Планирование и прогнозирование деятельности предприятии

 

       

Решение       

Сумма полных (дисконтированных) капиталовложений по вариантам, млн. руб.:       

1. 10/(1+0,2) + 10/(1+0,2)²  +10/(1+0,2)³ +10/(1+0,2)⁴ =25,88.      

2. 0/(1+0,2) + 20/(1+0,2)²  +15/(1+0,2)³ +10/(1+0,2)⁴ =27,38.      

3. 0/(1+0,2) + 0/(1+0,2)²  +30/(1+0,2)³ +20/(1+0,2)⁴ =27,00.      

Задача 7      

Ожидаемые результаты реализации инвестиционного проекта (новая технологическая линия) представлены в таблице.

 

       

Определить сумму  приведенных (дисконтированных) эффектов при норме дисконта, равной 0,2.      

Решение       

1. Объем реализации, руб.:         

 первый год  = 200 *10 000 = 2 000 000,          

 второй год  =180 *15 000 = 2 700 000,         

 третий год  = 175 *20 000 = 3 500 000.      

2. Себестоимость  реализованной продукции, руб.:         

 первый год  = 150 *10 000 = 1 500 000,         

 второй год  = 140 *15 000 = 2 100 000,         

 третий год = 135 *20 000 = 2 700 000.      

3.Прибыль (валовая)  от реализации, руб.:         

 первый год  = 2 000 000 - 1 500 000 = 500 000,         

 второй год  =2 700 000 - 2 100 000 = 600 000,         

 третий год  = 3 500 000 - 2 700 000 = 800 000.      

4. Чистая прибыль  (валовая прибыль минус налоги), руб.:        

 первый год  = 500 000 - 250 000 = 250 000,         

 второй год  = 600 000 - 300 000 = 300 000,         

 третий год  = 800 000 - 350 000 = 450 000.      

5. Чистый доход  (чистая прибыль плюс амортизация), руб.:         

 первый год  = 250 000 + 150 000 = 400 000,         

 второй год  = 300 000 + 150 000 = 450 000,         

 третий год  =450 000 + 150 000 = 600 000.      

6. Сумма приведенных  эффектов, руб.:         

400000/(1+0,2) + 450000/(1+0,2)² + 600/(1+0,2)³ = 993055. 

Задача 8.      

Определить   срок   окупаемости   капитальных вложений:      

- без учета  дисконтирования;      

- с учетом  дисконтирования при норме дисконта 0,2.      

Исходные данные представлены в таблице. 

 

       

Решение       

1. Общий объем  капиталовложений, тыс. руб.:      

а) без дисконтирования          

5000 + 1000 = 6000;      

б) с учетом дисконтирования          

5000/(1+0,2) + 1000/(1+0,2)² = 4861      

2. Валовая прибыль  (реализация минус себестоимость), тыс. руб.:      

 первый год  = 4000 - 3000 = 1000,      

 второй год  = 8000 - 5500 = 2500,       

 третий год  = 10 000 - 6000 = 4000,       

 четвертый  год - 10 000 - 6000 = 4000.      

3. Чистая прибыль  (валовая прибыль минус налоги),      

 первый год  = 1000 - 200 = 800,      

 второй год  = 2500 - 400 = 2100,      

 третий год  = 4000 - 500 = 3500,      

 четвертый  год = 4000 - 500 = 3500.      

4. Чистый доход  (чистая прибыль плюс амортизация), тыс. руб.:      

первый год  = - 800 + 300 = 1100      

второй год = 2100 + 400 = 2500,       

третий год = 3500 + 400 = 3900      

четвертый год = 3500 + 400 = 3900.      

5. Приведенный  (дисконтированный) доход, тыс. руб.:       

 первый год  = 1100/(1+0,2) = 917,      

 второй год  = 2500/(1+0,2)²=1736,      

 третий год  = 3900/(1+0,2)³ = 2257      

четвертый год = 3900/(1+0,2)⁴ = 1880.      

6. Срок окупаемости  капиталовложений:      

Без учета дисконтирования       

первый год  окупается 1100 тыс. руб.      

