Ризики в менеджменті

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Зміст
	Види можливих ризиків	ст. 3
	Заходи для нейтралізації  або мінімізації негативних наслідків  можливих ризиків	ст. 12
Список використаної літератури		ст. 17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Види можливих ризиків

 

Будь-яка діяльність у сфері бізнесу пов’язана з ризиком. Ситуації, коли ризик відсутній, у підприємницькій діяльності трапляються як виняток. Об’єктивна наявність ризику пояснюється тим, що всі ринкові суб’єкти господарювання діють за умов повної або часткової невизначеності, бо залежать від багатьох змінних, дію яких часто неможливо передбачити, зокрема: невизначеність цілей за багатоваріантного вибору; неточність оцінок тенденцій розвитку внутрішнього й зовнішнього середовища чи дії конкурентів; відсутність вичерпної інформації при складанні бізнес-плану тощо.

Щоб заручитись підтримкою інвесторів у бізнес-плані, необхідно  не тільки показати потенційні вигоди вкладання коштів у даний підприємницький  проект, але також вказати на труднощі, що на них може натрапити бізнес і які загрожуватимуть його існуванню. Ось чому в бізнес-плані необхідно досить детально висвітлити проблеми, пов’язані з ризиками, їх оцінкою та мінімізацією впливу на результати діяльності.

Розділ бізнес-плану  «Оцінка ризиків» повинен дати відповідь принаймні на два запитання: по-перше, чи керівництво фірми достатньо глибоко розуміє й ураховує ризики, зв’язані з даним бізнесом; по-друге, чи воно може розробити відповідний план дій за умов невизначеності, конфліктності, браку повної інформації.

Отже, в даному розділі бізнес-плану передовсім необхідно продемонструвати здатність бізнесмена заздалегідь передбачати можливі види ризиків, визначати джерела їх виникнення та можливі заходи для мінімізації їх негативного впливу.

Існують різні тлумачення сутності ризику. Це зумовлено тим, що ризик притаманний усім ринковим суб’єктам, супроводжує всі етапи їх діяльності, має безліч причин виникнення і форм вияву. Ризик пов’язаний з можливістю настання певної несприятливої події, яка зумовлює ймовірність (загрозу) втрати підприємцем (інвестором) своїх ресурсів чи доходів або появу додаткових витрат.

У бізнесі існує чимало різних обставин, які можуть призвести  до істотних утрат. Досвід підприємництва засвідчує, що врахування якомога більшої  кількості ймовірно несприятливих для даного бізнесу подій, дає змогу реально управляти ризиком.

Перелік можливих видів  ризиків досить великий: від стихійного лиха до помилок самого підприємця. Існує значна кількість різноманітних  класифікацій видів ризиків. Залежно  від певних ознак ризики класифікують за сферою походження, причинами виникнення, масштабами впливу, можливістю прогнозування, відповідністю допустимим нормативам, ступенем системності тощо.

Для підприємницької  діяльності характерним є виокремлення таких основних видів ризиків: виробничі, пов’язані з можливістю невиконання фірмою своїх зобов’язань за контрактами; фінансові (кредитні), пов’язані з можливістю порушення фірмою своїх зобов’язань перед інвесторами; інвестиційні, пов’язані з можливим знеціненням інвестиційно-фінансового портфелю, який складається як із власних, так і зі залучених цінних паперів; ринкові, пов’язані з можливим коливанням процентних ставок, курсів валют. 
При цьому можливість виникнення кожного виду ризиків різна — різні щодо збитків будуть і їх наслідки. Тому в бізнес-плані необхідно виділити й розглянути лише найбільш імовірні для даного бізнесу ризики (табл. 8.1). Найчастіше в бізнес-плані розглядаються ризики, які можуть виникнути як наслідки:

• несприятливих тенденцій у зовнішньому середовищі галузі, до якої належить даний бізнес;
• реакції конкурентів (наприклад, можливе зниження цін на аналогічні види продукції чи послуг);
• сезонної циклічності обсягів продажу;
• недостатньої компетентності персоналу, який займається маркетингом, виробництвом чи управлінням;
• появи нових технічних і технологічних досягнень, які можуть призвести до надто швидкого техніко-економічного старіння продукту даного бізнесу;
• перевищення виробничих витрат над запланованими;
• труднощів із одержанням сировини, матеріалів, комплектуючих виробів, а також кредитів;
• циклічності потоку готівки тощо.

Для обгрунтування в  бізнес-плані концепції управління ризиками важливе значення має поділ  останніх на дві загальні групи. Першу  групу становлять внутрішні (ендогенні) ризики, що можуть контролюватися конкретним суб’єктом господарювання. До другої групи належать зовнішні (екзогенні) ризики. Це ризики, які менеджери не можуть контролювати безпосередньо, тобто ризики, пов’язані із загальними змінами в економіці, які практично не підлягають контролю окремих суб’єктів підприємницької діяльності, але безпосередньо впливають на інвестиційні можливості. Зокрема збільшення ставок податків призводить до зменшення чистого прибутку та коштів для інвестування. Особливо цей ризик характерний для ринків, що формуються за умов несталого законодавства.

