Федеральное государственное

бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«Тверской государственный  технический университет»

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита 
 
 
 
 
 
 
 
 

Расчетно-графическая (контрольная) работа

по  дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Вариант 20. 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка группы ТБА-2з-226-10 Калинина Н.Д.,

Проверила: Коновалова А.С. 
 
 
 
 
 
 
 

Тверь

2011

 

Оглавление

1 Коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке ценных бумаг: статус, операции, основные ограничения. 3

1.1 Виды банковских операций на рынке ценных бумаг 4

1.2 Ограничения 7

1.3Сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими небанковскими профессиональными участниками рынка ценных бумаг (российская и международная практика). 10

2 Краткое реферативное описание тематического вопроса 11

3 Практическая часть 23

Список используемой литературы 25 

 

1Коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке ценных бумаг: статус, операции, основные ограничения.

     Банк  — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам.

     По  характеру деятельности банки подразделяются на:

• эмиссионные;
• коммерческие;
• инвестиционные;
• ипотечные;
• сберегательные;
• специализированные (торговые банки т.п.).

     Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот  и являются центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое положение, будучи «банками банков».

     Коммерческие  банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий главным  образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. По форме собственности они подразделяются на:

     а) частные;

     б) с участием государственного капитала;

     Инвестиционные  банки занимаются финансированием  и долгосрочным кредитованием различных  отраслей, главным образом промышленности, торговли и транспорта. Через инвестиционные банки удовлетворяется значительная часть потребностей промышленных и  других предприятий в основном капитале. Развитие этого звена кредитной  системы характерно для современного рыночного хозяйства. В отличие  от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют подавляющую часть своих  ресурсов путем выпуска собственных акций и облигаций, а также получения кредитов от коммерческих банков. Вместе с тем они играют активную роль в выпуске и размещении акций промышленных и других компаний.

     Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости - земли и строений. Они мобилизуют ресурсы посредством выпуска  особого вида ценных бумаг - закладных  листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость. Клиентами ипотечных банков являются фермеры, население, а в ряде случаев  предприниматели.

     Специализированные  банковские учреждения включают банки, специально занимающиеся определенным видом кредитования. Так, например внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров.[1]

1.1Виды банковских операций на рынке ценных бумаг

     Операции  коммерческого банка представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике. По российскому  законодательству к основным банковским операциям относят следующие:

• привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;
• предоставление кредитов от своего имени за счет собственных привлеченных средств;
• открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;
• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов;
• управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;
• покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
• осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством;
• выдача банковских гарантий.

     Все операции коммерческого банка можно  условно разделить на три основные группы:

• пассивные операции (привлечение средств);
• активные операции (размещение средств);
• посреднические операции.[3]

     Роль  активных операций для любого коммерческого  банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность  банка. С помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в  капитале, обеспечивая перелив капиталов  в наиболее перспективные отрасли  экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению  реструктуризации и стабильному  росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды  банков населению.

     Активные  операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.

     1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные  для перепродажи с целью получения  курсовой прибыли (разницы между  курсом покупки и курсом продажи). Эти бумаги хранятся в портфеле  банка непродолжительное время.

     2. Покупка ценных бумаг с целью  получения дохода в виде процентов  (по облигациям, векселям, депозитным  сертификатам) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении  предприятием. Такие бумаги хранятся  в портфеле банка длительное  время (обычно более года) и  носят название банковские инвестиции.

     3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные  по операциям РЕПО. Покупая такие  бумаги, банк одновременно берет  на себя обязательство их обратной  продажи через определенный срок  по фиксированному курсу. Иначе  говоря, банк совершает покупку  ценных бумаг на условиях их  обратной продажи.

     4. Учетные операции. Это преимущественно  операции с векселями. Учет  векселя - это покупка векселя  банком (с передачей банку векселя  по индоссаменту).

     Кассовые  операции - это операции коммерческих банков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой кассовой наличности. Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повседневную потребность в  деньгах для наличных выплат - выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выплаты жалованья  служащим банка.

     Пассивные операции (операции по формированию банковских ресурсов) имеют большое значение для каждого коммерческого банка. Во-первых, ресурсная база во многом определяет возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих получение  доходов банка. Во-вторых, стабильность банковских ресурсов, их величина и  структура служат важнейшими факторами  надежности банка. Цена полученных ресурсов оказывает влияние на размеры  банковской прибыли.

     Мобилизация с помощью пассивных операций временно свободных средств предприятий  и населения позволяет банковской системе удовлетворять потребности  экономики в основном и оборотном  капитале, трансформировать сбережения в производственные инвестиции, предоставлять  потребительские ссуды населению. А проценты по вкладам и долговым ценным бумагам банков хотя бы частично компенсируют населению убытки от инфляции.

     Пассивные операции делятся на две группы. К первой относятся операции по формированию собственных ресурсов, которые принадлежат  непосредственно банку и не требуют  возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, образует заемные ресурсы. По операциям  второй группы у банка возникают  обязательства (перед вкладчиками, банками-кредиторами По пассивным  кредитным операциям банк является заемщиком, а его клиенты - кредиторами  банка, в то время как по активным кредитным операциям банк выступает  кредитором по отношению к своим  клиентам.

     Основная  часть банковских пассивов - от 80 до 90% - это заемные ресурсы (обязательства  банка). Они включают четыре группы: депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком; средства, полученные в результате операций РЕПО.

     К источникам заемных ресурсов коммерческих банков относится также выпуск последними на национальном и международном  рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.[4]

     Еще один источник ресурсов, связанный  с рынком ценных бумаг, - операции РЕПО. РЕПО - это продажа банком ценных бумаг на условиях их обратного выкупа. Банк заключает одновременно две  сделки: первую — на продажу ценных бумаг в определенный срок по определенному  курсу, вторую - на покупку этих бумаг  через определенный срок по фиксированному курсу.

1.2 Ограничения

    В начале 1990-х годов в России стихийно была выбрана смешанная модель рынка  ценных бумаг, на котором одновременно с равными правами присутствуют и банки, и инвестиционные институты. Это европейская модель универсального коммерческого банка, не предполагающая объемных ограничений на операции с  ценными бумагами, модель агрессивного банка, способного иметь крупные портфели акций нефинансовых предприятий, окружающего себя различными небанковскими финансовыми институтами и осуществляющего реальный контроль их деятельности.

    Данная  модель связана с повышенной рискованностью операций банка. Его риски по операциям  с ценными бумагами не ограничены от рисков по кредитно-депозитной и  расчетной деятельности, в то же время он значительно зависит  от положения дел у крупнейших клиентов, в оборот которых втянуты  его средства.

    В начале 1994 г. по инициативе Госкомимущества  начался процесс внесения ограничений  в банковские операции с ценными  бумагами. Банки не могут:

    - выступать покупателями акций приватизированных предприятий и чековых инвестиционных фондов;

    - вкладывать более 5 % своих активов  в акции АО;

    - иметь в своей собственности  более 10 % какого-либо АО.

    В соответствии с российским законодательством  банкам на этом рынке разрешено почти  все (за исключением ограничений, указанных  ранее, и ограничений, которые будут  названы ниже):

    - выпускать, покупать, продавать,  хранить ценные бумаги;

    - вкладывать средства в ценные  бумаги;

    - осуществлять куплю-продажу ценных  бумаг от своего имени и  за свой счет, в том числе  путем их котировки;