  источников длительного использования  к источникам краткосрочного использования	1,06	0,3	0,2	-0,1	-0,86	66,7	18,9	Минимальное значение -1,5
Наличие собственных оборотных  средств	1386	-1553	-1516	37	-2897	97,6	109,8	СОС= НСОС
Величина текущих финансовых потребностей организации	2879	1393	3276	1883	397	235,2	113,8	------

  

Таблица 3

«Система показателей  оценки состава, структура имущества  организации и источников его  формирований».

 

На основании полученных результатов можно сделать следующие  выводы:

      За анализируемый  период стоимость имущества ООО  «Железноводский хлеб» увеличилась  на 1075 тыс. рублей. Увеличение стоимости  имущества произошло за счёт  роста оборотных активов на 8584 тыс. рублей.

     В свою очередь  денежные средства и расчёты  увеличились на 2784 тыс. рублей  или на 99,1%. Положительным фактором  характеризующим структуру имущества  организации является тот факт, что доля имущества производственного назначения увеличилась на 7067 тыс. рублей. Коэффициент соотношения основных и оборотных средств имеет устойчивую тенденцию к снижению за анализируемый период, его значение снизилось с 0,5 до 0,3, что свидетельствует о том, что темпы роста оборотных активов значительно выше чем, темпы роста внеоборотных активов. Анализ источника формирования имущества предполагает расчёт наличия собственных оборотных средств. Организация имела в наличие собственные    оборотные средства, при чём прослеживается устойчивая тенденция их уменьшения, что следует рассматривать как отрицательный фактор деятельности  ООО  «Железноводский хлеб ». Так за анализируемый период наличие собственных оборотных средств

 

Таблица 4

«Система показателей  ликвидности и платёжеспособности организации».

Показатели	Периоды анализа			Абсолютный прирост			Базовые Значения
	2008	2009	2010	2009/2008	2010/2009	2010/2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,001	0,009	-0,04	0,008	-0,031	=0,2
Коэффициент критической  ликвидности	0,8	0,4	0,4	-0,4	0	-0,4	=1
Коэффициент текущей ликвидности	1,3	0,8	0,8	-0,5	0	-0,5	=2
Коэффициент платежеспособности	1,02	7,33	1,02	6,3	-6,31	0	=2,0

 

Изучив результаты анализа, мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода  уменьшился с 0,04 до 0,009. При рекомендуемом  значении равном 0,2 коэффициент прироста ликвидности ниже его рекомендуемого значения, причем прослеживается явная  тенденция к уменьшению коэффициента критической ликвидности. Это значит, что денежные средства и ожидаемые  денежные поступления от погашения  дебиторской задолженности недостаточно для своевременного погашения краткосрочных  обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности  имеет достаточную устойчивую тенденцию  снижения и на протяжении периода  всего анализа ниже, рекомендуемого значения, то есть можно сказать, что  в целом в организации недостаточно активов для своевременного погашения  своих краткосрочных обязательств.

Изучая динамику коэффициента платёжеспособности и сопоставления  его расчётного значения, мы видим, что он колеблется и в 2010 году, ниже рекомендуемого значения. Это значит, что организация недостаточно ликвидная  и платёжеспособная. 

 

Форма 1.

«Бухгалтерский баланс».

Актив	Код Стр.	2008	2009	2010		Пассив	Код Стр.	2008	2009	2010
1	2	3	4	5		6	7	8	9	10
1.Внеоборотные активы						3.Капитал и резервы.
Нематериальные активы	110	-	-	-		Уставный капитал	410	10	10	10
Основные средства	120	2094	5177	4591		Нераспределённая прибыль	470	146	274	293
Незавершённое строительство	130	330	-	-		Итого по разделу 3	490	156	284	303
Досрочные финансовые вложения	140	11	11	11		4.Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 1	190	2435	5188	4602		Займы и кредиты	510	3660	3351	2783
2.Оборотные активы						Итого по разделу 4	590	3660	3351	2783
Запасы	210	1949	5257	6926		5.Краткосрочные обязательства
В том числе:						Займы и кредиты	610	1875	4025	5975
Сырьё, материалы и др. экономические ценнсти	211	1927	5136	6827		Кредиторские задолженности	620	1731	8456	9112
Расходы будущих периодов	216	22	121	99		В том числе:
НДС по приобретённым ценностям	220	228	1061	1051		Поставщики и подрядчики	621	1037	6965		5757
Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)	240	2661	4592	5462		Задолженность перед персоналом организации	622	235	421		332
В том числе:						Задолженность перед государственным  внебюджетным фондом	623	47	247		222
Покупатели и заказчики	241	2468	4413		4436	Задолженность перед персоналом	624	242	454		517
Краткосрочные финансовые вложениия	250	72	-		-	Прочие кредиторы	625	170	369		2284
Денежные средства	260	77	18		132	Итого по разделу 5	690	3606	12481		15087
Итого по разделу 2	290	4987	10928		13571	Баланс:	700	7422	16116		18173
Баланс:	300	7422	16116		18173