З погляду можливого  впливу на кінцеві результати діяльності слід розрізняти динамічний та статичний  ризики. Динамічний ризик може бути зумовлений непередбачуваними змінами  вартості основного капіталу внаслідок  прийняття певних управлінських рішень або непередбачуваних змін у зовнішньому середовищі. Цей тип ризику може стати причиною як збитків, так і доходів (за сприятливих змін). Статичний ризик завжди призводить до збитків, оскільки його сутнісна характеристика пов’язана з утратою реальних активів, а також з утратою доходу через недієздатність суб’єкта господарювання.

 

Види ризиків і причини  їх виникнення

№ п/п	Вид ризику	Причини виникнення
1	Ризики, пов’язані з  неправильним вибором місії, економічних  цілей підприємницької діяльності	Необгрунтоване визначення пріоритетів загальної і ринкової стратегії фірми Неправильний прогноз  кон’юнктури на ринках продуктів, ресурсів, капіталу, праці тощо Неадекватна оцінка потреб сфери споживання і власного виробництва
2	Ризики, пов’язані з незабезпеченістю підприємницької ідеї (проекту) фінансовими ресурсами (інвестиціями)	Відсутність або недостатність  коштів для самофінансування Відсутність реального  джерела зовнішнього інвесту-вання Недоліки вибраного  методу фінансування Утрата джерела фінансування проекту в процесі його реалізації
3	Ризики, пов’язані з  недотриманням запланованих строків  реалізації підприємницької ідеї	Недотримання графіка  запланованих витрат Порушення прогнозних термінів одержання доходів
4	Маркетингові ризики	Невідповідність цін, передбачених бізнес-планом, та реальних ринкових цін Відмова постачальників від попередньо укладених контрактів Недостатнє ресурсне забезпечення виробництва Зайва кількість персоналу, не виправдана кінцевими результатами діяльності Недостатньо обгрунтована сегментація ринку збуту Помилковий вибір цільового  сегмента ринку, стратегії продажу  продукту, організації мережі збуту, системи логістики та трансфертних моделей реалізації продукту Неадекватні результати маркетингових досліджень через їх нераціональну організацію Помилкова стратегія  і тактика ціноутворення Неефективна реклама Неврахування сезонної циклічності обсягів продажу
5	Ризики, пов’язані із системою взаємодії з партнерами та контрагентами	Недостатньо налагоджена  система взаємодії з партнерами та контрагентами
6	Ризики, пов’язані з  непередбаченою конкуренцією	Проникнення на ринок  значної кількості диверсифікованих та інших фірм Виникнення нових фірм-конкурентів Експансія з боку іноземних  експортерів Створення продуктів-замінників Зниження конкурентами цін на аналогічну продукцію
7	Ризики, пов’язані із забезпеченням прав власності на запатентовані вироби	Недостатні обсяги запатентованих технічних, маркетингових, дизайнерських  рішень Низький рівень патентного захисту Тривалі строки одержання патентів Низький рівень збереження комерційних таємниць
8	Ризики непередбачених витрат і збільшення кошторису	Непередбачене збільшення ринкових цін на ресурси Зростання процентних кредитних ставок Витрати на непередбачені  бізнес-планом заходи Виплати за термінові  роботи Штрафні санкції, арбітражні виплати Зниження депозитних ставок на кошти, які зберігаються на банківських рахунках
9	Ризики, пов’язані з  конфліктними ситуаціями (із законодавством, громадськістю)	Неврахування в бізнес-плані  можливості впровадження нових екологічних, ергономічних нормативів, ліцензій та ін. Зміна податкової політики, системи штрафних санкцій тощо Додаткові витрати на «паблік рілейшнз»
10	Ризики, пов’язані з  виникненням конфліктів у процесі  формування певного підприємницького проекту й розвитку поточної діяльності фірми	Використання тимчасово  вільних коштів на поточні потреби  фірми Фінансування із проектних  коштів інших видів робіт Завищення нормативів накладних  витрат

 

 

 

Концепція управління ризиками

 

Самий тільки опис імовірного ризику без викладення в бізнес-плані тих заходів, які можуть його мінімізувати, це марнування часу й місця. Тому в конкретному бізнес-плані треба докладно пояснити, як можна зменшити ризики і втрати.

Концепція управління ризиками має включати такі компоненти:

• оцінку ступеня ризику, тобто визначення потенційних негативних наслідків прийнятих рішень, а також побічних ефектів, здатних негативно вплинути на кінцевий результат;
• опрацювання механізму реагування на можливі негативні наслідки;
• озробку заходів для нейтралізації або компенсації можливих негативних наслідків тієї чи тієї діяльності.

Чим грунтовніше викладатимуться  всі ці питання, тим більшою буде довіра до бізнес-плану потенційних  інвесторів.

