Анализ экономического состояния предприятия

Анализ  экономического состояния предприятия

План

• 1. Методы диагностики и предупреждения кризисных явлений
• 2. Варианты проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия
• 3. Экспресс-диагностика на основе показателей финансовой устойчивости
• 4. Экспресс-диагностика на основе аналитических показателей
• 5. Качественные подходы прогнозирования банкротства предприятий
• 6. Комплексный подход к диагностике кризисного состояния
• Список использованной литературы

1. Методы диагностики  и предупреждения  кризисных явлений

В данное время в  условиях рыночной экономики  конкурентоспособность  организаций и  целесообразность их деятельности в будущем  базируется на эффективности  их функционирования. Эффективность финансовой деятельности является залогом финансовой привлекательности для инвесторов, партнеров по хозяйственной деятельности и владельцев предприятия. В связи с этим приобретает большое значение оценка финансовых результатов деятельности организации. Диагностика кризисов в организации, за определением З.А. Авдошиной, это совокупность методов, которые направлены на выяснение проблем, „узких мест", в системе управления, которые являются причинами нестабильного финансового положения и других негативных показателей деятельности предприятия.

К методам диагностики  кризисных явлений можно отнести:

мониторинг  внешней среды  и анализ сигналов о возможном изменении  конкурентного статуса  предприятия;

анализ  финансового состояния  предприятия;

своевременное выяснение рисков для успешного  функционирования предприятия.

Анализ  сигналов о возможном изменении конкурентного статуса предприятия дает возможность рассматривать в совокупности ряд показателей, которые являются индикаторами возможного кризисного состояния или, напротив, могут свидетельствовать о расширении возможностей для предприятия. Данный метод является эффективным на этапе, когда кризис еще не наступил и служит для своевременного предупреждения ее возникновения. При анализе внешней и внутренней среды организации можно выделить большое количество показателей, которые влияют на ее деятельность. Но большое количество данных может не помочь, а наоборот, помешать в проведении анализа. Поэтому рекомендуется выделить для анализа лишь те из низ („сделать выборку”), которые больше всего влияют на функционирование предприятия. Основные из них такие:

падение спроса на товары предприятия, рост спроса на товары предприятий-конкурентов;

сокращение  предложения сырья  и других ресурсов для предприятия  при стабильном предложении  ресурсов у предприятий-конкурентов;

понижения конкурентного статусу предприятия;

неблагоприятные изменения деятельности государственных  структур: повышение, введение новых налогов, неблагоприятные  изменения курса  национальной валюты;

случайные явления: размещение предприятия в  регионе, который  страдает от стихийных бедствий, неблагоприятные демографические изменения, научно-технические изобретения конкурентов;

значительный  износ основных средств;

высокая текучесть кадров, если это не вызвано  особенностями организации  производства в данной отрасли (сезонные работы);

низкое  качество, обветшалые товары;

низкое  качество обслуживания клиентов.

Диагностика финансового состояния  предприятия является составляющей предупреждения кризисных явлений  и занимает важное место в системе  управления предприятием. Информационной базой для анализа являются такие формы бухгалтерской отчетности:

форма № 1 „Баланс”;

форма № 2 „Отчет о финансовых результатах".

Основными целями финансового  анализа является:

определение финансового положения  предприятия;

выяснение изменений в финансовом положении предприятия;

выяснение факторов какие повлекли изменения в финансовом состоянии;

прогнозирование основных тенденций  финансового состояния.

Практика  финансового анализа  выработала основные методы диагностики  финансового состояния  предприятия:

чтение  отчетности;

горизонтальный  анализ;

вертикальный  анализ;

трендовий анализ;

анализ  финансовых коэффициентов.

Чтение  отчетности - анализ показателей, поданных в финансовой отчетности предприятия. С помощью  чтения отчетности определяют имущественное положение  предприятия, его краткосрочные и долгосрочные обязательства, источники формирования собственного капитала и ссудных средств, оценивают доход от основной деятельности и прибыль отчетного периода. Однако такая информация хотя и является одним из главных для принятия управленческих решений, но не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности предприятия, его место среди аналогичных предприятий государства и мирового ринка. Этого можно достичь методом сравнения данных, которые анализируются во времени, которое является задачей горизонтального анализа. [7]

Целью горизонтального  анализа является проявление абсолютных и относительных  изменений величин  разных статей финансовой отчетности за определенный период и дать оценку этим изменениям. Чаще всего горизонтальный анализ заканчивается построением одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами их роста или понижения. Вертикальный анализ - изменение финансовой отчетности в форму, в которой значения отдельных статей подаются в виде части от общего показателя. Такое представление отчетности дает возможность определить удельный вес каждой статьи в общем итоге. К достижениям вертикального анализа можно отнести [8]:

переход к относительным  величинам дает возможность сравнивать удельный вес показателя с среднеотраслевыми показателями или показателями других предприятий, из чего можно сделать вывод об эффективности производства с точки зрения технологии, организации управления финансами;

относительные показатели смягчают негативное влияние инфляции, которая значительно искривляет абсолютные величины финансовой отчетности.

