Управление активами и пассивами Коммерческого банка

     Самую значительную часть своих оборотных  средств банк получает извне, привлекая  чужие капиталы. Первой и главной  операцией в этом направлении  является прием вкладов - сбор разрозненных крупиц народного достояния, рассеянных по всей стране, свободных и находящихся в бездействии капиталов и сбережений. Банк разыскивает капиталистов, располагающих свободными средствами, и получает от них эти капиталы на известных условиях, уплачивая им за время пользования их средствами определенное вознаграждение.

     Коммерческим  банкам необходимо систематически оказывать  содействие обслуживаемым хозяйствам по их финансовому оздоровлению с  тем, чтобы они могли иметь  свободные средства на своих расчетных, текущих и других счетах. Если раньше наличие свободных средств на расчетном или текущем счету обслуживаемых хозяйств для банка являлось просто свидетельством его финансового благополучия, то теперь это один из решающих источников формирования кредитных ресурсов. Как известно, банк, при недостаточности своих кредитных ресурсов, для удовлетворения потребности обслуживаемых хозяйств в кредите должен «покупать их у других банков, уплачивая соответствующие проценты. [4]

     Чем значительнее собственный капитал  банка, тем большим доверием он пользуется в публике и тем больше будет прилив вкладов в его кассу. Конечно, бывает и так, что банки со скромными собственными капиталами пользуются большим доверием, чем банки со значительными капиталами. Но это объясняется особым доверием, которое сумели внушить к банку лица, стоящие во главе учреждения. При одинаковых же условиях преимущество будет на стороне банка с большим собственным капиталом.

     Вместо  приема вкладов, некоторые банки  выпускают банкноты, процентные обязательства (облигации, закладные листы), которые  продает капиталистам, становясь их должниками. Если прилив капиталов в форме вкладов недостаточен, то банк прибегает к займам у более крупных банков. Собственный капитал банка является лишь «основным ядром», к которому присоединяются чужие капиталы. [8]

     В широком смысле управление пассивными операциями представляет собою деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможность получать прибыль.

     Взаимосвязь между управлением активами и  управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

     Сегодня банки уже не удовлетворяются  ожиданием того, что вкладчики  сами придут в банк со своими предложениями. Для привлечения дополнительных денежных средств банки обращаются к использованию совокупных финансовых инструментов — управляемых пассивов. К ним относятся депозитные сертификаты (ДС) крупного размера, займы у Федеральной Резервной Системы, покупки федеральных фондов, продажа ценных бумаг с соглашениями об обратном выкупе (РР), а также евро долларовые займы. Эти пассивы обладают рядом общих черт со всеми денежными фондами, приобретенными на безличных, высоко конкурентных рынках, сходных, например, с рынками ценных бумаг.

     В результате проведения пассивных операций коммерческие банки получают необходимые  средства для финансирования активных операций. Окончательные результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка, где выступают как источники формирования его ресурсов. 

     К банковским ресурсам относятся собственные средства банка, заемные и привлеченные средства, совокупность которых используется для осуществления банком активных операций, т.е. размещения мобилизованных ресурсов с целью получения дохода.

     Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью  банки приобретают кредитные  ресурсы на рынке. Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

     первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого  банка.

     отчисления  от прибыли банка на формирование или увеличение фондов.

     получение кредитов от других юридических лиц.

     депозитные  операции.

     Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.

     С помощью первых двух форм пассивных  операций создается первая крупная  группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы.

     1.2 Классификация пассивных операций

     В составе пассивных операций коммерческих банков можно выделить следующие группы: Вклады и депозиты юридических и физических лиц;

     Остатки на расчётных, текущих и иных подобных счетах юридических лиц;

     Кредиты от иных коммерческих банков или Центрального банка России (межбанковские

     кредиты);

     Эмиссия не инвестиционных ценных бумаг (депозитных сертификатов, векселей и т.д.)

     Депозит -это денежные средства, переведённые банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий. Возврату подлежит сумма депозита с оплатой установленной в  депозитном договоре процентной ставки.

     Виды  депозитных счетов, используемых в  практике современных банков, весьма разнообразны. В большинстве стран  классификация депозитных счетов основана на учёте двух моментов:

     фока  депозита до момента изъятия;

     категории вкладчика. По фокам различают:

     Депозиты  «до востребования», т.е. депозиты, погашаемые по требованию вкладчика без предварительного уведомления; Депозиты сочные.

     Безусловно, депозиты на фок для банка предпочтительнее, так как известно время использования средств, поэтому проценты, выплачиваемые банком по срочным депозитам, выше, чем по депозитам «до востребования».