второй год  окупается 1100 + 2500 = 3600 тыс. руб.      

за третий год  необходимо окупить 6000 - 3600 = 2400 тыс. руб.         

 Эта сумма  окупится за  2400/3900= 0,62 года.      

Итого срок окупаемости: 2 + 0,64 = 2,64       

С учетом дисконтирования        

за первый год  окупается 917 тыс. руб.      

за второй год  окупается 917+1736 = 2653 тыс. руб.      

за третий год  необходимо окупить 4861 – 2653 = 2208.      

Эта сумма окупиться  за 2208/2257 = 0,98 года.      

Итого срок окупаемости: 2+0,98 = 2,98 года.       

Задача 9      

За счет инвестиций в объеме 10 тыс. руб. в первый год и 12 тыс. руб. - во второй предприятие планирует построить новый цех и получать ежегодно от реализации продукции по 2 тыс. руб. прибыли. При постоянной норме дохода на капитал, или норме дисконта, Е = 10% годовых определить:

1. дисконтированную стоимость инвестиций к концу второго года тыс. руб.;
2. текущую дисконтированную стоимость 2 тыс. руб.прибыли:

 

       - полученных  через год           тыс. руб.,      

- через два  года       тыс. руб.      

Решение:       

1. Дисконтированная  стоимость инвестиций к концу  второго года:      

10*(1 +0,1)²+12*(1 + 0,1) = 25,3.      

2. Текущая дисконтированная  стоимость 2 тыс. руб прибыли:      

- полученных  через год:       

2000/(1+0,1)=1818 руб.      

- через два  года:      

2000/(1+0,1)²= 1653 руб.       

Задача 10      

 На предприятии  разработаны два варианта освоения  капиталовложений в объеме 30 тыс.  руб. Сметная стоимость создаваемого  объекта и срок освоения инвестиций  одинаковы, но структура затрат  по годам периода освоения различна.       

Варианты  строительства объекта, млн. руб. 

 

       

Определить дисконтированную сумму капиталовложений К_диск при норме дисконта Е = 0,1, если расчетным годом считать первый год расчетного периода.       

а) первый вариант;       

б) второй вариант;       

в) какой из вариантов  инвестиций с учетом фактора времени  является более предпочтительным и почему?       

Решение       

Дисконтированная  сумма капитальных вложений:       

а) первый вариант:       

2+3,5/(1+0,1)+6/(1+0,1)² +8/(1+0,1)³+10,5/(1+0,1)⁴ = 23,32 млн. руб.       

б) второй вариант:       

10,5 + 8 * 0,9091  + 6 *0,8264 + 3,5 *0,7513 + 2* 0,6830 = 26,73 млн. руб.;      

в) первый вариант  выгоднее, так как для получения 30,0 млн руб. через пять лет, сегодня  нужно вложить 23,3 млн. руб., а не 26,7 млн. руб. 

СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ 

Задача 11      

 Предприятие,  выпуская 2000 тыс. т продукции в год при затратах на ее производство 180 000 000 руб., но мероприятие по углублению процесса специализации, в результате чего себестоимость изделия снизилась на 7%. Одновременно в связи с изменением поставщиков повысились транспортные расходы в расчете на единицу продукции с 2000 до 2300 руб.      

Определите размер годовой экономии от проведенных  мероприятий в предстоящем периоде  при увеличении выпуска продукции  на 10%.       

Решение        

С = 180 000 000/2000 = 90 000 руб./т.      

С₂ = 90 000 0,93 = 83 700 руб./т.      

Годовой объем  выпуска продукции после проведения специализации:      

А₂ = 2000 1,1 = 2200 тыс. т.      

Э_г = [(С₁ + Т₁ ) - (С₂ + Т₂)] А₂ = [(90 000 + 2000) - (83 700 + 2300)] 2200= = 13 200 тыс. руб.        

ОСНОВНЫЕ  ФОНДЫ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ 

Задача 12       

Основные производственные фонды предприятия на начало 1999 г. составляли 2825 тыс. руб. Ввод и выбытие  основных фондов в течение года отражены в таблице.