Загальний підхід до оцінки ризиків  також базується на низці складників, а саме: виявленні та аналізі внутрішніх і зовнішніх факторів, які збільшують чи зменшують вплив конкретного виду ризику; оцінці конкретного виду ризику з погляду ліквідності підприємницького проекту та економічної доцільності інвестування; встановленні допустимого рівня ризику, здійсненні певних заходів для зменшення ризику. Аналіз ризику полягає в одержанні необхідних даних для прийняття управлінських рішень про доцільність участі в певному бізнесовому проекті і розробці засобів для захисту від можливих фінансових утрат.

У процесі врахування ризику варто  зважати на всіх учасників підприємницького проекту: замовників, інвесторів, безпосередніх  виконавців, продавців, покупців, страхові компанії тощо. Усі учасники проекту  заінтересовані в тому, щоб запобігти загрозі бізнесу, урахувати можливі наслідки дій конкурентів, а також зміну ринкової ситуації. Виявлення ризику може здійснюватись різними способами: від складного аналізу в моделях дослідження операцій до суто інтуїтивних здогадок і аналізу колишнього досвіду.

Відомі принципи, на які слід спиратися, аналізуючи ступінь ризику будь-якого  суб’єкта підприємницької діяльності. Суть цих принципів полягає в  тому, що, по-перше, утрати від ризиків  не залежать одна від одної; по-друге, утрати на одному напрямку з «портфеля ризиків» не обов’язково збільшують імовірність утрат на іншому (за винятком форс-мажорних обставин); по-третє, максимальні збитки не повинні перевищувати фінансових можливостей учасника.

У бізнес-плані є обов’язковим кількісний чи принаймні якісний  аналіз ризику. Ці два види аналізу  доповнюють один одного. Кількісний аналіз дає змогу визначити основні  фактори ризику, найбільш небезпечні з цього погляду етапи й  роботи, ідентифікувати ризики, порівняти результати щодо можливих економічних та соціальних наслідків, виявити вплив рішень, які приймаються в умовах невизначеності, на кінцеві результати діяльності суб’єктів господарювання. Кількісний аналіз є найскладнішим, але тільки він дає змогу конкретно визначити ступінь імовірності окремих ризиків, а відтак і здійсненність в цілому даного проекту, певного виду підприємницької діяльності.

У бізнес-плані можливе  використання різноманітних методів  кількісної оцінки ступеня ризику, а саме: статистичного методу аналізу доцільності витрат, методу експертних оцінок, аналітичного методу, методу аналогій.

Статистичний метод  у бізнес-плануванні може використовуватися  за наявності значного обсягу аналітико-статистичної інформації, що уможливлює визначення ступеня ризику через величину середньоквадратичного відхилення від очікуваних показників.

Метод аналізу доцільності  витрат базується на ідентифікації  зон ризику, з урахуванням різного  ступеня ризикованості різних елементів  витрат. У зв’язку з цим можна  визначити з певною ймовірністю як зони, в межах яких конкретні збитки не перевищують граничного значення встановленого рівня ризику, так і зони підвищеного ризику (зона абсолютної стійкості, зона нормальної стійкості, зона нестійкого стану, зона критичного стану, зона кризового стану).

За браком інформації та відповідних аналогів користуються методом експертних оцінок. Як правило, це визначення бальних оцінок імовірності  того чи того виду ризику та його впливу на діяльність фірми.

Для врахування чинників невизначеності, характерних для оцінювання проектів у бізнесі, використовується аналітичний метод (аналіз чутливості). Реалізація цього методу здійснюється, як правило, поетапно. Насамперед визначають головні (ключові) параметри, які характеризують результати підприємницької діяльності; далі здійснюється відбір факторів, які впливають на досягнення визначених результатів та величину ризику, насамкінець розраховують значення ключових параметрів на всіх етапах підприємницького процесу та обгрунтовують способи зниження ризику. Користуючись цим методом, бажано визначати математичні співвідношення між основними параметрами та факторами впливу на них. Це дає змогу ідентифікувати найвагоміші чинники ризику та виміряти «чутливість» головних параметрів до зміни цих чинників.

З метою врахування потенційного ризику конкретного бізнес-плану  корисними можуть бути дані про наслідки впливу можливих факторів ризику, які  були помічені під час втілення в  життя аналогічних проектів.

У бізнес-плані результати вимірювання ризику можуть бути подані як в абсолютному, так і у відносному вираженні. В абсолютному вираженні ступінь ризику визначається як добуток очікуваного збитку на ймовірність того, що збиток матиме місце.

Очікувані збитки доцільно передбачити в бізнес-плані. Це безпосередньо стосується втрат реальних активів (майна, сировини, палива, енергії), коштів, цінних паперів; утрат часу; збитків через погіршення іміджу (престижу) компанії. Причини можливих збитків є найрізноманітнішими: від політичних чинників, економічної, соціальної нестабільності, недосконалості кредитно-грошової та фінансової політики до форс-мажорних обставин, некомпетентності кадрів, рекету, недосконалості методів управління тощо.