Международные кредитные отношения

2

Содержание

Введение              .              .              .              .              .              .              .              .              3

1. Сущность и роль международного кредита,

оптимальный вариант кредитования              .              .              .              4

2. Классификация форм международного кредита              .              8

Заключение              .              .              .              .              .              .              .              16

Список литературы              .              .              .              .              .              .              17

Введение

Развитие международных кредитных отношений происходило по мере интегрирования национальных рынков ссудного капитала в единый мировой рынок ссудных капиталов, основные задачи которого — аккумулирование и перераспределение финансовых ресурсов в масштабе мирового хозяйства через рыночный механизм. Реализация этих функций ускоряет интернационализацию производства и обеспечивает необходимые структурные сдвиги в масштабах мировой экономики.

Ведущими секторами мирового рынка ссудных капиталов являются мировой денежный рынок и мировой рынок капиталов.

Институциональную базу рынка ссудных капиталов составляют посредники между кредиторами и заемщиками разных стран. Посредниками выступают различные кредитно-финансовые учреждения, такие, как транснациональные банки, фондовые биржи и т.д., аккумулирующие временно свободные денежные средства банков, страховых компаний, частных фирм и других экономических субъектов разных стран.

В качестве заемщиков выступают государственные органы, международные организации, транснациональные корпорации и т.д.

1. Сущность и роль международного кредита, оптимальный вариант кредитования

Международный кредит появился еще при феодализме как специфическая разновидность ростовщического кредита, используемая в основном для финансирования войн, крестовых походов и содержания королевских дворов в Европе. Масштабное развитие международный кредит получает при капитализме, что связано с интернационализацией производства и последующей глобализацией мирового хозяйства. Как экономическая категория, международный кредит выражает отношения между кредиторами-экспортерами и заемщиками-импортерами разных стран по поводу предоставления, использования и погашения кредита. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.

Следовательно, международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. То есть это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений. Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудных капиталов, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Размер кредита и условия его предоставления фиксируются в кредитном соглашении между кредитором и заемщиком. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц.

В сфере международных экономических отношений функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала. В их числе:

- перераспределение  ссудного  капитала  между странами;

- усиление централизации (концентрации) и накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства;

- экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств, развития и ускорения безналичных платежей;

- ускорение процесса реализации товаров и услуг во всемирном масштабе, способствующее росту масштабов расширенного воспроизводства;

- регулирование мировой экономики.

Роль международного кредита в мировой экономике напрямую связана с выполнением тесно взаимосвязанных вышеуказанных функций. Для развития национального производства она двоякая. С одной стороны, международный кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Более того, зачастую международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Таким образом, двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы между ними. Стремясь избежать обострения конкуренции в сфере экспортного финансирования и «кредитной войны», в 1976 г. государства — члены ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) заключили Международное соглашение по экспортным кредитам с официальной поддержкой, т.е. пользующихся поддержкой государства, а также — консенсус International Agreement on Officially Supported Export Credit (Consensus). Консенсус означает общее соглашение по спорным вопросам, к которому приходят участники международных деловых конференций и переговоров.

Указанное соглашение распространяется на экспортные кредиты со сроком погашения свыше трех лет, пользующихся государственной поддержкой в форме фондирования, рефинансирования, субсидирования процентных ставок, страхования.

Кредиты предоставляются для финансирования экспорта определенных групп товаров: машин, оборудования, строительства объектов за границей, оказания сопутствующих услуг. Консенсус определяет все основные максимально льготные условия кредитов. При этом лимит кредита не может превышать 85% объема внешнеторговой сделки. Срок и стоимость кредита дифференцированы в зависимости от категории стран-заемщиков. С этой целью все государства-импортеры разделены на три группы в зависимости от размера ВНП на душу населения: I группа — свыше 4 тыс. долл, II — от 624 до 4 тыс. долл, III — менее 624 долл.

Погашение кредита должно осуществляться равными взносами не реже одного раза в полугодие и начинаться не позднее чем через 6 месяцев с даты поставки или ввода в эксплуатацию оборудования. Максимальный срок погашения кредита для стран I группы — 5 лет (в исключительных случаях — 8,5 года); II группы — 8,5 года; III группы — 10 лет. Консенсус устанавливает минимальные рыночные ставки по экспортным кредитам в зависимости от срока их погашения и категории стран-заемщиц.

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства. На международный кредит влияют многие факторы: платежный баланс, размер процентной ставки, вид валюты, уровень рентабельности кредитных операций, валютный курс и др. Для выбора оптимального варианта кредитования используют показатели сравнения эффективности кредитов с разными условиями. Наиболее важными и часто применяемыми показателями являются средний срок кредита и фант-элемент.

