Современная портфельная теория

Современная портфельная теория - принципы, лежащие в основе анализа и оценки рационального выбора инвестиционного портфеля на базе компромиссного соотношения риска и доходности и эффективной диверсификации.

Начало современной портфельной теории было положено революционной работой Гарри Марковица 1952 года. Результаты Марковица были развиты и дополнены не менее известными работами Джеймса Тобина, Вильяма Шарпа и других исследователей.

Введение…………………………………………………………………………..3

1.Выбор наилучшего портфеля и диверсификации………………………...4

2.Средняя доходность портфеля……………………………………………….5

4.Оценка средней доходности и стандартного отклонения на основании исторических данных…………………………………………………………...7

5.Эффект диверсификации……………………………………………………..9

6.Портфель с минимальным риском………………………………………...10

7.Хеджирование………………………………………………………………...12

8.Графическая иллюстрация…………………………………………………13

9.Эффективность инвестиционного портфеля. Эффективное множество……………………………………………………………………….17

10.Безрисковая ставка доходности…………………………………………..20

11.Безрисковая ставка и эффективное множество………………………...22

12. Модель Марковица………………………………………………………...24

13.Портфель, максимизирующий ожидаемую полезность………………..27

Список используемой литературы…………………………………………...