По
методике Сбербанка все заемщики
делятся в зависимости от полученной
суммы баллов на три класса:
- первоклассные
– кредитование которых не вызывает сомнений
(сумма баллов от 1 до 1,05);
- второго класса
– кредитование требует взвешенного подхода
(свыше 1,05 но меньше 2,42);
- третьего
класса – кредитование связано с повышенным
риском (2,42 и выше).
В
данном случае сумма баллов равна 2,37. Поэтому,
организация может рассчитывать на получение
банковского кредита.
Прогноз
банкротства
В
качестве одного из показателей вероятности
банкротства организации ниже рассчитан
Z-счет Альтмана:
Z-счет =
1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4
+ К5 , где
| Коэф-т |
Расчет |
Значение |
Множитель |
Произведение
(гр. 3 х гр. 4) |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| К1
|
Отношение оборотного
капитала к величине всех активов
|
0,81 |
1,2 |
0,97 |
| К2
|
Отношение нераспределенной
прибыли и фондов спец. назначения
к величине всех активов |
0,09 |
1,4 |
0,13 |
| К3
|
Отношение фин. результата
от продаж к величине всех активов
|
0,07 |
3,3 |
0,22 |
| К4
|
Отношение уставного
капитала к заемному капиталу |
0,22 |
0,6 |
0,13 |
| К5
|
Отношение выручки
от продаж к величине всех активов
|
0,51 |
1 |
0,51 |
| Z-счет
Альтмана: |
1,96 |
|
Предполагаемая
вероятность банкротства в зависимости
от значения Z-счета Альтмана составляет:
- 1,8 и менее
– очень высокая;
- от 1,81 до 2,7
– высокая;
- от 2,71 до 2,9
– существует возможность;
- от 3,0 и выше
– очень низкая.
По результатам расчетов на базе данных
отчетности ООО «Эрмано» значение Z-счета
по итогам июня 2011 г. составило 1,96.
Методика
расчета приведенных
в отчете показателей
Итоговая
оценка финансового положения и
результатов деятельности предприятия
получена как средневзвешенное значение
качества ключевых показателей. Каждый
из показателей в ходе анализа оценивался
по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо)
до +2 (идеально). Далее определялось произведение
каждого показателя на его вес в итоговой
оценке (показатели, участвующие в расчете
и их вес приведены ниже в таблице), после
чего полученные данные суммировались.
Таблица
14
Методика
расчета приведенных
показателей
| Показатель |
Удельный вес в
общей оценке |
Качественная оценка |
Уд.вес х Оценка
(2 х 3) |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
| Показатели
финансового положения
организации |
| Соотношение
чистых активов и уставного капитала
(с учетом динамики чистых активов) |
0.1 |
+2 |
+0,2 |
| Структура
баланса с точки зрения платежеспособности |
0.08 |
-1 |
-0,08 |
| Финансовая
устойчивость по величине собственных
оборотных средств |
0.08 |
-1 |
-0,08 |
| Коэффициент
автономии (отношение собственного
капитала к общей сумме капитала) |
0.08 |
-2 |
-0,16 |
| Коэффициент
покрытия инвестиций |
0.07 |
-2 |
-0,14 |
| Коэффициент
маневренности собственного капитала |
0.07 |
0 |
0 |
| Коэффициент
обеспеченности материально-производственных
запасов собственными оборотными средствами |
0.08 |
-1 |
-0,08 |
| Соотношение
активов по степени ликвидности
и обязательств по сроку погашения |
0.08 |
0 |
0 |
| Коэффициент
текущей (общей) ликвидности |
0.09 |
-1 |
-0,09 |
| Коэффициент
быстрой (промежуточной) ликвидности |
0.09 |
-2 |
-0,18 |
| Коэффициент
абсолютной ликвидности |
0.08 |
-2 |
-0,16 |
| Итого: |
0.9 |
x |
-0,77 |
Справочно:
Итоговая оценка финансового положения
соответствует следующим значениям
суммарной оценки:
от -2 до -1,5 – критическое;
от -1,5 до -0,5 – неудовлетворительное;
от -0,5 до -0,1 – удовлетворительное;
от -0,1 до 0,3 – нормальное;
от 0,3 до 1,2 – хорошее;
от 1,2 до 2 – отличное. |
| Показатели
эффективности (финансовые
результаты) деятельности
организации |
| Прибыль от
продаж (с учетом динамики) |
0.2 |
0 |
0 |
| Чистая прибыль
(убыток) отчетного периода (с учетом
динамики) |
0.3 |
+2 |
+0,6 |
| Изменение
рентабельности продаж |
0.1 |
-1 |
-0,1 |
| Изменение
прибыли до налогообложения на рубль
всех расходов организации |
0.1 |
-1 |
-0,1 |
| Рентабельность
активов |
0.3 |
+1 |
+0,3 |
| Итого: |
1 |
x |
+0,7 |
Справочно:
Итоговая оценка финансовых результатов
соответствует следующим значениям
суммарной оценки:
от -2 до -1,5 – неудовлетворительные;
от -1,5 до -0,3 – плохие;
от -0,3 до 0,3 – нормальные;
от 0,3 до 1,2 – хорошие;
от 1,2 до 2 – отличные. |
|