В практике финансового  анализа удобно пользоваться специальными формами  финансовых отчетов, которые не являются официальными стандартизированными формами, а подготавливаются аналитиком для удобства пользования. В данной работе будет использована именно такая форма представления отчетности. Трендовый анализ является прогнозным, ведь дает возможность на основе изучения закономерностей изменения экономических показателей в прошлом спрогнозировать изменение показателя в будущем. Для этого строятся графики, где переменной является показатель, который анализируется, а фактором, под воздействием которого изменяется переменная, является время. Выравнивая график строится усредненная кривая (прямая), которая отображает теоретическую динамику показателя, который анализируется. Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между разными статьями отчетности. К позитивным качествами коэффициентам можно отнести простоту расчета, уменьшения негативного влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочной перспективе. Метод расчета финансовых коэффициентов базируется на расчете определенного показателя и сравнении рассчитанного значения с базой.

К базам сравнения  в труде относятся:

общепризнанные  стандартные параметры;

среднеотраслевые  показатели;

аналогичные показатели предыдущих периодов;

показатели  предприятий-конкурентов.

Считается, что если уровень  фактических финансовых коэффициентов ниже от базы сравнения, то это свидетельствует о слабых местах в деятельности предприятия, которые нуждаются в дополнительном анализе. Но дополнительный анализ может и не подтвердить предыдущую негативную оценку, обусловленную расчетом какого-либо коэффициента. Отклонение показателя от общепризнанной стандартной нормы может быть вызвано специфическими условиями функционирования организации или особенностями политики предприятия. Не всегда является обоснованным и сравнение с усредненными коэффициентами отрасли, причиной чего может быть, например, диверсификация деятельности многих предприятий. Невзирая на это, финансовые коэффициенты являются основой для оценки деятельности предприятий для разных групп заинтересованных лиц, потому, используя их, необходимо учитывать ограничения, которые налагает их использование. [9]

2. Варианты проведения  экспресс-диагностики  финансового состояния  предприятия

Результативность  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия  в отчетный период может оцениваться  по различным направлениям и в качестве инструментария для диагностики могут быть использованы различные показатели его деятельности, ориентированные в основном на использовании бухгалтерской отчетности и данных бухгалтерского учета.

1. Экспресс-диагностика  баланса и основных направлений деятельности предприятия

Экспресс-диагностика  начинается с диагностики  структуры баланса. Согласно действующим  нормативным документам баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную  оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации предприятия. Как правило, "цена" активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ  активов, обязательств и капитала организации  проводится по балансу (форма  №1) с помощью одного из следующих способов:

анализа непосредственно  по балансу без  предварительного изменения состава балансовых статей;

формирования  уплотненного сравнительного аналитического баланса  путем агрегирования  некоторых однородных по составу элементов  балансовых статей;

дополнительной  корректировки баланса  на индекс инфляции с последующим  агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализировать финансовое состояние  по балансу довольно трудно и неэффективно из-за слишком большого количества оценочных  показателей, не позволяющих  выделить главные  тенденции финансового  состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а так же расчетами динамики.

Из  сравнительного аналитического баланса можно  получить следующие  характеристики финансового  состояния предприятия:

1) общая стоимость  имущества предприятия,  равная сумме первого  и второго разделов  баланса (стр. 190 + стр.290);

2) стоимость иммобилизованных (т.е.  внеоборотных) средств  (активов) или недвижимого  имущества, равная  итогу раздела  I баланса (стр.290);

3) стоимость мобильных  (оборотных) средств,  равная итогу раздела  II баланса (стр.290);

4) стоимость материальных  оборотных средств (стр.210 + стр.220);

5) величина собственного  капитала предприятия,  равная итогу III раздела баланса  (стр.490);

6) величина заемного  капитала, равная  сумме итогов разделов IV и V баланса (стр.590 + стр.690);

7) величина собственных  средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса (стр.490 - стр. 190);

8) рабочий капитал,  равный разности  между оборотными  активами и текущими  обязательствами  (итог раздела  II, стр.290 - итог раздела  II, стр.690).

Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на:

изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости  имущества;

отношение темпов роста собственного и заемного капитала;

отношение дебиторской и  кредиторской задолженности.

В общих чертах признаками хорошего баланса являются следующие факторы:

1) валюта баланса  в конце отчетного  года увеличилась  по сравнению с  началом;

2) темпы прироста (в%) оборотных активов  выше, чем темпы  прироста внеоборотных  активов;