Анализ организации финансовой деятельности на предприятии и определение направлений совершенствования

- доля заемного капитала  в составе общей суммы капитала  – (590 + 690) / (700)

2006 год = (400 + 41195 ) / 41699 = 0,997

2007 год = ( 300 + 51101) / 51464 = 0,999

2008 год = (100 + 55352) / 55559 = 0,998

Вывод: процент в составе общей суммы капитала предприятия увеличился и остался примерно на одном уровне, что для любого предприятия является фактором достаточно  двойственным, т.к. наблюдается повышение зависимости предприятия от заемных средств и свидетельствует о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового состояния.

10. Сумма собственного  оборотного капитала – (490 + 590 – 190)

2006 год = 104 + 400 – 2005 = -1501

2007 год = 63 +  300 –  1849 = -1486

2008 год = 107 + 100 – 1880 =  -1673

 

Вывод: сумма собственного оборотного капитала имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том, что предприятие является в зависимости от заемных ресурсов и не покрывает собственными средствами имеющийся капитал.

11. Сумма платежных  средств – (240 + 250 + 260)

2006 год = 136 + 512 = 648 тыс.  руб.

2007 год = 123 + 416 =  539 тыс.  руб.

2008 год = 156 + 546 = 702 тыс.  руб.

Вывод: сумма платежных  средств в 2007 году уменьшилась на 16,82%, в 2008 году увеличилась на 30,24%. Можно сделать вывод о том, что предприятие начинает работу с привлеченными средствами, что дает экономические результаты.

12. Сумма срочных обязательств  – (610 + 620 + 630 + 660)

2006 год	2007 год	2008 год
27036	27932	29556

 

Вывод: сумма срочных  обязательств увеличилась в 2007 году на 3,31%, в 2008 году - на  5,81%.

Общий вывод по итогам анализа пассива баланса: по итогам анализа пассивов предприятия произошло  увеличение источников средств за анализируемые периоды, остались без изменения доли собственного капитала в составе общей суммы капитала, и сумма заемного капитала.

Большую долю капитала занимают заемные средства, и срочные обязательства, что в развитии предприятия является необходимым, но не вполне желательным.

 

4. Анализ по системе финансовых коэффициентов

 

Финансовые составляющие оцениваются по системе коэффициентов. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Для оценки финансового  состояния предприятия необходимо рассчитать ряд показателей, характеризующих его положение.

1. Коэффициент автономии  (финансовой независимости) -  (490) / (700)

2006 год = 104 / 41699 = 0,003

2007 год = 63 / 51464 = 0,001

2008 год = 107 / 55559 = 0,002

Вывод: коэффициент автономии  является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния компании. Так как наш показатель на начало исследуемого периода равен 0,003, это свидетельствует о том, что сумма собственных средств заемщика крайне мала, и составляет незначительную долю всех средств предприятия, при этом предприятие не в состоянии покрыть все свои обязательства. Уменьшение коэффициента автономии к концу анализируемого периода до 0,002 свидетельствует об снижении финансовой независимости компании, увеличивает риск финансовых затруднений в будущем.

2. Коэффициент концентрации  заемного капитала  - (590 + 690) / (700)

 

2006 год = (400 + 41195 ) / 41699 = 0,997

2007 год = ( 300 + 51101) / 51464 = 0,999

2008 год = (100 + 55352) / 55559 = 0,998

Сумма коэффициентов 1 и 2 должна быть равна 1:

Вывод: зависимость предприятия  от внешних займов характеризует  соотношение заемных и собственных средств. Это соотношение определяется с помощью коэффициента концентрации заемного капитала. Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Нормальное значение показателя составляет менее 0,5. В нашей организации показатель не лежит в пределах нормы. Его значение, а также увеличение говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения и предприятие все также зависимо от заемного капитала.

3. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала - (590 +690) / (490)

2006 год = (400 + 41195 ) / 104 = 399,95

2007 год = ( 300 + 51101) / 63 = 815,89

2008 год = (100 + 55352) / 107 = 518,24

 

Вывод: коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть равным меньше 1. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.

4. Коэффициент соотношения собственного  и заемного капитала - (490) / (590+ 690)

2006 год = 104 / (400 + 41195 )  = 0,003

2007 год = 63 / ( 300 + 51101) = 0,001

2008 год = 107 / (100 + 55352) = 0,002

 

Вывод: показывает, какой  объем собственных средств приходится на 1 рубль заемного капитала. Рекомендуемое  минимальное значение - 1. Значение коэффициента в нашем случае ниже нормы, что свидетельствует об усиленной зависимости от привлеченного капитала, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

5. Коэффициент маневренности  собственного капитала (490 + 590 – 190) / (490)

2006 год = ( 104 + 400 – 2005) / 104 =  -14,43

2007 год = ( 63 + 300 – 1849) / 63 = - 23,59

2008 год = ( 107 + 100 – 1880) / 107 = -15,64

 

Вывод: коэффициент показывает, на сколько мобильны собственные  источники средств с финансовой точки зрения, т.е. какая часть  собственных средств организации, находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Чем больше его значение, тем лучше финансовое состояние,  оптимальное значение коэффициента равно 0,5. полученное нами значение коэффициента за весь анализируемый период имеет отрицательное значение, что говорит о том, что собственный капитал не  только не может быть мобилизован, но и часть заемного капитала находится в неподвижной форме. Это говорит о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового состояния.

6. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственным  оборотным капиталом (490 + 590 –  190) / (290)

2006 год = ( 104 + 400 – 2005) / 39694 =  -0,034

2007 год = ( 63 + 300 – 1849) / 49615 = - 0,030

2008 год = ( 107 + 100 – 1880) / 53679 = -0,031

 

Вывод: показывает, наличие  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для его  финансовой устойчивости. Рекомендуемое  значение данного коэффициента ≥ 0,1. У нашего предприятия показатель значительно меньше нормы,  что является его ненормальным  значением и говорит о том, что у организации в данный момент отсутствует финансовая устойчивость.

7. Коэффициент обеспеченности  запасов собственным оборотным  капиталом – (490 + 590 – 190) / (210)

2006 год = ( 104 + 400 – 2005) / 39046 =  -0,038

2007 год = ( 63 + 300 – 1849) / 49076 = - 0,030

2008 год = ( 107 + 100 – 1880) / 52977 = -0,032

 

Вывод: коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования характеризует степень покрытия запасов и затрат (незавершенного производства и авансов поставщикам) собственными источниками финансирования. Показывает соотношение между привлеченными ресурсами и собственными. Показатель должен быть больше 1. Значительное уменьшение показателя на конец анализируемого периода говорит о потери финансовой устойчивости. Однако в нашем случае можно констатировать тот факт, что предприятие не имело финансовую устойчивость и на начало исследуемого периода.

8. Коэффициент кредиторской  задолженности в составе всего  заемного капитала – (620) / (590 + 690)

2006 год = 27036 / (400 + 41195) = 0,65

2007 год =  27932 / (300 + 51101) = 0,54

2008 год = 29556 / (100 + 55352) = 0,53

 

- в том числе коэффициент  кредиторской задолженности в  составе краткосрочных обязательств  – (620) / (690)

2006 год = 27036 / 41195 = 0,66

2007 год =  27932 / 51101 = 0,55

2008 год = 29556 /  55352 = 0,53

 

Вывод: увеличение кредиторской задолженности на конец года свидетельствует об уменьшении собственного капитала для обеспечения стабильного финансового состояния.

9. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов – (290)/(190)

2006 год = 39694 / 2005 = 19,80

2007 год = 49615 / 1849 = 26,83

2008 год = 53679 / 1880 = 28,55

Вывод: показывает оборотные  активы, приходящиеся на один рубль  внеоборотных средств. Коэффициент приблизительно должен быть равным 1. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше средств авансируется в оборотные активы, которые являются более ликвидными. В нашем случае происходит увеличение данного коэффициента и означает, что больше средств финансируется и тем самым становится более ликвидными.

 

10. Коэффициент всей  дебиторской задолженности в  составе оборотных активов – (230 + 240) / (290)

2006 год = 136 / 39694 = 0,003

2007 год = 123 / 49615 = 0,003

2008 год = 156 / 53679 = 0,003

-. в том числе коэффициент всей дебиторской задолженности сроком на 1 год в составе оборотных активов – (240) / (290) . В нашем случае эти показатели имеют одинаковое значение.

 

11. Коэффициент имущества  производственного назначения в  составе активов – (120  + 210 ) / (300)

2006 год =  ( 2005 + 39046 ) / 41699 = 0,98

2007 год = ( 1849 + 49076 ) / 51464 = 0,98

2008 год =  (1880 + 52977) / 55559 = 0,99

 

Вывод: отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в общей стоимости активов предприятия. Рекомендуемое ограничение – не менее 0,5. В нашем случае показатель выше нормы и сохраняется примерно на одинаковом уровне.

Ликвидность баланса  – это потенциальная способность  предприятия своевременно выполнять  долговые и другие денежные обязательства, превращая свои активы в денежные средства.

Для расчета по долгам используется имущество предприятия  и прежде всего денежные средства (наиболее ликвидные), дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, быстро реализуемые  активы и запасы (медленно реализуемые). Сумма долговых обязательств определяется сложением кредиторской задолженности и краткосрочных пассивов.

На основании этой информации для характеристики ликвидности  предприятия используются следующие  показатели:

12. Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности - 260 / 620

2006 год =  512 / 27036 = 0,019

2007 год = 416 / 27932 = 0,015

2008 год = 546 / 29556 = 0,018

Вывод: коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2 - 0,5. Из сделанных расчетов видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности данного предприятия как на начало, так и на конец периода не входит в данный предел, а его колебание говорит о том, что предприятие способно гасить в день до менее 1% своих краткосрочных обязательств.

 

13. Коэффициент срочной  (критической) ликвидности - (240 + 260) / 620

2006 год =  (136 + 512 ) / 27036 = 0,024

2007 год = ( 123 + 416) /  27932 = 0,019

2008 год = ( 156 + 546) / 29556 = 0,024

 

Вывод: этот коэффициент  отражает платежные возможности  предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. В данном предприятии показатель ниже нормы, что является не очень хорошим результатом, это свидетельствует о возникновении проблем в своевременном погашении задолженностей организации.

 

14. Коэффициент текущей  ликвидности - (210 + 240 + 260 ) / 620

2006 год = 39694 / 27036 = 1,47

2007 год = 49615 / 27932 = 1,78

2008 год =  53679 / 29556 = 1,82

 

Вывод: характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Нормальным считается значение более 2. В нашем предприятии на начало и на конец периода коэффициент не лежит в пределах нормы, однако приближается к этому значению. Значение коэффициента свидетельствует о том, что в ближайшее время у предприятия могут возникнуть трудности в погашение своих краткосрочных обязательств в срок.

15. Стоимость чистых активов – (I  раздел баланса + II раздел баланса) – (IV раздел баланса + V раздел баланса)

2006 год = ( 2005 + 39694 ) –  (400 + 41195) = 41699 – 41595 = 104