Средний срок кредита — это расчетный период, в течение которого заемщик пользуется всей суммой кредита. При равном использовании и погашении он равен сумме половины срока использования, всего льготного периода и половине срока погашения. С помощью среднего срока кредита можно рассчитать примерно сумму процентов, которую заемщик выплатит кредитору. Для этого надо лимит кредита умножить на процентную ставку и средний срок кредита.

Грант-элемент показывает условные потери кредитора в связи с предоставлением кредита на условиях, более льготных, чем рыночные. Обычно считается, что рыночная процентная ставка составляет 10% годовых.

Российский хозяйствующий субъект может получить валютный кредит в российском уполномоченном банке. Каждый банк устанавливает свой порядок выдачи кредитов и перечень обязательных документов, предоставляемых заемщиком банку. К таким документам относятся: учредительные документы; лицензия, если деятельность, для осуществления которой берется кредит, подлежит лицензированию; баланс заемщика; документы, подтверждающие обеспечение возврата кредита (договор поручительства, гарантию, договор о залоге, договор страхования); экономическое обоснование получения прибыли, достаточной для своевременного погашения кредита; документы, подтверждающие полномочия лица, подписавшего кредитный договор, и иные документы.

2. Классификация форм международного кредита

Международные кредиты имеют разные виды и формы. Классификация форм международного кредита осуществляется по назначению, видам, технике предоставления, валюте займа, срокам, обеспечению.

По назначению различают:

финансовые кредиты (денежный кредит, предоставляемый банками на условиях возвратности, срочности и платности), используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

коммерческие кредиты (кредит как разновидность расчетов, т.е. расчетов с отсрочкой платежа), обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, финансовый инжиниринг).

По видам: товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа); валютные (в денежной форме);

По технике предоставления: наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; в форме акцепта (тратты) импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы, консорциональные кредиты и др.

По валюте займа: международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СПЗ, евро);

По срокам: краткосрочные кредиты (от одного дня до года, иногда до 18 месяцев); среднесрочные (от года до пяти лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется, то он становится средне- или долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта.

По обеспечению: обеспеченные кредиты; бланковые кредиты — выдаются под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от объектов кредитования и категории кредитора различают:

банковские (частные) международные кредиты — материально-денежные средства, которые предоставляются частными банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны.

брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами.

правительственные кредиты (межправительственные, государственный займы) — предоставляются правительственными кредитными учреждениями на основе межправительственных соглашений.

кредиты международных и региональных, организаций.

Специфическими формами кредитного обслуживания внешнеэкономической деятельности являются операции по лизингу, факторингу, форфегированию.

Синдицированные кредиты (консорциальные, от лат. consortium — участие) — это кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, т.е. синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику. Практика предоставления таких кредитов распространена в международном страховании.

Облигационные займы также  можно считать разновидностью международного кредита. В 1996 г. Российская Федерация разместила еврооблигации на сумму в 1 млрд долл. при ожидаемом объеме эмиссии в 500 млн долл. Стоимость обслуживания этих долговых бумаг — 9,35% годовых, т.е. довольно низкая.

Рассмотрим некоторые наиболее важные формы и виды международного кредита.

Финансовые кредиты. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудных капиталов с помощью банков. Финансовые кредиты могут предоставляться в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в валютах третьих стран или в нескольких валютах. Государство участвует в международном кредитовании развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. В частности, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и межгосударственного регулирования международных кредитов (межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов).

Коммерческий кредит вступает как разновидность расчетов т.е. с рассрочкой платежей. Основными видами коммерческого кредита являются: фирменный кредит; вексельный кредит; учетный кредит; кредит по открытому счету; факторинг; форфетирование; овердрафт; акцептный кредит.

Фирменный кредит — традиционная форма кредитования экспорта, при которой экспортер предоставляет кредит на срок от двух до семи лет иностранному покупателю (импортеру) в форме отсрочки платежа за товары и оформляется векселем или по открытому счету.

Учетный кредит — это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления по нему срока платежа. Покупка векселя сопровождается индоссаментом векселедержателя, в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят в распоряжение банка. Вексель, предъявленный к учету в банке, немедленно им оплачивается, т.е. векселедержатель получает кредит от банка.

Банки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколько учетных ставок, которые называются частными учетными ставками. Учетная ставка, применяемая центральным банком в операциях с кредитными учреждениями, называется официальной учетной ставкой. Ее уровень обычно ниже уровня частных учетных ставок. Банки или учетные дома в дополнение к процентным и акцептным платежам могут взимать премию за риск с номинальной стоимости переводного векселя, представленного для учета.