Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

 

      Анализируя  данную таблицу можно  сделать вывод, что  отклонение итога  реальных активов  явилось следствием значительного увеличения итога по основным средствам за отчетный период (что связано  с завершением  строительных работ  – уменьшением  по статье баланса  незавершенное строительство), также наблюдается более существенное снижение запасов сырья и материалов (с одновременным уменьшением запасов готовой продукции).

       В сущности, величина  реальных активов  изменилась не  существенно (тогда  как значительное  изменение в определенной степени указывало бы на освобождение, либо «омертвление» капитала), изменилась лишь их структура.

      Поскольку, произошло достаточно существенное изменение  величины основных средств, рассчитаем коэффициент  обновления (делая  поправку на то, что с учетом значительного роста выручки приобреталось только новое оборудование, завершилось строительство зданий, сооружений), который, учитывая вышеуказанную поправку, укажет долю новых основных средств в общей их сумме:

      К_обн=3158/167462 ≈ 0,02;

      То  есть около 2% используемых основных средств новые.

      Важно заметить, что также  произошел, хоть и  незначительный, но спад нематериальных активов, что свидетельствует  о некотором  принебрижении  к инновациям. 

      3. Анализ показателей  финансовой устойчивости

      Показатели финансовой устойчивости предприятия, в некоторой степени  характеризуют платежеспособность предприятия, то есть сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением  и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

      С одной стороны, чем  значительнее размер денежных средств  на счетах, тем с  большей вероятностью можно утверждать, что предприятие  располагает достаточными средствами для текущих  расчетов и платежей.

       С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.

        Итогом данного  анализа является  определение типа финансовой ситуации предприятия и предложение мероприятий по улучшению ситуации. 

      Данные  по финансовой устойчивости приведены в таблице 4.

      Таблица 4 –Определение финансовой устойчивости предприятия 

 

      Тип финансовой ситуации определен в соответствии с таблицей 5.

      Таблица 5 – Определение типа финансовой устойчивости

 

      Анализируя  данные таблицы 4 и 5, можно сделать  вывод, что на данный момент присутствует кризисное финансовое состояние, и имеется тенденция в дальнейшем к переходу в неустойчивое финансовое состояние (так как значительно за отчетный период повысилось ±Е^С ,±Е^T ,±E⁰). Кризисное финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности.  

      4. Анализ ликвидности  баланса

      Платежеспособность  предприятия выступает  в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность активов  источниками формирования. Большая или меньшая  текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.

      Все активы фирмы в  зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, можно условно  подразделить на следующие  группы.

                  1. Наиболее ликвидные  активы (А1) – суммы  по всем статьям  денежных  средств,  которые могут  быть использованы  для выполнения  текущих расчетов  немедленно. В эту  группу включают  также краткосрочные  финансовые вложения.

                  2. Быстрореализуемые  активы (А2) – активы, для обращения  которых в наличные  средства требуется  определенное время.  В эту группу  можно включить  дебиторскую задолженность(платежи  по которой ожидаются  в течение 12 месяцев  после отчетной  даты), прочие оборотные активы.

                 3. Медленнореализуемые  активы (А3) – наименее  ликвидные активы  – это запасы, дебиторская задолженность  (платежи по которой  ожидаются более  чем через 12 месяцев  после отчетной  даты), налог на  добавленную стоимость  по приобретенным ценностям.

                 4. Труднореализуемые  активы (А4) – активы, которые предназначены  для использования  в хозяйственной  деятельности в  течение относительно  продолжительного  периода времени.

          Пассивы баланса  по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

          1. Наиболее срочные  обязательства (П1) – кредиторская  задолженность, расчеты  по дивидендам, прочие  краткосрочные обязательства  – итог по статье 620.

          2. Краткосрочные  пассивы (П2) –  краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

          3. Долгосрочные пассивы  (П3) – долгосрочные  заемные кредиты  и прочие долгосрочные  пассивы.

     4. Постоянные пассивы  (П4) – статьи  IV раздела баланса «Капитал и резервы».

Таблица 6 -Баланс ликвидности

 

      Условие абсолютной ликвидности:

      1) А1>П1

      2) А2>П2

          3) А3>П3

      4) A4<П4

      Эти соотношения базируются на рациональном распределении источников формирования имущества на приобретения различных видов имущества. То есть итог по строкам баланса краткосрочные финансовые вложения и денежные средства предпочтительно формировать кредиторской задолженностью. Короткая дебиторская задолженность должна полностью формироваться краткосрочными обязательствами (за исключением кредиторской задолженности) для достаточного обеспечения организации оборотными средствами. Третье соотношение указывает на то, что запасы и долгая дебиторская задолженность должны формироваться за счет долгосрочных обязательств (опять же для обеспечения предприятия оборотными средствами). Четвертое соотношение указывает на то, что внеоборотные активы предприятия должны «полностью ему принадлежать», то есть покрываться величиной собственного капитала.

      Близость  ликвидности рассматриваемого предприятия к  абсолютной ликвидности  охарактеризуем последними столбцами таблицы 6, равных разности   (Аi-Пi). Выполнение вышеуказанных неравенств будем характеризовать знаком и абсолютной величиной, точнее ее изменением за отчетный период.

      Первое  неравенство условия  абсолютной ликвидности  как на начало так  и на конец периода  не выполняются о  чем говорит знак «-» в последних  столбцах таблицы 6, если по абсолютной величине по первой строке наблюдается положительная динамика (А1-П1), что говорит о невозможности рассчитаться с кредиторами (если они одновременно потребуют оплаты), но о благоприятной тенденции данной ситуации. По второй строке, наблюдается благоприятная ситуация, краткосрочная дебиторская задолженность покрывает краткосрочные обязательства компании в конце отчетного периода.

      По 3 строке баланса  ликвидности выполняются  необходимое соотношения. Присутствует неблагоприятная  тенденция показателей  во времени (основываясь на данных одного периода). По 4 строке  выполняются необходимое соотношение. 

      5. Анализ финансовых  коэффициентов

      Важным  инструментом оценки деятельности предприятия  являются экономические  относительные показатели, выражающие соотношение  различных разделов и строк баланса, характеризующие структуру, ликвидность, «независимость» предприятия и т.д.