Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Апреля 2012 в 19:28, курсовая работа
Может показаться, что если стратегия была выбрана правильно и были созданы необходимые условия для ее выполнения, то дальше на стадии ее реализации не должно возникать серьезных трудностей и проблем. Возможно, это было бы так, если бы внешняя и внутренняя среда организации были неизменны или же полностью предсказуемы. На самом деле бизнес протекает в очень изменчивой среде. Поэтому перед управлением стоит весьма серьезная задача осуществления контроля за тем, насколько успешно движется организация к своим целям, а также определения того, сумеет ли она их достичь, и если нет, то что она должна изменить в своем поведении.
Рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «Актив» за 2010 год и 2011 год. Для этого составим таблицу 2.1.
Таблица 2.1 Финансовые коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «Актив» за 2010 и 2011 гг
Наименование показателя |
Способ расчета |
Коэффициент платежеспособности |
Абсолютное отклонение (+, -) | |
2010 г. |
2011 г. | |||
1 |
2 |
5 |
6 |
7 |
1.Общий показатель платеже-способности |
L1 = |
4,46 |
0,18 |
-4,28 |
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2= |
0,0004 |
0 |
-0,0004 |
3. Коэффициент «критической оценки» |
L3= |
0,7 |
0 |
-0,7 |
4.Коэффициент текущей ликвидности |
L4= |
1,19 |
0,41 |
-0,78 |
5.Коэффициент
маневренности |
L5= |
2,62 |
-0,11 |
-2,73 |
6.Доля оборотных средств в активах |
L6= |
0,79 |
0,89 |
0,1 |
7.Коэффициент
обеспеченности собственными |
L7= |
0,13 |
-1,48 |
-1,61 |
Наиболее ликвидные активы находят (А1), как сумму строк баланса 250 и 260. Быстро реализуемые активы (А2), как сумма строк формы №1 - 240 и 270. Медленно реализуемые активы (А3) - сумма строк формы №1 - 210 и 220.
Наиболее срочные обязательства (П1) – сумма строк баланса 620 и 630. Краткосрочные обязательства (П2) – сумма строк баланса 610, 650 и 660. Долгосрочные обязательства (П3) - строка баланса 590.
Общий показатель платежеспособности резко уменьшается в 2011 году по отношению к 2010 году с 4,46% до 0,18% на 4,28%. Таким образом срок превращения активов ООО «Актив» в деньги резко падает.
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Актив» падает в 2011 году до 0. Таким образом, организация не обладает денежными средствами для погашения краткосрочных заемных обязательств.
Коэффициент критической оценки ООО «Актив» в 2011 году уменьшается на 0,7% по отношению к 2010 году, вследствие чего прогнозируемая платежеспособность очень низкая.
Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году ниже оптимального значения и равна 0,41%, следствие снижения на 0,78%. Таким образом, количество оборотных активов на рубль на рубль краткосрочных обязательств снижается.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала ООО «Актив» говорит о том, что в 2011 году доля собственного капитала, направленная на финансирование оборотных активов равна -0,11%, что ниже на 2,73%, чем в 2010 году.
Доля оборотных средств в активах ООО «Зенит» в 2011 году равна 0,89%, а в 2010 году – 0,79%, что выше на 0,1%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что в 2011 году часть оборотных активов сформированных за счет собственного капитала (после необходимого отвлечения собственных средств во внеоборотные активы) ниже оптимального уровня и равна -1,48%, что ниже на -1,61%, чем в 2010 году.
В таблице 2.2 представим результаты расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих структуру баланса ООО «Актив» по состоянию на 2010 и 2011 гг.
Таблица 2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Актив» за 2010 и 2011 гг.
Показатель |
Оптимальное значение |
2010 г. |
2011 г. |
Изменение (+, -) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,5 |
0,31 |
-1,21 |
-0,9 |
Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) |
1 |
2,21 |
-1,83 |
-4,04 |
Коэффициент
маневренности финансового |
0,2 |
0,41 |
1,06 |
+0,65 |
Коэффициент постоянного актива |
0,8 |
0,59 |
-0,06 |
-0,65 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
0,1 |
0,39 |
1,03 |
+0,64 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами |
0,8 |
0,38 |
-1,36 |
-1,74 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) находят по формуле:
Кавт =
Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) находят по формуле:
Кфр =
Коэффициент маневренности финансового капитала находят по формуле:
Кфк =
Коэффициент постоянного актива находят по формуле:
Кпп =
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами находят по формуле:
Ксос =
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами находят по формуле:
Кзап = Коэффициент финансовой независимости (автономии) ООО «Актив» ниже оптимального значения в 2010 году, а в 2011 году он падает на -0,9%. Таким образом, доля формирования активов за счет собственного капитала падает, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации.
Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) ООО «Актив» была выше 1 в 2011 году, где она равна 2,21%, а в 2011 году снижается до -1,83%. Вследствие чего финансовая активность по привлечению заемных средств растет.
Коэффициент маневренности финансового капитала показывает, что доля финансового капитала, направленная на финансирование оборотных активов возрастает на 0,65%, и в 2011 году он равен 1,06%.
Коэффициент постоянного актива ООО «Актив» находится в районе оптимального уровня в 2010 году, где он равен 0,59%. Но в 2010 году доля собственного капитала, направленная на финансирование внеоборотных активов падает на -0,65%, и вследствие чего в 2011 году равна-0,06%.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами увеличивается на 0,64%. Таким образом, в 2011 году 1,03% собственного капитала было использовано на формирование оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами ниже оптимального значения, в 2010 году он равен 0,38%, а в 2011 г. - -1,36%, что показывает нехватку собственного запаса на формирование запасов предприятия.