     В зависимости от категории вкладчика  выделяют следующие виды счетов:

     Счета физических лиц; Счета юридических  лиц; Счета правительственных органов; Счета местных органов власти; Счета иностранных вкладчиков.

     Вклады  «до востребования» могут быть изъяты вкладчиков или переведены другому  лицу по первому требованию владельца. В промышленно развитых странах  вклады «до востребования» изымаются  главным образом с помощью чеков, поэтому их называют чековыми. Подавляющая часть операций денежного оборота производится при помощи вкладов «до востребования», выполняющих функцию федств обращения.

     В настоящее время существует два  типа вкладов «до востребования»:

     беспроцентные;

     счета, по которым выплачивают проценты.

     Первые  преобладают в общей сумме  депозитов «до востребования», а  вторые являются чековыми, по которым  выплачивается незначительный процентный доход.

     Срочные вклады зачисляются на депозитные счета  на определённый срок и по ним выплачиваются проценты. С владельцами депозита банк заключает договор в письменной форме, в котором указываются сумма депозита, процентная ставка, срок депозита, дата погашения и другие условия договора. До наступления срока выплаты вкладчик может изъять депозит только после предварительного уведомления банка, но при этом, как правило, он теряет процентный доход в виде штрафа за преждевременное изъятие депозита.

     С 1991 г. в российской банковской практике стала применяться разновидность  срочного банковского вклада, оформляемого срочного банковского вклада, оформляемого депозитным сертификатом. Депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка- эмитента о вкладе денежных федств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного фока суммы вклада и процентов по нему.

     Депозиты  являются основным источником банковских ресурсов. Структура депозитов в  коммерческих банках изменяется в зависимости  от конъюнктуры денежного рынка  и государственного регулирования нормы процента по вкладам.

     Осуществляя пассивные операции, связанные с  депозитами, менеджеры банков контролируют ситуацию, учитывая объём издержек по разным категориям вкладов, возможные  риски, и прилагают усилия для  роста привлекаемых вкладов и оптимизации их структуры. 

     Необходимо, однако, иметь в виду, что особенностью данной группы пассивов является то, что  банк имеет слабый контроль над объёмом  подобных операций, так как инициатива в помещении средств исходит, безусловно, от самих вкладчиков.

     При этом, как показывает практика, все  усилия менеджеров банка зачастую бывают безрезультатными, так как мотивация  поведения вкладчиков бывает достаточно своеобразной и плохо прогнозируемой.

     Другими источниками банковских ресурсов являются средства, которые банк самостоятельно привлекает с целью обеспечения своей ликвидности. Это могут быть межбанковские кредиты; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе; займы на рынке евродолларов. Они называются управляемыми пассивами Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери и быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам.

     Межбанковские операции в целом показывают степень  развитости корреспондентских отношений  между банками. Банки могут получать от других банков займы, что даёт им возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счёте и при необходимости обращаться за кредитом в банк-корреспондент.

     Получение займа у ЦБ РФ -традиционная пассивная  операция коммерческих банков. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ РФ в форме переучёта и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного  кредита, т.е. под залог государственных ценных бумаг.

     Соглашение  об обратном выкупе (сделки РЕПО) возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой. Если фирма желает вложить  большую сумму наличных денег  на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Банк передаёт фирме ценные бумаги с обязательствами выкупить их через определённый срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату за кредит, предоставленный банку.

     С 1993 г. широкое распространение получили операции по привлечению средств  путём выпуска банковских векселей. Вексель удобен тем, что, в отличие  от депозитного или сберегательного  сертификата, может использоваться как расчётное средство. Кроме  этого векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и даёт возможность их широкого применения, хотя с помощью норматива Н -13 регулируется их выпуск коммерческими банками.

     Банк  выпускает две разновидности  векселей:

     Процентные; Дисконтные.

     Особенность процентного векселя состоит  в том, что выпуск и продажа  векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной  стоимости с последующим начислением  процентов на вексельную сумму.

     Особенность дисконтного векселя заключается в том, что выпуск и продажа его осуществляются по цене ниже номинала, а погашение - по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки составляет доход держателя векселя.

     Евро  валютные займы - это финансовый инструмент управления пассивными операциями, действующий на основе вкладов, выраженных в иностранной валюте и хранящихся в коммерческих банках данной страны.

     1.3 Депозитные и не депозитные операции

     К депозитным операциям коммерческих банков относят операции по привлечению денежных средств во вклады (пассивные депозитные операции) или размещению имеющихся в распоряжении коммерческого банка средств во вклады в других кредитных организациях (активные депозитные операции).

     Пассивные депозитные операции — основополагающие для кредитных организаций.