В заключение следует дать обобщающую оценку финансового положения ООО «Актив». С учетом взаимосвязи показателей, характеризующих финансовое состояние, его следует признать неустойчивым.
2.2
Анализ перспективного и
Составим текущий план для предприятия ООО «Актив».
Исходные данные для составления плана реализации ООО «Актив» на 2012 г. представлены в таблице 2.3
Таблица 2.3 Исходные данные для составления плана реализации ООО «Актив» на 2012 год
Показатели |
2012 год |
Строительство | |
1. Объем выполненных работ, куб. м: |
800 |
– 1 кв. |
50 |
– 2 кв. |
220 |
– 3 кв. |
280 |
– 4 кв. |
250 |
2. Цена за единицу продукции, д. е. |
13 |
Строительно-монтажные работы (СМР) | |
3. Объем реализации СМР, тыс. руб.: |
768 |
– 1 кв. |
160 |
– 2 кв. |
200 |
– 3 кв. |
203 |
– 4 кв. |
205 |
В 2012 году планируется выполнить работ объемом 800 куб. м. Цена за единицу продукции на 1 куб. м. выполненных работ планируют в 2010 году быть 13 д.е. Объем реализации СМР будет равен по плану в 2012 году 768 тыс. руб., а во 2 полугодии 2012 года – 820 тыс. руб., который представлен поквартально.
В таблице 2.4 будут представлены нормативы прибыли для расчета прибыли и затрат по видам производства в ООО «Актив».
Таблица 2.4 Показатели для расчета прибыли и затрат по видам производства ООО «Актив» на 2012 г.
Норматив прибыли |
Показатели для расчета затрат по отдельным элементам | |
Материальные расходы |
Расходы на оплату труда | |
1. Строительство – 0,25 |
0,5 |
0,25 |
2. СМР – 0,074 |
0,5 |
0,25 |
На основе таблиц 2.3 и 2.4 составим план реализации на 2012 год, полученные данные оформим в таблице 2.5.
Таблица 2.5 План реализации ООО «Актив» на 2012 год
Показатель |
Планируемые значения по кварталам |
Всего за год | |||
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. | ||
1. Объем выполненных работ, куб. м. |
50 |
220 |
280 |
250 |
800 |
2. Цена за единицу продукции, д. е. |
13,0 |
13,5 |
13,9 |
14,4 |
54,8 |
3. Выручка от продаж, д. е. |
650 |
2960,1 |
3899,3 |
3603,3 |
11112,7 |
Прибыль от продаж, д. е. (стр. 3 * 0,25) |
162,5 |
740,0 |
974,8 |
900,8 |
2778,2 |
5. Себестоимость услуг, д. е. (стр. 3 *0,75): |
487,5 |
2220,1 |
2924,4 |
2702,5 |
8334,5 |
в том числе материальные расходы (стр. 5 * 0,5) |
243,8 |
1110,0 |
1462,2 |
1351,2 |
4167,3 |
расходы на оплату труда с отчислениями (стр. 5 * 0,25) |
121,9 |
555,0 |
731,1 |
675,6 |
2083,6 |
амортизационные отчисления (стр. 5 * 0,15) |
73,1 |
73,1 |
73,1 |
73,1 |
292,5 |
прочие расходы (стр. 5 – МР – РОТ – АО) |
48,8 |
481,9 |
658,0 |
602,5 |
1791,1 |
6. Операционные
расходы (за минусом |
414,4 |
2147,0 |
2851,3 |
2629,4 |
8042,0 |
Рассмотрев таблицу 2.5, видим, что при объеме выполненных работ в 2012 году равных 800 куб. м. выручка составит 11112,7 д.е., а прибыль от продаж составит 2778,2 д.е. В состав себестоимости услуг равной 8334,5 д.е. входят материальные расходы - 4167,3 д.е., расходы на оплату труда с отчислениями – 2083,6 д.е., амортизационные отчисления составят 292,5 д.е., а прочие расходы – 1791,1 д.е. Таким образом, операционные расходы равны 8042,0 д.е.
В таблице 2.6 составим план доходов и расходов ООО «Актив» на 2012 год.
Таблица 2.6 План доходов и расходов ООО «Актив» на 2012 год
Показатели |
Планируемые значения по кварталам, д. е. |
Всего за год | ||||
I кв. |
II кв. |
III кв. |
IV кв. | |||
1. |
Выручка от продаж (п. 3 табл. 2.3 + п. 1 табл. 2.5) |
810 |
3160 |
4102 |
3808 |
11881 |
2. |
Переменные затраты ((стр.5 табл. 2.3 + стр. 3 табл. 2.5) * 0,7 |
445,0 |
1683,7 |
2178,7 |
2024,6 |
6332,0 |
3. |
Маржинальная прибыль (стр. 2 – стр. 1) |
365,0 |
1476,4 |
1923,6 |
1783,7 |
5548,7 |
4. |
Постоянные (косвенные) затраты ((стр.3 табл. 2.3 + стр. 3 табл. 2.5) * 0,3 |
190,7 |
721,6 |
933,7 |
867,7 |
2713,7 |
5. |
Прибыль от продаж (стр. 3 – стр. 4) |
174,3 |
754,8 |
989,8 |
916,0 |
2835,0 |
6. |
Прибыль до налогообложения (стр. 5) |
174,3 |
754,8 |
989,8 |
916,0 |
2835,0 |
7. |
Налог на прибыль (стр. 6 * 0,2) |
34,9 |
151,0 |
198,0 |
183,2 |
567,0 |
8. |
Чистая прибыль (стр. 6 – стр. 7) |
139,4 |
603,8 |
791,8 |
732,8 |
2267,8 |
9. |
Чистая прибыль нарастающим итогом |
139,4 |
743,2 |
1535,0 |
2267,8 |
2267,8 |